פידליטי, BNY, גולדמן זאקס, JPMorgan, מורגן סטנלי וסיטיגרופ הובילו את מדד אימוץ הבנקאות לביטקוין של Strategy שהושק לאחרונה, אשר העריך 25 מוסדות גלובליים גדולים בתחומי מסחר, משמורת, מוצרי נכסים דיגיטליים, מימון והשתתפות תאגידית.
פידליטי, BNY, גולדמן זאקס, ג׳יי.פי. מורגן, מורגן סטנלי וסיטי מובילים את אימוץ הבנקאות בביטקוין של Strategy
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- פידליטי הובילה עם 71%, אחריה BNY עם 46% וגולדמן זאקס עם 45% במדד אימוץ הבנקאות לביטקוין החדש של Strategy.
- JPMorgan, מורגן סטנלי וסיטיגרופ קיבלו כל אחת ציון של 43%, למרות שהסתמכו על שילובים שונים של שירותים הקשורים לביטקוין.
- שאר המוסדות ברשימה קיבלו ציונים בין 13% ל-38%, מה שמצביע על אימוץ לא אחיד בשווקי הבנקאות הגלובליים.
כיצד ששת המובילות נבדלו מהשאר
מדד אימוץ הבנקאות לביטקוין החדש של Strategy העמיד את האימוץ הכולל על 32%, והדגיש עד כמה באופן לא אחיד מוסדות פיננסיים גדולים שילבו שירותים הקשורים לביטקוין. פידליטי הובילה עם 71%, אחריה BNY עם 46% וגולדמן זאקס עם 45%, בעוד ש-JPMorgan, מורגן סטנלי וסיטיגרופ רשמו כל אחת 43%.
היתרון של פידליטי שיקף אחד מהיצעי השירותים הרחבים ביותר הקשורים לביטקוין מבין המוסדות שנבדקו. החברה מספקת מסחר קריפטו ישיר באמצעות Fidelity Crypto, משמורת וביצוע מוסדיים באמצעות Fidelity Digital Assets, ואת Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), קרן סל נקודתית לביטקוין (ETF). היא גם משמשת כמשמורן של אחזקות הביטקוין של הקרן. היצעים אלו מתיישבים עם ציוני ההובלה של החברה בקטגוריות מסחר, משמורת, מטבעות יציבים, מוצרים נסחרים בבורסה וקטגוריות קשורות במדד של Strategy.
המקום השני של BNY שיקף את הדגש שלו על תשתיות נכסים דיגיטליים למוסדות. הבנק מציע משמורת קריפטו באמצעות פלטפורמת הנכסים הדיגיטליים שלו, המאפשרת ללקוחות מוסדיים להחזיק ביטקוין ואת’ר לצד נכסים מסורתיים. הפלטפורמה משלבת גם פונקציות סליקה, הנהלת חשבונות ושירותי נכסים. BNY הרחיב אותה כדי לתמוך בנכסים ממוטוקנים ובשירותי נתונים על-שרשרת, תוך שיתוף פעולה עם גולדמן זאקס לטוקניזציה של רישומי קרנות שוק כספי. יוזמות אלו מתיישבות עם ציוניו החזקים במשמורת, טוקנים ומנהיגות הנהלה.
הדירוג במקום השלישי של גולדמן זאקס שיקף את הדחיפה ההולכת וגוברת שלו למוצרי השקעה מוסדיים בביטקוין. באפריל, Goldman Sachs Asset Management הגישה בקשה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) להשקת Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, קרן ה-ETF הראשונה שלה לביטקוין. הקרן המוצעת תשאף לחשיפה לביטקוין תוך יצירת הכנסה באמצעות אסטרטגיה מבוססת אופציות. הבנק גם הרחיב את פלטפורמת הנכסים הדיגיטליים שלו לניירות ערך ממוטוקנים ונשאר פעיל בשווקי נכסים דיגיטליים מוסדיים, מה שתומך בהופעתו החזקה במדד של Strategy.
