Ez egy mémcoin-világ, és mi csak élünk benne — heti áttekintés

A részvények emelkednek, az olaj emelkedik, az arany emelkedik, és a Bitcoin is emelkedik, jelenleg 80 000 dolláron áll, 30%-kal feljebb az elmúlt hónapban. Akár logikus, akár nem, a leértékelődés/értékőrző trade erősnek tűnik Bloomberg ETF-elemzője, Eric Balchunas szerint.

Úgy tűnik, a kriptós medvepiac valóban és végleg mögöttünk van. Akármennyi szó esik ebben a hírlevélben és máshol arról, hogy az intézmények már itt vannak, a legtöbbjük valójában még el sem kezdett érdemi méretben a kriptó felé mozdulni. Bikás. A kripto ETF-ek egymást követő második héten is több mint 2 milliárd dollárt vonzottak be. A Solana spot ETF-ek pedig épp a legerősebb időszakukat produkálták a rekordok kezdete óta.

Miközben a kriptó általános trendje bikás, ezen a héten a makrogazdaság és a geopolitika volatilitást hozott mind felfelé, mind lefelé. Először a rossz hírek. A Közel-Keleten a feszültségek tovább fokozódtak, immár kiszámíthatóan bizarr módon. Trump elnök közzétett egy MI-videót, amelyben Irán Kharg-szigetét „szilánkokra robbantják”, és elmélkedett azon, hogy a Hormuzi-szoros nevét Trump-szorosra változtatná. Ez hozzájárult a fent említett olajár-emelkedéshez, de nem ez volt az egyetlen tényező.

Bessent pénzügyminiszter Ukrajnát is hibáztatta: „Ukrajna úgy döntött, hogy fel akarja robbantani az orosz energetikai eszközöket és finomított termékeket, így ez globális szinten felfelé irányuló árnyomást teremt.”

Most jöjjön a jó (a kriptónak). Ursula von der Leyen arról beszélt, hogy az európai megtakarításokat európai vállalatok finanszírozására kell mozgósítani, ami gyakorlatilag tőkekorlátozásokkal egyenértékű, a pénzügyi elnyomás klasszikus eszköze. Aki az elmúlt években figyelt Russell Napierre, azt nem lepi meg, hogy ez megérkezik az EU-ba, az Egyesült Királyságba és Japánba, bár a tempó meglepő lehet. Mivel a Bitcoin potenciálisan meg tudja kerülni a tőkekorlátozásokat, néhányan a hírre BTC-t vettek.

A Fed-kamatemelés valószínűsége ezen a héten 68%-ig is felment. Olyanok, mint Lyn Alden, nem számítanak rá, hogy ez megtörténik, ami bikás lehet, ha sokakat meglepetésként ér.

A kriptós hírekben a Robinhood Chain volt a hét fókusza. A hét elején 24 órás appbevételben megelőzte az Ethereumot és a Hyperliquidet, csütörtökön pedig a Solanát is. Gas fee-k alapján a Robinhood Chain a világ legnagyobb Ethereum L2-jévé vált, egyetlen nap alatt 546 000 dollárt szedett be, ami 936%-os növekedés harminc nappal korábbihoz képest. Csütörtökön a Robinhood Chain 24 óra alatt több mint 4 millió dollár bevételt termelt, ami évesítve nagyjából 1,4 milliárd dollár, szemben a Robinhood 4,4 milliárd dolláros éves bevételével. Santiago Santos rámutatott, hogy a láncbevétel nagyjából 90%-os marginon fut, ami valami olyasmit jelent, mint 50%-os profitnövekedés.

Az összes aktivitást a memecoin-kereskedés hajtja a Robinhood Chain-en, de egy új csavarral. Egy tokenizált részvényt egy értéktelen memecoinnal (amelynek csak laza köze van a részvényhez) párosítanak egy likviditási poolban. Például a BONER memecoint tokenizált HIMS-részvényekkel párosították. A múlt hétvégén a BONER állítólag a tokenizált HIMS-részvények on-chain kínálatának 81%-át „besarcolta”, ami miatt a tokenizált HIMS ára 37%-kal eltért.

