Strategy מקצצת 1.5 מיליארד דולר בחוב להמרה ומגדילה את החזקות הביטקוין ל-843,738 BTC

Strategy פורעת 1.5 מיליארד דולר של חוב בהנחה של 8% ומוסיפה 24,869 ביטקוין

החברה שממוקמת בטייסונס קורנר, וירג’יניה, רכשה בחזרה סכום קרן מצטבר של 1.5 מיליארד דולר של אגרות החוב הבכירות להמרה שלה בריבית 0% המגיעות לפירעון ב-2029 תמורת כ-1.38 מיליארד דולר במזומן, בהנחה של 8% ביחס לערך הפנים. המהלך הפחית את סך התחייבויות אגרות החוב להמרה של Strategy מ-8.2 מיליארד דולר ל-6.7 מיליארד דולר.

הרכישה החוזרת של החוב יצרה רווח BTC של 4,391 ביטקוין ורווח דולר BTC של 333 מיליון דולר, בחישוב נכון ל-22 במאי 2026. נתונים אלה משקפים את התוספת לבעלי המניות ש-Strategy עוקבת אחריה כמדד הביצועים העיקרי שלה.

במקביל להפחתת החוב, בהודעה צוין כי Strategy הנפיקה סכום נומינלי של 2.0 מיליארד דולר של מניית בכורה נצחית מסוג Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, בסימול STRC, וכן 84 מיליון דולר של מניות רגילות מסוג Class A במסגרת תוכניות ההנפקה שלה בשוק (at-the-market). החברה השתמשה בתמורות אלה כדי לרכוש 24,869 ביטקוין נוספים.

נכון להיום, Strategy מחזיקה 843,738 ביטקוין. ביטקוין למניה עומד על 220,900 סאטושי על בסיס מדולל בהנחה.

עתודת ה-USD של החברה, שהוקמה בדצמבר 2025 כדי לתמוך בדיבידנדים על מניות בכורה ובתשלומי ריבית על חוב, עומדת על 871 מיליון דולר לאחר העסקאות. סמנכ”ל הכספים אנדרו קאנג אמר כי החברה מתכוונת לבנות מחדש את היתרה הזו לאורך זמן באמצעות שילוב של מכירות הון דיגיטלי, אשראי דיגיטלי והון מנייתי דיגיטלי.

המייסד ויו”ר הדירקטוריון המבצע מייקל סיילור הצהיר כי העסקאות משקפות את הגמישות המובנית במבנה ההון של החברה. Strategy יכולה לממן עסקאות באמצעות מזומן, הון או מכשירי אשראי, מה שמעניק להנהלה כמה דרכים להגיב לתנאי השוק מבלי להיות נעולה על מסלול יחיד.

“עסקאות אלה מדגימות את מרחב הבחירה שבנינו לתוך מבנה ההון של Strategy ואת מודל הקצאת ההון הדינמי והרב-משתני שלנו,” כתב מייסד החברה.

הנשיא והמנכ”ל פונג לה הצביע על שיחת המשקיעים לתוצאות הרבעון הראשון של 2026, שבה אמרה החברה כי תנהל את החוב להמרה ותשתמש בכל כלי ההון הזמינים, כולל מכירות ביטקוין סלקטיביות. הרכישה החוזרת של החוב, אמר לה, משקפת את הגישה המוצהרת הזו.

מתחילת השנה, Strategy השיגה תשואת BTC של 13.3%, רווח BTC של 89,378 BTC ורווח דולר BTC של 6.8 מיליארד דולר.

העסקאות כיסו את התקופה שבין 11 במאי ל-25 במאי 2026, והסתמכו על עתודות מזומן שנצברו באמצעות פעילות קודמת בשוקי ההון.

Strategy ממשיכה לסווג חלוקות של מניות בכורה כהחזר הון שאינו חייב במס לצורכי מס הכנסה פדרלי בארה”ב. החברה אמרה כי אינה מצפה לייצר רווחים ורווחים צבורים בשנה הנוכחית או בעתיד הנראה לעין, אף שהזהירה כי תחזיות המס שלה עשויות להשתנות.