SEC Tetapkan Tokenisasi, AI, dan Komputasi Kuantum Prioritas Pemeriksaan 2027

SEC Menargetkan Tokenisasi pada 2027

Divisi Pemeriksaan SEC mengidentifikasi tiga teknologi di antara tren-tren yang sedang berkembang yang akan menjadi dasar pengawasan terhadap lembaga keuangan yang diatur, termasuk lembaga kliring, bursa efek, pialang-dealer, dan penasihat investasi.

Tokenisasi, yang melibatkan representasi aset keuangan tradisional seperti saham dan obligasi sebagai token digital di jaringan blockchain, muncul di dua bagian terpisah dalam laporan tersebut.

Dalam prioritasnya terkait lembaga kliring, SEC menyatakan bahwa pemeriksaan akan berfokus pada area berisiko tinggi, termasuk manajemen gagal bayar, pinjaman sekuritas, pengendalian operasional, dan tokenisasi. Lembaga kliring memainkan peran kritis dalam memproses dan menyelesaikan transaksi sekuritas, sehingga keandalan teknologinya sangat penting bagi stabilitas pasar.

Regulator tersebut juga mengidentifikasi sekuritas yang ditokenisasi sebagai masalah yang mulai muncul di bawah Peraturan Sistem Kepatuhan dan Integritas (SCI), yang menetapkan ketahanan operasional dan pengamanan teknologi bagi beberapa pelaku pasar utama.

"Pemeriksaan berdasarkan Peraturan SCI akan berfokus pada tren yang sedang berkembang, termasuk [AI], tokenisasi sekuritas, perpanjangan jam perdagangan, dan komputasi kuantum," demikian dinyatakan dalam laporan tersebut.

Referensi tersebut muncul seiring dengan semakin banyaknya lembaga keuangan tradisional yang mengeksplorasi teknologi blockchain untuk memodernisasi perdagangan sekuritas, penyelesaian, dan pengelolaan aset.

Namun, SEC belum sampai pada tahap merumuskan persyaratan baru yang spesifik untuk aset yang ditokenisasi, dan terutama tidak menetapkan prioritas pemeriksaan terpisah untuk mata uang kripto, stablecoin, atau keuangan terdesentralisasi.

AI Menjadi Sorotan Utama

Kecerdasan buatan (AI) mendapat perhatian yang jauh lebih besar di sepanjang laporan tersebut, meskipun SEC berulang kali menyebut teknologi tersebut sebagai "kecerdasan super" (super intelligence, atau SI).

Regulator tersebut mengakui bahwa lembaga keuangan semakin banyak menerapkan sistem AI canggih untuk analisis investasi, pengelolaan portofolio, komunikasi dengan pelanggan, pengembangan perangkat lunak, dan kepatuhan regulasi.

"Seiring dengan semakin canggihnya kemampuan ini dan terintegrasinya ke dalam proses bisnis sehari-hari, divisi ini meningkatkan upayanya untuk memahami bagaimana teknologi tersebut memengaruhi hasil," demikian dinyatakan dalam laporan tersebut.

SEC juga memperingatkan bahwa pelaku jahat memanfaatkan AI canggih untuk melancarkan serangan siber yang semakin canggih, termasuk kampanye phishing otomatis serta audio dan video deepfake yang digunakan untuk menipu karyawan dan pelanggan.

Para pemeriksa akan menilai apakah lembaga keuangan telah mempersiapkan diri secara memadai terhadap ancaman-ancaman ini dan menerapkan langkah-langkah pengamanan terhadap pencurian identitas, pengambilalihan akun, serta transaksi penipuan.

Badan tersebut juga berencana untuk meneliti algoritma perdagangan berbasis AI dan saran investasi otomatis, khususnya apakah perusahaan-perusahaan tersebut menggambarkan teknologinya secara akurat serta memberikan rekomendasi yang sesuai dengan tujuan keuangan dan profil risiko investor.

Aplikasi AI yang mendukung deteksi penipuan, kepatuhan anti pencucian uang, dan operasi back-office juga akan menjadi sasaran pemeriksaan. Sementara itu, SEC menyatakan bahwa mereka sedang mengintegrasikan AI canggih ke dalam proses pemeriksaan internalnya untuk meningkatkan efisiensi, mengidentifikasi pola, dan menilai risiko, sambil tetap mempertahankan pengawasan manusia.

Komputasi Kuantum Menjadi Sorotan Regulasi

Komputasi kuantum juga mendapat pengakuan eksplisit sebagai teknologi yang sedang berkembang di bawah Peraturan SCI, meskipun SEC hanya memberikan sedikit rincian mengenai kekhawatiran spesifiknya.

Pencantuman ini patut diperhatikan karena kemajuan dalam komputasi kuantum menimbulkan pertanyaan mengenai keamanan jangka panjang sistem kriptografi yang menjadi landasan infrastruktur keuangan.

Bagi industri kripto, komputer kuantum yang cukup kuat pada akhirnya dapat mengancam kriptografi kunci publik yang digunakan untuk mengamankan Bitcoin dan jaringan blockchain lainnya, sehingga berpotensi memerlukan peningkatan ke alternatif yang tahan terhadap serangan kuantum.

SEC tidak secara langsung mengaitkan komputasi kuantum dengan keamanan mata uang kripto atau mengumumkan persyaratan pasca-kuantum yang spesifik.

Selain teknologi yang sedang berkembang, laporan tersebut menekankan keamanan siber, pengawasan vendor pihak ketiga, perlindungan investor, dan koordinasi dengan regulator lain, termasuk Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC).

Dokumen tersebut menguraikan prioritas pemeriksaan daripada peraturan baru, namun fokusnya pada tokenisasi, kecerdasan buatan (AI) canggih, dan komputasi kuantum menyoroti pentingnya ketahanan teknologi yang semakin meningkat seiring dengan evolusi keuangan tradisional.