Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley i Citi predvode usvajanje Strategijeinog Bitcoin bankarstva

Kako se šest vodećih izdvojilo od ostalih

Strategyjev novi Bitcoin Banking Adoption Index postavio je ukupno usvajanje na 32%, naglašavajući koliko su neujednačeno velike financijske institucije integrirale usluge povezane s bitcoinom. Fidelity je predvodio sa 71%, zatim BNY s 46% i Goldman Sachs s 45%, dok su JPMorgan, Morgan Stanley i Citigroup svaki zabilježili 43%.

Fidelityjeva prednost odražavala je jednu od najširih ponuda usluga povezanih s bitcoinom među procijenjenim institucijama. Tvrtka nudi izravno trgovanje kriptovalutama putem Fidelity Crypto, institucionalno skrbništvo i izvršenje putem Fidelity Digital Assets te Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), spot bitcoin burzovno uvršteni fond (ETF). Također služi kao skrbnik za bitcoin imovinu fonda. Te ponude odgovaraju vodećim rezultatima tvrtke u kategorijama trgovanja, skrbništva, stablecoina, burzovno uvrštenih proizvoda i srodnim kategorijama u Strategyjevom indeksu.

BNY-jev plasman na drugo mjesto odražavao je njegov naglasak na institucionalnoj infrastrukturi digitalne imovine. Banka nudi kripto skrbništvo putem svoje platforme digitalne imovine, omogućujući institucionalnim klijentima držanje bitcoina i ethera uz tradicionalnu imovinu. Platforma također integrira poravnanje, računovodstvo i funkcije usluga za imovinu. BNY ju je proširio kako bi podržao tokeniziranu imovinu i usluge podataka na lancu, dok surađuje s Goldman Sachsom na tokenizaciji zapisa novčanih fondova tržišta novca. Te inicijative usklađene su s njegovim snažnim rezultatima u skrbništvu, tokenima i izvršnom vodstvu.

Goldman Sachsovo treće mjesto odražavalo je njegov sve snažniji prodor u institucionalne proizvode za ulaganje u bitcoin. U travnju je Goldman Sachs Asset Management podnio zahtjev američkoj Komisiji za vrijednosne papire i burze (SEC) za pokretanje Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF-a, svog prvog bitcoin ETF-a. Predloženi fond nastojao bi ostvariti izloženost bitcoinu uz generiranje prihoda putem strategije temeljene na opcijama. Banka je također proširila svoju platformu digitalne imovine za tokenizirane vrijednosne papire i ostala aktivna na institucionalnim tržištima digitalne imovine, što podupire njezin snažan rezultat u Strategyjevom indeksu.

Tri jednaka rezultata skrivaju različite bankarske strategije

JPMorgan, Morgan Stanley i Citigroup ostvarili su po 43%, iako su do te razine došli različitim strategijama digitalne imovine. JPMorgan se usredotočio na institucionalna plaćanja i tokenizaciju putem Kinexysa, koji nudi programabilna plaćanja, gotovo trenutačno poravnanje i usluge tokenizacije imovine. JPM Coin omogućuje institucionalnim klijentima prijenos tokeniziranih bankovnih depozita 24/7, dok Kinexys Digital Assets podržava tokenizirane novčane fondove tržišta novca i drugu financijsku imovinu.

Morgan Stanley je naglasak stavio na regulirane investicijske proizvode, nudeći Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), spot bitcoin ETF, te omogućujući pristup bitcoin ETP-ovima putem E*TRADE-a. Tvrtka je također podnijela zahtjev SEC-u za pokretanje Morgan Stanley Ethereum Trusta (MSSE) i Morgan Stanley Solana Trusta, koji su oba i dalje podložna regulatornom odobrenju. Te inicijative usklađene su s njezinim snagama u trgovanju bitcoinom, burzovno uvrštenim proizvodima i institucionalnom pristupu ulaganjima, kako je identificirano u Strategyjevom indeksu.

Citigroup je svoju strategiju usmjerio na institucionalna plaćanja i infrastrukturu digitalne imovine putem Citi Token Services, koji koristi tokenizirane depozite komercijalnih banaka i pametne ugovore za prekogranična plaćanja 24/7, prijenose likvidnosti i financiranje trgovine. Banka je također razvila sposobnosti skrbništva nad digitalnom imovinom i Citi Integrated Digital Assets Platform. Ta platforma povezuje njezin rad u području digitalnog novca, vrijednosnih papira, skrbništva, usluga za imovinu i mobilnosti kolaterala.

Kako se rangiralo preostalih 19 institucija

Wells Fargo predvodio je ostatak skupine s 38%, slijede Banco Santander i Société Générale s 35%. Charles Schwab i TD Bank ostvarili su 32%, dok su BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole i UBS dobili po 30%. Njihovi profili uglavnom su se koncentrirali na odabrane kategorije trgovanja, blockchaina, tokena, preuzimanja izdanja (underwriting) ili vodstva.

Bank of America, Barclays i Standard Chartered ostvarili su po 28%, a State Street 27%. Mizuho i Deutsche Bank zabilježili su 22%, MUFG je ostvario 18%, a Lloyd’s 17%. SMBC i Royal Bank of Canada dijelili su najniži rezultat od 13%.

Što indeks još uvijek ne može pokazati

Rang-ljestvica pokazuje jesu li sposobnosti javno vidljive, ali ne mjeri broj korisnika, obujam transakcija, imovinu, prihode ili profitabilnost. Usluga također može biti ograničena na institucionalne ili klijente upravljanja imovinom, ili ograničena na određena geografska tržišta. Visok rezultat usvajanja stoga ne pokazuje nužno koliko je svaki proizvod široko dostupan ili koliko ga opsežno korisnici koriste.

Buduća lansiranja skrbništva, kreditni proizvodi, objave o pristupu korisnika i korporativne alokacije bitcoina mogle bi promijeniti poredak na ljestvici. Za sada Fidelity ima značajnu prednost, dok su BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley i Citigroup razdvojeni za samo tri postotna boda. Daljnje objave mogle bi razjasniti kreću li se te banke prema Fidelityjevom širem modelu ili zadržavaju specijaliziranije strategije digitalne imovine.