Il BTC torna a quota 64.000 dollari mentre gli short seller subiscono perdite per 57,4 milioni di dollari a causa delle liquidazioni

La rapida ripresa intraday provoca liquidazioni

Lunedì, il bitcoin ha riconquistato la soglia dei 64.000 dollari poche ore dopo che la criptovaluta era scesa sotto i 63.000 dollari e sembrava destinata a eguagliare i minimi del 14 agosto. Il rimbalzo della criptovaluta ha coinciso con l’annuncio di Strategy secondo cui, nella settimana precedente, non aveva né venduto né acquistato nuove monete.

I dati di mercato giornalieri hanno mostrato che la principale criptovaluta ha inizialmente registrato un andamento al ribasso, precipitando da poco più di 63.100 dollari a un minimo intraday di 62.653 dollari. Tuttavia, a partire da poche ore prima di mezzanotte, il bitcoin ha invertito la rotta, dando il via a una salita costante che ha aggiunto circa 1.000 dollari al suo valore in sei ore. Si è mantenuto nella fascia dei 63.500 dollari fino alle 10:45 EST, quando un improvviso picco lo ha portato a superare la soglia dei 64.000 dollari e a toccare un massimo intraday di 64.375 dollari.

Al momento della stesura di questo articolo (13:30 EST), la criptovaluta veniva scambiata sopra i 64.200 dollari, con un guadagno giornaliero di quasi il 2%. L’aumento ha spinto brevemente la sua capitalizzazione di mercato oltre la soglia dei 1,29 trilioni di dollari e ha trasformato i guadagni settimanali da negativi a positivi dello 0,5%. Sul mercato dei derivati, l’ascesa del bitcoin ha lasciato i venditori allo scoperto a leccarsi le ferite. I dati di Coinglass hanno mostrato che l’andamento del prezzo del bitcoin nelle ultime 24 ore ha portato alla liquidazione di posizioni corte con leva finanziaria per un valore di 57,4 milioni di dollari, rispetto ai 13,3 milioni di dollari delle posizioni lunghe. Nello stesso periodo, le liquidazioni nel mercato delle criptovalute hanno raggiunto quasi 220 milioni di dollari, con le posizioni corte che hanno rappresentato circa 155 milioni di dollari. Pur non vendendo bitcoin, Strategy ha aumentato le proprie riserve in dollari a 4,8 miliardi di dollari utilizzando parte dei 333,7 milioni di dollari raccolti dalla vendita delle proprie azioni ordinarie. Ha inoltre utilizzato i proventi per riacquistare 1.388.720 azioni STRC per 132,2 milioni di dollari e per pagare 52,4 milioni di dollari in dividendi sulle azioni privilegiate. Alcuni analisti ritengono che l’espansione delle riserve di liquidità di Strategy elimini di fatto la pressione di liquidazione a breve e medio termine legata al pagamento dei dividendi sulle azioni privilegiate o al servizio del debito. Con il bitcoin che viene scambiato a un prezzo inferiore di circa il 15% rispetto al costo medio di acquisto di Strategy pari a 75.385 dollari, gli analisti sostengono che il management stia dando priorità alla solidità del bilancio e alla difesa contro la diluizione azionaria piuttosto che all’aumento delle perdite non realizzate.

Sebbene gli operatori di mercato abbiano accolto con favore la sospensione delle liquidazioni di bitcoin, gli scettici sostengono che la strategia di allocazione del capitale di Strategy sposti in modo sproporzionato il valore dagli azionisti di MSTR verso i detentori di azioni privilegiate di STRC. Inoltre, mettendo esplicitamente in stand-by il suo principale catalizzatore – l’acquisizione aggressiva di bitcoin – fino a quando STRC non tornerà a essere scambiato al valore nominale e non saranno raggiunte le soglie di liquidità previste, Strategy ha di fatto messo da parte la tesi centrale della società, infliggendo un duro colpo ai rialzisti a lungo termine del bitcoin.

Nel frattempo, il bitcoin sembrava reagire positivamente alle notizie secondo cui gli Stati Uniti e l’Iran avrebbero concordato di prorogare una tregua di 60 giorni mediata dal Pakistan, che avrebbe dovuto concludersi oggi. Gli analisti hanno interpretato l’accordo riportato come un fattore rialzista per i mercati, e l’andamento del prezzo del bitcoin sembrava allinearsi a tale affermazione.

Tale tesi rialzista, tuttavia, si è rapidamente smentita dopo che i funzionari iraniani hanno smentito le notizie relative a una proroga della tregua. In assenza di una conferma ufficiale riguardo allo stato del cessate il fuoco al momento della stesura di questo articolo, il bitcoin rimane privo del catalizzatore macroeconomico necessario per sostenere un breakout decisivo.