שלושה ציונים זהים מסתירים אסטרטגיות בנקאיות שונות
JPMorgan, מורגן סטנלי וסיטיגרופ קיבלו כל אחת ציון 43%, אך הגיעו לרמה זו באמצעות אסטרטגיות שונות לנכסים דיגיטליים. JPMorgan התמקדה בתשלומים מוסדיים ובטוקניזציה באמצעות Kinexys, שמציעה תשלומים מתוכנתים, סליקה כמעט בזמן אמת ושירותי טוקניזציה של נכסים. JPM Coin מאפשרת ללקוחות מוסדיים להעביר פיקדונות בנקאיים ממוטוקנים מסביב לשעון, בעוד Kinexys Digital Assets תומכת בקרנות שוק כספי ממוטוקנות ובנכסים פיננסיים נוספים.
מורגן סטנלי הדגישה מוצרי השקעה מפוקחים, תוך הצעת Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), קרן סל נקודתית לביטקוין, ומתן גישה ל-ETPs של ביטקוין דרך E*TRADE. החברה גם הגישה ל-SEC בקשה להשיק את Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) ואת Morgan Stanley Solana Trust, ששניהם עדיין כפופים לאישור רגולטורי. יוזמות אלו מתיישבות עם החוזקות שלה במסחר בביטקוין, מוצרים נסחרים בבורסה וגישה להשקעות מוסדיות כפי שזוהו במדד של Strategy.
סיטיגרופ מיקדה את האסטרטגיה שלה בתשלומים מוסדיים ובתשתית נכסים דיגיטליים באמצעות Citi Token Services, שמשתמשת בפיקדונות בנקאיים מסחריים ממוטוקנים ובחוזים חכמים לתשלומים חוצי-גבולות 24/7, העברות נזילות ומימון סחר. הבנק גם פיתח יכולות משמורת לנכסים דיגיטליים ואת Citi Integrated Digital Assets Platform. הפלטפורמה הזו מחברת את עבודתו בתחומי כסף דיגיטלי, ניירות ערך, משמורת, שירותי נכסים וניידות בטוחות.
כיצד דורגו 19 המוסדות הנותרים
וולס פארגו הובילה את שאר השדה עם 38%, ואחריה Banco Santander ו-Société Générale עם 35%. צ’ארלס שוואב ו-TD Bank קיבלו 32%, בעוד BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole ו-UBS קיבלו כל אחת 30%. הפרופילים שלהם התרכזו בדרך כלל בקטגוריות נבחרות של מסחר, בלוקצ’יין, טוקנים, חיתום או מנהיגות.
בנק אוף אמריקה, ברקליס ו-Standard Chartered קיבלו כל אחת 28%, כש-State Street עם 27%. Mizuho ודויטשה בנק רשמו 22%, MUFG קיבלה 18%, ולוידס הגיע ל-17%. SMBC והבנק המלכותי של קנדה חלקו את הציון הנמוך ביותר עם 13%.
מה שהמדד עדיין אינו יכול להראות
הדירוגים מצביעים על כך שהיכולות נראות באופן פומבי, אך אינם מודדים מספרי לקוחות, היקפי עסקאות, נכסים, הכנסות או רווחיות. שירות עשוי להיות מוגבל גם ללקוחות מוסדיים או ללקוחות ניהול עושר, או מוגבל לשווקים גיאוגרפיים מסוימים. לכן, ציון אימוץ גבוה אינו בהכרח מראה עד כמה כל מוצר זמין באופן רחב או עד כמה הלקוחות משתמשים בו בפועל.
השקות משמורת עתידיות, מוצרי הלוואות, גילויי גישה ללקוחות והקצאות ביטקוין תאגידיות עשויים לשנות את סדר הדירוג. לעת עתה, פידליטי מחזיקה ביתרון משמעותי, בעוד BNY, גולדמן זאקס, JPMorgan, מורגן סטנלי וסיטיגרופ מופרדות ביניהן בשלוש נקודות אחוז בלבד. גילויים נוספים עשויים להבהיר האם הבנקים הללו מתקדמים לעבר המודל הרחב יותר של פידליטי או שומרים על אסטרטגיות נכסים דיגיטליים מתמחות יותר.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
