Evernorth Didukung Ripple Targetkan Pendanaan $132 Juta, Beli XRP

Evernorth Berencana Melakukan Pembelian XRP Lebih Lanjut Melalui Penggalangan Modal

Pembelian XRP tambahan merupakan bagian dari strategi pembiayaan yang diuraikan oleh Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) dalam prospektusnya pada 19 Oktober. Perusahaan pengelola XRP ini mendaftarkan 11.499.992 saham Kelas A yang dapat diterbitkan melalui waran publik yang ada, yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham seharga $11,50 per saham. Pelaksanaan penuh dengan uang tunai akan menghasilkan sekitar $132,2 juta.

Menjelaskan bagaimana perusahaan berencana memperluas kepemilikannya, Evernorth menyatakan:

"Kami bermaksud mengumpulkan modal menggunakan berbagai struktur yang ditentukan oleh kondisi pasar dan membeli XRP dengan dana yang diperoleh melalui protokol perdagangan yang dirancang untuk meminimalkan selisih harga."

Slippage adalah selisih antara harga perdagangan yang diharapkan dan harga yang sebenarnya diperoleh. Prospektus tersebut memberikan keleluasaan kepada manajemen untuk menggunakan hasil bersih apa pun untuk keperluan perusahaan secara umum. Penerimaan uang tersebut bergantung pada pemegang yang menggunakan hak pembelian mereka dengan uang tunai. Perusahaan tersebut menyatakan: "Tidak ada jaminan bahwa pemegang waran publik akan memilih untuk menggunakan sebagian atau seluruh waran tersebut."

Investasi Tunai dan Kontribusi XRP Membentuk Kas Perusahaan

Penerimaan waran yang potensial akan melengkapi pendanaan yang diselesaikan saat Evernorth memasuki pasar publik dengan sekitar 473 juta XRP dan sekitar $300 juta hasil kas bruto sebelum biaya transaksi. Kombinasi bisnis yang telah diselesaikan ditutup pada 9 Oktober, menggabungkan langganan tunai dan kontribusi langsung XRP sebagai imbalan atas ekuitas.

Para investor menyumbangkan total $224,55 juta dalam bentuk tunai dan 800.000 XRP melalui dua penempatan swasta sebagai imbalan atas saham Evernorth. Kedua transaksi tersebut ditutup bersamaan dengan merger pada 9 Oktober, menyusul penundaan administratif yang mengubah jadwal merger dan perdagangan perusahaan.

Investor lain memberikan XRP secara langsung sebagai imbalan atas kepemilikan saham di Evernorth atau anak perusahaannya yang beroperasi, Pathfinder Digital Assets LLC. Kontribusi mata uang kripto ini mencakup sekitar 211,3 juta XRP dari sponsor transaksi Arrington XRP Capital Fund LP, 50 juta XRP dari Larsen Lam Children's Remainder Trust yang berafiliasi dengan Ripple, dan 126,8 juta XRP dari Ripple.

Pendanaan Tambahan Juga Akan Meningkatkan Jumlah Saham

Bagi pemegang saham, pelaksanaan waran akan meningkatkan baik modal yang tersedia maupun jumlah saham yang beredar. Saham biasa Evernorth yang terdaftar di Nasdaq diperdagangkan dengan kode XRPN, sedangkan waran terdaftar secara terpisah sebagai XRPNW. Waran publik tersebut dapat dieksekusi setelah penutupan pada 9 Oktober, tunduk pada persyaratan pendaftaran, dan akan kadaluwarsa lima tahun setelahnya kecuali ditebus lebih awal. Penerbitan saham akan mengencerkan persentase kepemilikan pemegang saham yang ada.

Ketentuan waran juga menentukan bagaimana hak pembelian tersebut dapat diselesaikan. Evernorth dapat menebus waran seharga satu sen per waran dengan pemberitahuan minimal 30 hari jika kondisi harga perdagangan sebesar $18 yang ditentukan terpenuhi. Beberapa keadaan terkait pendaftaran memungkinkan pelaksanaan tanpa tunai, sehingga pemegang waran dapat menyerahkan waran untuk mendapatkan jumlah saham yang lebih sedikit tanpa membayar tunai. Pelaksanaan semacam itu tidak akan menghasilkan penerimaan tunai.

Perubahan jumlah saham yang beredar juga memengaruhi tujuan Evernorth untuk meningkatkan kepemilikan XRP per saham, yang ditekankan perusahaan saat menandai pencatatan sahamnya di Nasdaq pada 14 Oktober. Kemajuan menuju tujuan tersebut bergantung pada pertumbuhan cadangan saham relatif terhadap jumlah saham.

Selain pembelian lebih lanjut, Evernorth berencana untuk memanfaatkan sebagian dari cadangan sahamnya melalui strategi investasi institusional. Rencana penempatan XRP-nya bersama Ripple, Coinbase, Kraken, dan Bitgo ditargetkan pada kuartal keempat, dengan perjanjian kemitraan tunduk pada ketentuan penutupan yang lazim serta persetujuan regulasi dan korporat yang diperlukan.