אסטרטגיה מתמחרת הנפקת מניות בכורה בסך 722.5 מיליון דולר לרכישת ביטקוין

אסטרטגיה מתמחרת 8.5 מיליון מניות במחיר $85 כל אחת בעסקת מניות מועדפות

אסטרטגיה (נסדאק: MSTR/STRK) תזכה בדיבידנדים המצטברים בשיעור של 10% בשנה על ערך נקוב של $100 למניה, והם ישולמו על בסיס רבעוני החל מה-30 ביוני, 2025. דיבידנדים שלא ישולמו יקבלו ריבית מחושבת המתחילה ב-11% בשנה ועלות נוספת של 1% כל רבעון עד 18%. הדיבידנדים יוכרזו לפי שיקול הדעת של ההנהלה וישולמו במזומן.

אסטרטגיה אמרה שהיא עשויה לפדות את כל המניות אם המניות יוצאות נמכרות פחות מ-25% מההנפקה המקורית או עקב אירועי מס. מחיר הפדיון כולל את ההעדפה של החיסול—בהתחלה $100 למניה—מותאמת יומית על בסיס הגבוה ביותר של הערך הנקוב, המחירים האחרונים של מכירה, או ממוצע של 10 ימי מסחר אחרונים.

בעלי המניות יכולים לדרוש כי תהיה רכישה חוזרת במחיר נקוב ועוד דיבידנדים שלא שולמו אם מתרחש “שינוי מהותי”. מורגן סטנלי, בארקליס, סיטיגרופ וחמש חברות נוספות הם מציעי הספר המשותף. ההצעה הרשומה על ידי ה-SEC עוקבת אחרי תשקיף שהוגש ב-18 בפברואר, 2025.

תוצרי ההצעה יממנו צרכים כלליים של החברה, כולל רכישות ביטקוין והון חוזר. אסטרטגיה, לשעבר Microstrategy, מחזיקה בביטקוין כנכס הרזרבה הראשי של האוצר שלה. החברה מחזיקה ב-499,226 BTC לאחר רכישה של $10.7 מיליון שבוצעה באמצע מרץ. אף שביטקוין ירד בערכו, אוצר הביטקוין של אסטרטגיה עדיין עלה ב-27%.

עם ההון החדש, כנראה שתפיסת הביטקוין של אסטרטגיה תעלה מעל 500,000 BTC בעתיד הקרוב.