「真面目さに欠ける企業」：サントス、カルシの永久追放処分に反論

意見の相違とソーシャルメディア上での口論

カルシのコンプライアンス部門はサントス氏に対し、プラットフォームへの直接的または間接的なアクセスを永久に停止し、7万1356ドルの罰金を科しました。通知では6件の規則違反が挙げられており、同氏が1万7839.57ドルの利益を得たと認定されています。

ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、カルシ社の広報担当者の声明に基づき、これが同社史上初の終身取引禁止処分であると報じました。同社の代表者はNOTUSに対し、電子メールで、サントス氏がコンプライアンス部門との「話し合いを回避した」こと、また、取引禁止処分と罰金の両方について商品先物取引委員会（CFTC）に不服申し立てが可能であることを伝えました。

これに対し連邦規制当局は正反対の結論を下しました。7月31日付の命令（サントス氏は35,069.98ドルの支払いと3年間の取引禁止で和解）では、委員会が本件調査における同氏の協力を認め、それが迅速な解決に寄与したと明記されています。 同命令では、サントス氏に対し、委員会、その他の政府機関、およびあらゆる自主規制機関への協力を義務付けている。このカテゴリーには、指定契約市場であるカルシ社も含まれる。

サントス氏はこの決定を公に拒否し、X（旧Twitter）上でカルシ社を「自社の通知や期限を遵守しない不真面目な企業」と非難しました。また、同氏は、カルシ社が罰則を発表する前に8月7日に30日間の通知を彼に送っていたと指摘しました（その通知は、その日から21日後に発効しました）。 さらに彼は「おい @Kalshi、君たちのギャンブルプラットフォームからの永久利用停止、ありがとう」と投稿し、「君たちがあとどれくらい存続できるか見てみよう」と付け加えました。この元下院議員は、利用停止処分に関するAP通信のコメント要請には応じませんでした。

通知書の「認定事項」の項には、協力に関する認定は一切記載されていません。また、取引開始時期についても両文書の間で食い違いが見られます。カルシ社は2月2日から2月25日としています。 一方、CFTCの命令書によると、サントス氏は2月11日に1,000ドルで口座を開設し、翌日に最初の取引を行い、30,874枚の「Yes」契約を積み上げた後、23,855枚の「No」契約へとポジションを反転させた。カルシ氏が提示した期間のうち9日間は、この口座開設より前の時期にあたる。

3月に自身のポッドキャストでこの論争について語った際、サントスは「損失を被った人もいれば、予想外の利益を得た人もおり、こうした市場がいかに脆弱であるかを示している」と述べました。カルシは、演説前夜に出席しないことが判明する直前まで、自身の出席確率を75％近くと見積もっていました。

また、この予測市場は、カリフォルニア州知事選への出馬を断念したスティーブン・クルーベックに対し、約10,000ドル相当の契約に関して31,770ドルの罰金を科し、3年間の出場停止処分を下したほか、 また、メイン州予備選への出馬に関連して1,000ドル未満の契約を結び、5,434.30ドルの罰金を科されたベン・ミッドグリー氏に対しても同様の処分を下した。両通知とも、当該トレーダーが協力したことを明示している。 ノースカロライナ州第1選挙区の共和党候補であるローリー・バックハウト氏には、3年間の出場停止と約2,589ドルの罰金が科されました。3人とも、契約の結果に影響を及ぼし得る者による取引を禁じる単一の規則に基づき起訴されています。