A tokenizált AMC az on-chain kereskedők célpontjává vált, ami több dühös posztot eredményezett az AMC vezérigazgatójától, Adam Arontól a Robinhood vezérigazgatójának, Vlad Tenevnek címezve; Tenev a maga részéről nyugodtnak tűnt. Ezt az RWA-csavart valami őrülten újnak vagy izgalmasnak próbálják beállítani, ami részben igaz, de ne dőlj be. Kizsákmányoló, a Jackass pénzügyi megfelelője. A szunnyadó KOL, CryptoMessiah figyelmeztetett, hogy a Robinhood Chain tele van csalásokkal. Tudja, miről beszél.

A Robinhood Chain története nem teljes a Fomo említése nélkül, amely az app, és a láncon lévő 115 000 walletből nagyjából 90 000-ért felel. A Fomo társalapítója, Se Yong Park azt állítja, hogy az app naponta körülbelül 40 000 embert onboardol az app store-okból. Arra a kérdésre, hogy ezek a Fomo-felhasználók újak-e, azt mondta: „Nem igazán gondolom, hogy naponta 40 000 már létező ember fedezi fel a Fomót a kriptós térből.” Ha Park úr számai akár csak távolról is pontosak, akkor valószínű, hogy a Fomo új felhasználókat hoz be, először a 2025 januári TRUMP memecoin-indítás óta.

Mike Zajko Fomo-növekedésről szóló áttekintése kifinomult, fizetett akvizíciós kampányra utal. Park úr szerint július teljes növekedési költése nagyjából 150 000 dollár volt.

A Fomo bevétele először lépte át az 1 millió dollárt napi díjakban. A KOL-ok FOMO-keltő (fear of missing out) nyereségeket posztolnak, például azt, hogy 10 000 dolláros indulással egy hónap alatt átléptek 1 milliót. Ezek a PnL-ek ellenőrizhetők, ami sokkal meggyőzőbbé teszi őket, mint a korábbi ciklusok screenshot-gazdasága. Még így is nagyrészt hamis reklám, mert a nyereség realizálatlan PnL, illikvid memecoinokon. Ja igen, és a felhasználók már most kijátsszák a screenshot- és ranglista-mechanikákat. A Fomo 429 000 kereskedője közül nagyjából 5% van profitban. Mindössze 0,25% keresett 500 dollárnál többet.

A jól ismert, lesújtó találati arány nem tántorította el a KOL-okat attól, hogy áradozzanak a social tradingről és a memecoinokról. A Fomo lehetővé tette, hogy egy KOL pusztán „zsebfigyeléssel” találjon Robinhood Chain-futókat: „a social trading fertőző, és elég gyorsan ki tudod bogozni, ki az, aki csak követőket farmol, ha elég sokáig figyeled őket”. Lehet, hogy a „fertőző” egy freudi elszólás volt.

A vezető KOL, Ansem több memecoint is többmilliárd dolláros értékeléssel jósol Q4-re. Emellett technikai elemzést is készít a névadó memecoinjáról, az ANSEM-ről, egy higher-lows-and-higher-highs charttal kiegészítve.

Ryan Watkins, aki történetesen nem influencer KOL, azt jósolja, hogy a social trading népszerűsége nőni fog, és kereskedő-sztárok jelennek meg. Jeff Dorman nem értett egyet, azt írva, hogy a social trading nem új, évtizedek óta újra és újra kudarcot vallott, és mindig ugyanazért. Nevezetesen: aki valóban érdemes lenne követni, az végül abbahagyja a nyilvános posztolást. Ez Cobie ívét juttatja eszébe az embernek.

Bármi is lesz, most a memecoinok viszik a figyelmet. Sokan frusztráltak. A gyakori panasz az, hogy a memecoinok zéró összegű játékot jelentenek, amelyben paraziták szívják le a visszatérő optimizmust. Az elszabadult memecoinozás bikaciklus-gyilkos. Reméljük, hogy csak mellékszál, a kibontakozó bikapiac érdekében.

Flood szerint a kriptó „a pénzügyi nihilizmus csúcsába” lép, és a farkasok földjévé válik. Ez összhangban van azokkal a jóslatokkal, amelyek egy szélesebb kaszinókultúrát vetítenek előre, amely az élet minden részét lottóvá alakítja. Ennek van történelmi előzménye a forradalom utáni Franciaországban, ahol a féktelen spekuláció végül rontotta a termelékenységet.

