OCC Hadapi Reaksi Perbankan soal Ancaman Stablecoin $850 Miliar

Kelompok Perbankan Menentang OCC Terkait Celah Imbal Hasil Stablecoin

American Bankers Association (ABA) dan Independent Community Bankers of America (ICBA) mengkritik Office of the Comptroller of the Currency (OCC) pada Rabu, 21 Oktober, terkait aturan finalnya yang menerapkan Undang-Undang GENIUS. Kedua organisasi tersebut berpendapat bahwa pembatasan yang tidak memadai terhadap imbalan stablecoin dapat menguras simpanan dari bank-bank tradisional, sehingga mengancam kemampuan mereka untuk membiayai hipotek, usaha kecil, dan aktivitas ekonomi lokal.

Presiden dan CEO ABA, Rob Nichols, menyambut baik sebagian kerangka kerja tersebut, namun secara tajam mengkritik keputusan OCC untuk mengabaikan langkah-langkah perlindungan yang sebelumnya diusulkan terhadap imbal hasil stablecoin secara tidak langsung. "Hasilnya adalah peraturan final yang akan mempertahankan status quo bagi platform kripto meskipun ada niat jelas Kongres untuk melindungi pinjaman lokal," kata Nichols dalam pernyataannya.

Inti dari perselisihan ini adalah pertanyaan yang cukup sederhana. Jika penerbit stablecoin tidak dapat secara langsung membayar bunga, apakah bursa kripto, afiliasi, dan mitra bisnis lainnya boleh menawarkan insentif keuangan serupa kepada pelanggan? ABA berpendapat bahwa pengaturan tersebut secara efektif mengabaikan pembatasan yang ditetapkan Kongres.

"Aturan final tersebut menghapus langkah-langkah pengamanan yang semula diusulkan oleh OCC yang seharusnya menangani pengaturan tidak langsung yang melibatkan afiliasi, bursa, dan mitra distribusi lainnya," kata Nichols. Perbedaan tersebut penting karena stablecoin, yaitu token digital yang umumnya dirancang untuk mempertahankan nilai tetap terhadap mata uang seperti dolar AS, semakin bersaing dengan produk keuangan konvensional.

Para Bankir Komunitas Memperingatkan Ancaman Pinjaman Senilai $850 Miliar

Dalam sebuah catatan yang dibagikan kepada Bitcoin.com News, ICBA memberikan tanggapan yang sama tajamnya, dengan memperkenalkan perkiraan keuangan yang mencolok ke dalam perdebatan tersebut. Presiden dan CEO Rebeca Romero Rainey mengutip analisis ekonomi asosiasi tersebut, yang menunjukkan bahwa adopsi stablecoin secara luas untuk pembayaran dapat mengurangi pinjaman bank komunitas setidaknya sebesar $850 miliar dalam beberapa tahun mendatang.

Angka tersebut mewakili skenario proyeksi dari asosiasi perbankan, bukan hasil ekonomi yang pasti. Romero Rainey menekankan bahwa organisasi tersebut tetap prihatin mengenai stablecoin yang beroperasi tanpa pengamanan yang memadai dan pembatasan yang berarti terhadap pembayaran yang mirip bunga.

"Kami tetap berfokus untuk memastikan kebijakan lembaga tersebut melindungi dari risiko yang ditimbulkan oleh stablecoin pembayaran terhadap pinjaman bank komunitas, masyarakat lokal, dan stabilitas keuangan," katanya dalam pernyataan yang dibagikan kepada redaksi kami.

Bagi bank komunitas, kekhawatiran ini melampaui persaingan untuk mendapatkan nasabah. Simpanan menyediakan dana yang mendukung pemberian pinjaman kepada petani, usaha kecil di lingkungan sekitar, pembeli rumah, dan peminjam lain yang sering kali bergantung pada lembaga keuangan skala kecil. Jika nasabah mengalihkan tabungan dalam jumlah besar ke stablecoin yang menawarkan imbalan menarik, bank komunitas dapat menghadapi biaya pendanaan yang lebih tinggi dan kapasitas pemberian pinjaman yang semakin terbatas.

ICBA telah mendesak regulator untuk memperkuat perlindungan konsumen, menetapkan batasan operasional bagi penerbit stablecoin, dan mencegah agar struktur imbalan tidak melemahkan pembatasan yang dimaksudkan oleh undang-undang. Romero Rainey lebih lanjut menekankan:

"ICBA akan terus berupaya melindungi usaha kecil lokal, petani, dan konsumen dari risiko yang ditimbulkan oleh stablecoin pembayaran berbunga yang diatur secara longgar terhadap kapasitas pemberian pinjaman bank komunitas."

Lembaga Perbankan Berusia 150 Tahun Menghadapi Persaingan dari Kripto

Konfrontasi ini memiliki bobot sejarah yang cukup besar. Didirikan pada tahun 1875 setelah Krisis Keuangan 1873, ABA telah menghabiskan lebih dari 150 tahun membela kepentingan lembaga keuangan Amerika. Pengaruhnya melampaui sekadar lobi. Asosiasi ini membantu menetapkan nomor routing bank yang terstandarisasi, memajukan teknologi pemrosesan cek, dan berpartisipasi dalam pembentukan jaringan pembayaran automated clearing house (ACH).

Saat ini, asosiasi ini mewakili industri yang mengelola simpanan sekitar $20,7 triliun dan memberikan pinjaman sebesar $13,9 triliun. Menariknya, ABA tidak secara mutlak menentang kripto atau teknologi blockchain. Asosiasi ini menegaskan dukungannya terhadap partisipasi bank yang diatur dalam penitipan aset digital, penerbitan stablecoin, dan layanan keuangan berbasis blockchain lainnya.

Penolakan ABA berpusat pada pertanyaan apakah perusahaan kripto boleh menawarkan insentif keuangan yang mirip simpanan tanpa harus memenuhi kewajiban regulasi yang setara. Asosiasi ini telah berulang kali mengemukakan argumen ini, termasuk bergabung dengan 52 asosiasi perbankan negara bagian pada Desember 2025 untuk menuntut pembatasan yang lebih ketat terhadap imbalan stablecoin. Upaya lobi lebih lanjut terus berlanjut sepanjang tahun 2026.

ABA juga menentang mata uang digital bank sentral AS yang ditujukan untuk konsumen, dengan mengutip kekhawatiran mengenai migrasi simpanan dan berkurangnya kapasitas pemberian pinjaman. Nichols memperingatkan bahwa regulator tidak boleh menunggu hingga kerugian ekonomi terwujud sebelum menangani potensi kerugian simpanan. CEO ABA tersebut menjelaskan:

"Kesenjangan tersebut berisiko merusak perbedaan yang telah ditetapkan Kongres antara stablecoin pembayaran dan simpanan bank tradisional."

Bagi industri perbankan, konfrontasi terbaru ini memunculkan pertanyaan yang tidak nyaman. Dapatkah pemberi pinjaman tradisional bersaing dengan produk keuangan digital sesuai ketentuan mereka sendiri, atau akankah Washington pada akhirnya menentukan seberapa besar persaingan yang diperbolehkan di pasar stablecoin?