चेनएनालिसिस ने 344 मिलियन डॉलर के USDT फ्रीज के पीछे ईरान की स्टेबलकॉइन पाइपलाइन का नक्शा बनाया।

मुख्य निष्कर्ष:

• $344 मिलियन USDT फ्रीज ने ईरान-संबंधित नेटवर्क में एक बहु-चरणीय क्रिप्टो पाइपलाइन का खुलासा किया।
• चेनएनालिसिस ने केंद्रीय बैंक ऑफ़ ईरान नेटवर्क से जुड़ी वॉलेट गतिविधि का पता लगाया।
• ब्रोकरों, डीआईएफआई, और मध्यस्थों का उपयोग करने वाले ईरान-संबद्ध नेटवर्क में स्टेबलकॉइन केंद्रीय भूमिका में बने हुए हैं।

ईरान-लिंक्ड स्टेबलकॉइन प्रवाह प्रतिबंध जांच के दायरे में आए

ईरान की क्रिप्टो गतिविधि से जुड़ी प्रतिबंधों का प्रवर्तन तेज हो रहा है, क्योंकि एक बड़े स्टेबलकॉइन फ्रीज ने इस बात पर ध्यान आकर्षित किया है कि ये नेटवर्क दलालों, मध्यस्थ वॉलेट और डीआईएफआई (DeFi) बुनियादी ढांचे के माध्यम से धन कैसे भेजते हैं। चेनएनालिसिस ने 27 अप्रैल के एक ब्लॉग पोस्ट में कहा कि 344 मिलियन डॉलर के USDT की जब्ती का विश्लेषण दलालों, मध्यस्थ वॉलेट और ऑन-चेन रूटिंग से जुड़े लेनदेन के एक व्यापक प्रवाह के भीतर किया गया था। यह कार्रवाई उस समय हुई जब विदेशी परिसंपत्ति नियंत्रण कार्यालय (OFAC) ने ईरान के केंद्रीय बैंक से जुड़े दो क्रिप्टो पतों को अपनी प्रतिबंध सूची में जोड़ा।

दोनों वॉलेट 23 अप्रैल को फ्रीज़ किए गए थे और बाद में OFAC की अद्यतन नामित सूचियों में दिखाई दिए। चेनएनालिसिस ने इन पतों को ईरानी एक्सचेंजों और ईरान के केंद्रीय बैंक से जुड़े खातों के साथ बातचीत करने वाले मध्यस्थ वॉलेट्स की गतिविधि से जोड़ा। उनके बैलेंस, टेदर और अमेरिकी अधिकारियों के बीच समन्वय के माध्यम से फ्रीज़ किए गए 344 मिलियन डॉलर के USDT के अनुरूप थे। ब्लॉकचेन एनालिटिक्स फर्म ने विस्तार से बताया:

"ईरान के डिजिटल संपत्ति नेटवर्क उस महत्वपूर्ण वित्तीय बुनियादी ढांचे को प्रदान करते हैं जिसकी आवश्यकता इन छाया बेड़े के जहाजों द्वारा उत्पन्न अरबों डॉलर को आईआरजीसी और क्षेत्र भर में ईरान-समर्थक आतंकवादी संगठनों तक वापस मनी लॉन्डर करने के लिए होती है।"

यह समय-क्रम वॉलेट फ्रीजिंग, मध्यस्थ राउटिंग और प्रतिबंध नामकरण को एक ही प्रवर्तन तस्वीर के भीतर जोड़ता है।

ब्रोकर नेटवर्क, डीआईएफआई राउटिंग और होर्मुज जलडमरूमध्य के जोखिम ईरान के क्रिप्टो एक्सपोजर को बढ़ाते हैं

चेनएनालिसिस ने ईरान-संबद्ध नेटवर्क से जुड़ी पिछली स्टेबलकॉइन गतिविधि का भी वर्णन किया। 2025 के अंत में, प्रतिबंधित व्यक्ति बाबक मोर्तेज़ा ज़ंज़ानी ने लीक हुए दस्तावेज़ प्रकाशित किए जिनमें क्रिप्टोकरेंसी पते शामिल थे, जिनके बारे में उन्होंने दावा किया कि वे ईरान के सेंट्रल बैंक से जुड़े थे। फर्म ने कहा कि उन सामग्रियों से पता चलता है कि एक ब्रोकर ने शासन को फिएट मुद्रा से स्टेबलकॉइन खरीदने में मदद की थी। उस ब्रोकर का संपर्क अलीरेज़ा डेराखशान से था, जिसने 2023 से 2025 तक ईरानी तेल बिक्री से जुड़े 100 मिलियन डॉलर से अधिक के क्रिप्टो खरीद का समन्वय किया। चेनएनालिसिस ने एक लेनदेन प्रवाह की रूपरेखा दी जहाँ फंड ब्रोकरों से स्थिरसिक्कों (stablecoins) में, मध्यस्थ वॉलेट, ब्रिजों और डीआईएफआई प्रोटोकॉल के माध्यम से चले, और फिर ईरानी क्रिप्टो चैनलों और इस्लामिक रिवोल्यूशनरी गार्ड कॉर्प्स (IRGC) से संबद्ध संस्थाओं में वापस लौटे।

यह विश्लेषण हार्दिक जलडमरूमध्य (Strait of Hormuz) के आसपास नए अनुपालन जोखिमों की ओर भी इशारा करता है। ईरान ने वाणिज्यिक जहाजों से टोल भुगतान एकत्र करने की सूचना दी, जबकि धोखेबाजों ने कथित तौर पर उन मांगों का पालन करने की कोशिश कर रही शिपिंग फर्मों को निशाना बनाया। कुछ कंपनियों ने धोखेबाजों को भुगतान किया और बाद में ईरानी अधिकारियों को फंड न मिलने पर उन्हें आईआरजीसी (IRGC) के नौसैनिक जहाजों का सामना करना पड़ा। भुगतान विधियों की जांच जारी है, हालांकि चेनएनालिसिस ने कहा कि यदि पुष्टि हो जाती है तो स्टेबलकॉइन का उपयोग हाल की ईरानी ऑन-चेन गतिविधि के अनुरूप होगा। चेनएनालिसिस ने उल्लेख किया:

"ईरान के सेंट्रल बैंक के धन को कई ब्रिज और डीआईएफआई प्रोटोकॉल के माध्यम से लॉन्डर किया गया, जिसके बाद इसे मुख्यधारा के ईरानी क्रिप्टो इकोसिस्टम में वापस घुमाया गया।"

यह विश्लेषण दर्शाता है कि कैसे ये लेनदेन फंडिंग स्रोतों, राउटिंग परतों और प्रतिबंधित संस्थाओं को जोड़ने वाला एक निरंतर, ट्रेस करने योग्य मार्ग बनाते हैं।