Térjünk át más hírekre. Az SEC javasolta a bejegyzett transfer agentekre vonatkozó szabályok és űrlapok frissítését. Gyakorlati eredményként a tokenizáció köré sokkal könnyebb lesz építkezni. A rekord 1,9 millió on-chain tokenizált részvénytulajdonos, ami 134%-os havi növekedés, azt mutatja, hogy van kereslet.

A Bitwise elindította a PAPY-t, egy Morpho-n futó RWA vaultot, amely programozottan hitelez AUSD-betétek ellenében egy diverzifikált kosár túlfedezett, tokenizált valós eszközre.

Máshol a CBB közzétett egy utóelemzést egy részvényperp-arbitrázs botról, amely 10 millió dollárt keresett; ez különösen hasznos lehet mindenkinek, aki ki akarja próbálni az arbitrázs-játékot. Mippo megosztott egy chartot az L2-háborúkról, amely tiszta korszakokban mutatja, hogy a dominancia újra és újra gazdát cserél. A kriptóban gyorsan mozognak a dolgok. A tegnapi győztes a mai vesztes. A Metamask egykor teljesen uralta a piaci részesedést, aztán mindent elvesztett. A Phantom, az előző ciklus kedvenc walletje, az új Metamask.

A Metaplanet, amely 43 000 bitcoinnon ül, hétfőn három órán belül további 2 400 BTC-t, nagyjából 186 millió dollár értékben mozgatott be a Coinbase Prime-ba. Úgy tűnik, van némi vita a Metaplanet vezérigazgatója, Simon Gerovich opciós szerződése körül is, amely fix összeg helyett a Metaplanet-részvények fix százalékát biztosítja számára.

A jogi fronton McMahon bíró döntött a Pump.fun elleni csoportos keresetben a kereset elutasítására irányuló indítványokról a New York déli kerületében. A RICO-követelések, valamint a Pump.fun és alapítói elleni, engedély nélküli pénzátutalási vállalkozásra vonatkozó állítások fennmaradnak. A prediction marketekben a Kalshi először adott ki életre szóló kereskedési tiltást a volt amerikai képviselő, George Santos ellen, továbbá több mint 70 000 dolláros bírságot is, piaci manipuláció miatt.

A Solana jó hírekkel kezdte a hetet. A Solana dezinflációs javaslata hajszállal átment, miután a Kraken az utolsó pillanatban nemről igenre váltott. Mert Mumtaz arról számolt be, hogy néhány óra alatt 500 hívást bonyolított le, hogy átbillentse a szavazatokat a célvonalon. A Robinhood Chain-en kialakult őrület arra késztette a Solana-pártiakat, hogy kritizálják a Robinhood 30 centes gas fee-jeit, amire az volt a megjegyzés, hogy a Solanáé 10 cent, és hogy szinte minden strukturális probléma mindkettőre igaz.

Végül a biztonság. A Solana governance-győzelmét beárnyékolta a neobankjai számára rossz néhány nap. Az avici felhasználói számláiról több mint 600 000 dollárt csapoltak le, és állítólag több appban is lenullázták az egyenlegeket. A pletykák szerint a legtöbb ilyen neobankot működtető infrastruktúra, a Rain Cards volt a gyökérok, Tria- és Solayer Pay-felhasználókat is érintve.

A Cronos eközben leállította a blokkgyártást a hétvégén, hogy megfékezzen egy 75 millió dolláros exploitot a Tectonicen, egy hitelezési protokollon, amely önmagában a lánc DeFi TVL-jének 46%-át adta. A Tectonic a saját governance tokenjét gyakorlatilag levegőből árazta be, vékony on-chain likviditásra támaszkodva. Azért történik meg újra és újra, mert ugyanazt a hibát követik el újra és újra.

Közvetlenül publikálás előtt a Trezor szívszorító frissítést adott ki az augusztus 13-i szállítási hackről, amely további 67 000 érintett ügyfelet tárt fel az Egyesült Államokban.

Vigyázzatok magatokra odakint.

-David Sencil