OCC, 8,500억 달러 규모 스테이블코인 위협으로 은행업계 반발 직면

은행 단체들, 스테이블코인 수익률 규제 허점을 두고 OCC에 반발

미국은행협회(ABA)와 미국독립지역은행협회(ICBA)는 10월 21일 수요일, GENIUS 법안을 시행하는 최종 규정을 발표한 통화감독청(OCC)을 비판했다. 두 단체 모두 스테이블코인 수익에 대한 제한이 불충분할 경우 전통 은행의 예금이 유출되어 주택 담보 대출, 중소기업 및 지역 경제 활동에 자금을 조달하는 능력이 위협받을 수 있다고 주장한다.

ABA의 롭 니콜스(Rob Nichols) 회장 겸 CEO는 이 규제의 일부 내용을 환영하는 한편, 간접적인 스테이블코인 수익에 대한 기존 제안된 안전장치를 포기한 OCC의 결정을 신랄하게 비판했다. 니콜스 회장은 발언을 통해 “그 결과, 의회가 지역 대출을 보호하겠다는 분명한 의도를 가지고 있음에도 불구하고, 암호화폐 플랫폼의 현 상태를 유지하게 될 최종 규정이 마련되었다”고 말했다.

이 논쟁의 핵심은 꽤 단순한 질문이다. 스테이블코인 발행자가 직접 이자를 지급할 수 없다면, 암호화폐 거래소, 계열사 및 기타 비즈니스 파트너가 고객에게 유사한 금융 인센티브를 제공하는 것이 허용되어야 하는가? ABA는 이러한 방식이 사실상 의회의 제한을 우회하는 것이라고 주장한다.

니콜스는 “최종 규정은 계열사, 거래소 및 기타 유통 파트너가 관여하는 간접적 약정을 다루기 위해 OCC가 당초 제안했던 안전장치를 제거했다”고 밝혔다. 스테이블코인은 일반적으로 미국 달러와 같은 통화에 대해 고정된 가치를 유지하도록 설계된 디지털 토큰으로, 기존 금융 상품과 점점 더 경쟁하고 있기 때문에 이러한 구분이 중요하다.

지역 은행가들, 8,500억 달러 규모의 대출 위협 경고

비트코인닷컴 뉴스(Bitcoin.com News)와 공유한 메모에서 ICBA는 논쟁에 충격적인 재정적 추정치를 제시하며 마찬가지로 날카로운 반응을 보였다. 레베카 로메로 레이니(Rebeca Romero Rainey) 회장 겸 CEO는 협회의 경제 분석을 인용하며, 결제용 스테이블코인의 광범위한 채택이 향후 몇 년 동안 지역 은행의 대출 규모를 최소 8,500억 달러까지 감소시킬 수 있다고 시사했다.

이 수치는 은행 협회가 예측한 시나리오일 뿐, 확정된 경제적 결과는 아닙니다. 로메로 레이니 회장은 충분한 안전장치 없이 운영되며 이자성 지급에 대한 실질적인 제한이 없는 스테이블코인에 대해 협회가 여전히 우려하고 있음을 강조했습니다.

그녀는 본지 뉴스데스크에 전달한 성명에서 “우리는 결제용 스테이블코인이 지역 은행 대출, 지역 사회, 금융 안정성에 초래하는 위험으로부터 보호할 수 있도록 당국의 정책이 마련되도록 하는 데 계속 주력하고 있다”고 말했다.

지역 은행의 경우, 우려는 단순히 고객 유치 경쟁을 넘어선다. 예금은 종종 소규모 금융 기관에 의존하는 농민, 지역 상인, 주택 구매자 및 기타 차입자들에게 대출을 지원하는 자금원을 제공한다. 만약 고객들이 상당한 저축 자금을 매력적인 보상을 제공하는 스테이블코인으로 전환한다면, 지역 은행들은 자금 조달 비용 증가와 대출 여력 축소에 직면할 수 있다.

ICBA는 규제 당국에 소비자 보호를 강화하고, 스테이블코인 발행사에 대한 운영 한도를 설정하며, 보상 구조가 법이 의도한 제한 조치를 무력화하지 못하도록 방지할 것을 촉구했다. 로메로 레이니는 다음과 같이 재차 강조했다.

"ICBA는 규제가 미흡하고 수익률을 제공하는 결제용 스테이블코인이 지역 은행의 대출 여력에 미치는 위험으로부터 지역 소상공인, 농민, 소비자를 보호하기 위해 계속 노력할 것입니다."

150년 역사의 은행 기관, 암호화폐 경쟁에 맞서다

이번 대립은 상당한 역사적 의미를 지닙니다. 1873년 금융 공황 이후 1875년에 설립된 미국은행협회(ABA)는 150년 넘게 미국 금융 기관의 이익을 수호해 왔습니다. 그 영향력은 로비 활동을 넘어섭니다. 이 협회는 표준화된 은행 라우팅 번호와 첨단 수표 처리 기술의 확립을 도왔으며, 자동청산소(ACH) 결제 네트워크 구축에도 참여했다.

오늘날 이 협회는 약 20.7조 달러의 예금을 보호하고 13.9조 달러의 대출을 제공하는 업계를 대표하고 있다. 흥미롭게도 ABA는 암호화폐나 블록체인 기술을 전면적으로 반대하는 것은 아니다. 협회는 규제된 은행이 디지털 자산 보관, 스테이블코인 발행 및 기타 블록체인 기반 금융 서비스에 참여하는 것을 지지한다고 강조한다.

ABA의 반대 의견은 암호화폐 기업들이 이에 상응하는 규제 의무를 지지 않으면서도 예금과 유사한 금융 인센티브를 제공해야 하는지에 초점을 맞추고 있다. 이 협회는 이 주장을 반복적으로 제기해 왔으며, 2025년 12월에는 52개 주 은행 협회와 연대하여 스테이블코인 보상에 대한 더 강력한 제한을 요구했다. 2026년 내내 추가적인 요청이 이어졌다.

ABA는 또한 예금 유출과 대출 능력 약화에 대한 우려를 이유로, 소비자를 대상으로 한 미국 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 도입에도 반대하고 있다. 니콜스는 규제 당국이 잠재적인 예금 손실을 해결하기 위해 경제적 피해가 실제로 발생하기를 기다려서는 안 된다고 경고했다. ABA CEO는 다음과 같이 설명했다.

"이러한 규제 공백은 의회가 결제용 스테이블코인과 전통적인 은행 예금 사이에 그어 놓은 구분을 훼손할 위험이 있습니다."

은행 업계에 있어 이번 대립은 불편한 질문을 제기한다. 전통적인 대출 기관들이 디지털 금융 상품과 동등한 조건에서 경쟁할 수 있을지, 아니면 스테이블코인 시장이 어느 정도의 경쟁을 허용받을지는 결국 워싱턴이 결정하게 될 것인가?