JPMorgan, Citi i najveće američke banke planiraju mrežu tokeniziranih depozita: izvješće

Banke udružuju resurse kroz The Clearing House

Prema izvješću Wall Street Journala (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo i druge velike komercijalne banke podupiru ovaj napor kroz The Clearing House, operatera mreže plaćanja u stvarnom vremenu u suvlasništvu upravo tih institucija. Mreža će povezati tradicionalne platne tračnice s blockchain infrastrukturom, omogućujući da se depoziti premještaju on-chain uz namiru 24/7 i programabilnu funkcionalnost.

Ovaj potez dolazi u trenutku kada izdavatelji stablecoina i kripto tvrtke sve snažnije ulaze u područje plaćanja, uz popustljiviju regulatornu klimu pod administracijom predsjednika Trumpa, navodi ekskluzivno izvješće WSJ novinarki Gine Heeb i Vicky Ge Huang.

Po čemu se tokenizirani depoziti razlikuju od stablecoina

Tokenizirani depoziti su stvarni depoziti u komercijalnim bankama koji se bilježe i prenose na tehnologiji distribuirane knjige (DLT). Ključne razlike u odnosu na stablecoine uključuju:

• Pokriće 1:1 fiat rezervama koje se drže izravno u banci izdavatelju
• Potencijalnu podobnost za osiguranje depozita FDIC-a do zakonskih ograničenja
• Potpunu usklađenost s AML i KYC pravilima ugrađenu u sustav
• Programabilnu namiru koja radi 24 sata dnevno, sedam dana u tjednu

Stablecoine poput USDC-a i USDT-a, kao i mnoge druge, izdaju nebankovni subjekti, pokriveni su gotovinom i američkim državnim obveznicama koje se drže u skrbništvu te su izvan reguliranog okvira depozita. Tokenizirani depoziti zadržavaju dolare unutar bankovnog sustava, uz dodavanje on-chain funkcionalnosti.

JPMorgan već ima prednost

JPMorgan ne čeka širi konzorcij. Bankin JPM Coin, koji se također naziva JPMD, lansiran je na Coinbaseovoj mreži Base krajem 2025. za institucionalne klijente te se od tada proširio prema Canton Networku u 2026. JPMorgan ovaj proizvod pozicionira kao izravno potraživanje na bankovni depozit s on-chain programabilnošću, nazivajući ga boljom opcijom od stablecoina.

Citigroup je također napredovao s Citi Token Services, integrirajući tokeniziranu likvidnost s 24/7 USD kliringom za prekogranična trenutačna plaćanja.

Paralelna mreža cilja na maloprodaju

Zaseban konzorcij nazvan Cari Network, koji uključuje regionalne banke poput Huntingtona, First Horizona, KeyCorpa, M&T-a i Old Nationala, cilja na lansiranje mreže tokeniziranih depozita okrenute korisnicima u Q4 2026. nakon pilot-projekta u Q3. Taj napor pokriva maloprodajnu stranu tržišta, dok se inicijativa velikih banaka fokusira na veleprodajne i institucionalne slučajeve uporabe.

Što to znači za kripto

Industrija uglavnom očekuje da će tokenizirani depoziti i stablecoini koegzistirati umjesto da jedni istisnu druge, iako neki sudionici tržišta ovaj razvoj smatraju izravnim testom konkurentnosti. Tokenizirani depoziti nude regulatorne prednosti za institucionalne i veleprodajne primjene, dok stablecoini i dalje imaju prednost u decentraliziranim financijama (defi), maloprodajnim plaćanjima i međulančanoj kompozabilnosti.

Za šire kripto tržište očekuje se da će banke, prebacujući znatne transakcijske volumene na blockchain platne tračnice, povećati potražnju za infrastrukturom namire, oracle mrežama i rješenjima interoperabilnosti. Sa svakim danom, rastuće institucionalno povjerenje u tehnologiju distribuirane knjige dodatno učvršćuje njezino mjesto unutar tradicionalnih financija (TradFi).