Evernorth Menggalang Dana Sebesar $30 Juta Melalui Obligasi untuk Pembelian XRP dan Kegiatan Ekosistem

Evernorth Mengaitkan Hasil Obligasi dengan Pembelian XRP

Evernorth dapat menambah $30 juta ke basis modal yang berfokus pada XRP berdasarkan perjanjian pendanaan yang ditandatangani pada 11 September, menurut pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 17 September. Perusahaan menandatangani perjanjian pembelian surat utang tersebut dengan NH Investment & Securities Co., yang bertindak sebagai wali amanat untuk Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.

Rencana penerbitan tersebut masih bergantung pada penyelesaian penggabungan usaha Evernorth dengan Armada Acquisition Corp. II pada kuartal keempat. Pembayaran atas surat utang tersebut dan penerbitannya akan dilakukan saat merger selesai.

"Hasil bersih dari penerbitan ini sekitar $30,0 juta sebelum dikurangi biaya transaksi apa pun yang harus dibayar oleh Perusahaan," demikian tertulis dalam pengajuan ke SEC, yang menambahkan:

"Perusahaan bermaksud menggunakan hasil bersih tersebut untuk keperluan korporasi umum, termasuk akuisisi XRP dan kegiatan lain dalam ekosistem XRP."

Rencana pendanaan ini merupakan bagian dari rencana besar Evernorth untuk membentuk kas XRP publik yang dikelola secara aktif. Evernorth memperkenalkan strategi tersebut pada Oktober 2025 dengan proyeksi dana bruto lebih dari $1 miliar. Hasil bersih direncanakan terutama untuk pembelian XRP di pasar terbuka, dengan sebagian dialokasikan untuk modal kerja, keperluan umum perusahaan, dan biaya transaksi. Pendiri dan CEO Evernorth, Asheesh Birla, mengatakan: “Pendekatan ini dirancang untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham sekaligus mendukung kegunaan dan adopsi XRP.”

Ketentuan Konversi Mengaitkan Utang dengan Saham Evernorth di Masa Depan

Surat utang tersebut akan dikenakan bunga tahunan sebesar 4% dalam bentuk pembayaran barang dan jatuh tempo lima tahun setelah penutupan merger, kecuali jika dikonversi, ditebus, atau dibeli kembali lebih awal. Bunga dalam bentuk aset meningkatkan pokok utang yang belum dilunasi, bukan memberikan pembayaran tunai secara berkala. Transaksi yang direncanakan sebelumnya mencakup dana bruto lebih dari $1 miliar yang didukung oleh Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken, GSR, dan investor lainnya.

Pemegang obligasi dapat mengonversi seluruh posisinya mulai satu tahun setelah penutupan merger dan sebelum jatuh tempo. Tingkat konversi awal setara dengan 98,03921 saham Evernorth Kelas A untuk setiap $1.000 pokok utang, termasuk bunga yang dikapitalisasi, sehingga menghasilkan harga konversi awal sekitar $10,20 per saham. Atas pilihan pemegang, konversi dapat diselesaikan dalam bentuk tunai, saham, atau keduanya. Sebanyak maksimal 3.585.278 saham dapat diterbitkan pada awalnya, dengan asumsi bunga pembayaran dalam bentuk barang (payment-in-kind) maksimum.

Penggunaan dana yang dinyatakan oleh Evernorth tidak hanya terbatas pada akumulasi XRP, tetapi juga mencakup aktivitas di seluruh infrastruktur keuangan jaringan yang sedang berkembang. XRP Ledger mendukung perdagangan terdesentralisasi, escrow, tokenisasi, dan penyelesaian transaksi yang cepat. Fungsi-fungsi tersebut sejalan dengan rencana Evernorth untuk berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas, pinjaman, penyelesaian, dan pasar aset yang ditokenisasi sambil berupaya meningkatkan XRP yang dimiliki per saham.

Aktivitas XRP Membingkai Perluasan Ekosistem

Penelitian jaringan terbaru Evernorth memberikan konteks yang dapat diukur untuk ekosistem yang berpotensi menerima sebagian dari pendanaan tersebut. Data XRP Ledger-nya menunjukkan likuiditas yang lebih dalam selama kuartal kedua, dengan aktivitas pertukaran terdesentralisasi rata-rata 4,42 juta XRP per hari dan nilai yang disimpan di jaringan rata-rata $4,26 miliar. Saldo rata-rata RLUSD mencapai $539 juta, dibandingkan dengan $73 juta pada tahun sebelumnya.

Perusahaan ini juga menggambarkan XRP sebagai aset likuiditas dan penyelesaian yang mendukung transaksi di seluruh pasar aset yang ditokenisasi. Di bawah kerangka kerja Evernorth, XRP dapat mengarahkan perdagangan, menyediakan jaminan, dan menghubungkan kumpulan likuiditas terpisah, sementara RLUSD melayani transaksi berdenominasi dolar yang membutuhkan stabilitas harga. Fungsi-fungsi ini menggambarkan bagaimana pengeluaran ekosistem dapat melampaui pembelian XRP secara langsung.

Pendanaan ini tidak dapat diselesaikan kecuali pemegang saham menyetujui penggabungan yang diusulkan dan syarat-syarat transaksi lainnya terpenuhi. Formulir S-4 Evernorth mulai berlaku pada 27 Agustus, sehingga membuka jalan bagi pemegang saham Armada untuk memberikan suara pada 30 September. Jika disetujui, perusahaan gabungan tersebut diperkirakan akan diperdagangkan di Nasdaq dengan simbol ticker XRPN, dengan syarat persyaratan pencatatan terpenuhi.