Citigroup stvara uslugu temeljenu na blockchainu koja bogatim i institucionalnim klijentima omogućuje trgovanje izloženošću privatnim tvrtkama putem tokeniziranih depozitarnih potvrda. Banka kreće sa stranim ulagačima i planira kasnije proširiti pristup na klijente u SAD-u.
Citigroup pokreće tokenizirano trgovanje privatnim dionicama za bogate globalne klijente
NAPISAO
PODIJELI
Ključne poruke
- Citigroup je lansirao tokenizirane depozitarne potvrde za privatne dionice putem blockchain infrastrukture.
- Citi cilja na potražnju za tvrtkama poput SpaceX-a dok privatna tržišta dulje ostaju zatvorena.
- Citi planira širenje u SAD nakon inozemnog lansiranja i mogao bi dodati više blockchain mreža.
Citigroup se udvara vodećim privatnim tvrtkama novim blockchain tržištem za ulagače
Citigroup se dodatno okreće tokeniziranim financijama novom uslugom koja odabranim klijentima omogućuje trgovanje dionicama privatnih tvrtki putem blockchain infrastrukture.
Banka razvija projekt za bogate i institucionalne ulagače u trenutku kada raste potražnja za ranijim pristupom brzorastućim privatnim poduzećima, što potvrđuju planovi za IPO-ove SpaceX-a i Anthropica.
Kako je izvijestio Wall Street Journal, Citi je rekao da već razgovara s nekima od najvećih privatnih tvrtki na svijetu o sudjelovanju na platformi. Usluga je osmišljena kako bi izloženost privatnom tržištu smjestila u poznato investicijsko okruženje.
Artem Korenyuk, Citijev globalni voditelj za usklađivanje poduzeća u području digitalne imovine i omogućavanje usluga, rekao je da je cilj omogućiti klijentima da imaju izloženost privatnim tvrtkama “odmah pored svojih Apple dionica”.
Za sada je proizvod dostupan samo stranim ulagačima. Citi planira kasnije otvoriti pristup ulagačima u SAD-u. Banka će naplaćivati naknade temeljene na transakcijama i održavanju te je rekla da bi njezinu infrastrukturu mogle koristiti i druge banke.
Tokenizirane potvrde nude alternativu SPV-ovima
Struktura se oslanja na ovlaštene i tokenizirane depozitarne potvrde. Depozitarne potvrde su vrijednosni papiri koji ulagačima omogućuju izloženost tvrtkama putem reguliranog instrumenta. U Citijevom modelu te potvrde izdaje i skrbnički čuva banka, a zatim se prikazuju na blockchainu.
Citi kaže da ovaj pristup nudi jasniju alternativu društvima posebne namjene (SPV-ovima), koja se često koriste za pristup privatnim tvrtkama, ali su izazvala pojačan nadzor zbog transparentnosti i zaštite ulagača.
“Kod njih ulagači ne znaju što zapravo kupuju”, rekao je Korenyuk. “Ovo je vrlo jasan alternativni model.”
Blockchain koji podržava projekt vodi švicarska tvrtka SIX. Citi je rekao da bi kasnije mogao proširiti uslugu na druge blockchain mreže.
Projekt također odražava širi napor velikih banaka da tradicionalnu imovinu i prijenos novca prebace na blockchain infrastrukturu. Citi, JPMorgan Chase i druge institucije rade na sustavima tokeniziranih depozita, dok tokenizirani fondovi tržišta novca i platforme za vrijednosne papire dobivaju na zamahu diljem Wall Streeta.
Citijeva početna transakcija uključivala je klijente iz segmenta upravljanja imovinom koji su ulagali u Kaleido, institucionalnu platformu za tokenizaciju i digitalnu imovinu. Banka je rekla da je lansiranje zahtijevalo koordinaciju kroz njezinih pet poslovnih linija, što je znak koliko ozbiljno shvaća infrastrukturu digitalne imovine.
Ovaj potez slijedi nakon nedavnog sudjelovanja Citigroupa u konzorciju koji podržava JPMorgan, a planira mrežu tokeniziranih depozita već u prvoj polovici 2027. Očekuje se da će taj projekt podržavati namiru 24/7 za velike globalne klijente.
Za Citi su privatne dionice sljedeći test. Ako model uspije, tokenizirane depozitarne potvrde mogle bi ulagačima pružiti transparentniji put u privatna tržišta, a bankama dati novi način natjecanja u utrci za modernizaciju tržišta kapitala.
