Trois banques centrales asiatiques unissent les stablecoins transfrontaliers

Les banques centrales cherchent un terrain d’entente pour la monnaie numérique

Le règlement transfrontalier en monnaie numérique est au cœur de la coopération élargie entre les banques centrales de Singapour, de la Malaisie et de la Thaïlande. L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a annoncé le 23 octobre l’élargissement de BLOOM, avec l’arrivée de la Bank Negara Malaysia et de la Banque de Thaïlande en tant que membres responsables des politiques monétaires.

Tirant son nom des adjectifs « sans frontières », « liquide », « ouvert », « en ligne » et « multidevises », BLOOM est une initiative publique-privée réunissant des régulateurs, des banques, des réseaux de paiement et des fournisseurs de technologies. Son champ d’application inclut les stablecoins réglementés, conçus pour suivre un actif de référence (souvent une monnaie nationale), ainsi que les dépôts tokenisés, qui représentent des dépôts bancaires enregistrés sous forme de jetons numériques.

Parmi les autres participants figurent Mastercard ; Visa ; Nium, un fournisseur d’infrastructures de paiements transfrontaliers ; Ripple ; Circle ; Coinbase ; Airwallex, une plateforme financière destinée aux entreprises ; Maybank, un groupe bancaire malaisien ; Monee, la branche de services financiers numériques de Sea ; Shopeepay, un portefeuille numérique et un service de paiement ; ainsi que le Groupe de la Banque mondiale. Les applications développées dans le cadre de BLOOM couvrent les paiements, les opérations de trésorerie d’entreprise et le financement du commerce international. Leong Sing Chiong, directeur général adjoint de la MAS chargé des marchés et du développement, a déclaré :

« L’avenir de la finance passera par la coexistence de multiples formes de monnaie numérique opérant au sein de différentes institutions et sur différents marchés. »

Des cadres communs pour réduire les coûts et renforcer la sécurité des transactions

Des cadres communs réduiraient la nécessité de conclure des accords distincts avec chaque contrepartie ou chaque marché, ce qui diminuerait les coûts de mise en œuvre et raccourcirait les délais de mise sur le marché. Les travaux de BLOOM en matière d’acceptation et d’interopérabilité examinent la manière dont les institutions acceptent différentes formes de monnaie, concluent des contrats entre elles, effectuent le règlement et interconnectent leurs systèmes. Les contrôles programmables impliquent des règles intégrées aux transactions numériques afin d’appliquer la vérification d’identité, le filtrage des sanctions et d’autres mesures de protection. Les propositions réglementaires de Singapour traitent de la manière dont les jetons émis dans différentes juridictions pourraient être éligibles à une reconnaissance au titre de son cadre réglementaire sur les stablecoins. Le 1er septembre, la MAS a proposé des modifications législatives concernant la réglementation des stablecoins, notamment des dispositions pour les jetons émis conjointement et un nombre limité de stablecoins émis à l’étranger soumis à des règles comparables. Les mesures de protection proposées pour les émetteurs comprennent des tests de résistance, des plans de reprise après sinistre et des exigences en matière de liquidation ordonnée.

Mastercard (NYSE : MA), participant au projet BLOOM, a lancé le 19 octobre « Stablecoin Security », un outil de filtrage des paiements, dans le cadre d’une initiative distincte visant à renforcer la sécurité des transactions. Ce système combine l’intelligence de paiement et l’analyse de la blockchain pour évaluer les risques de fraude et de sanctions. Parmi les premiers partenaires figurent Borderless.xyz, qui met en relation des institutions avec des fournisseurs de stablecoins agréés, et Keyrails, qui prend en charge les paiements transfrontaliers de grande valeur. Le déploiement commence en Amérique du Nord, la disponibilité commerciale à l’échelle mondiale étant prévue pour 2027.

Un projet pilote de Visa explore le règlement des stablecoins sept jours sur sept

Dans le cadre d’une application testée sous le projet BLOOM, Visa (NYSE : V) et Nium explorent la possibilité d’un règlement sept jours sur sept grâce à leur projet pilote sur les stablecoins. Annoncé le 25 août, le projet couvre les week-ends et les jours fériés. Sa conception prend en charge les jetons réglementés libellés dans les principales devises, notamment le dollar américain et l’euro, en s’appuyant sur le réseau de paiement et les capacités de conformité de Visa. Le financement des règlements est une autre application de monnaie numérique développée par un participant au programme BLOOM. Dans le cadre d’un partenariat distinct, Ripple et Arf proposent un financement en RLUSD aux sociétés de paiement agréées ayant besoin de fonds de roulement pendant le règlement des virements transfrontaliers. Annoncé le 22 octobre, cet accord utilise le stablecoin de Ripple indexé sur le dollar, le RLUSD, Arf fournissant quant à lui le financement à court terme du règlement. Son offre initiale apportera des liquidités directement sur le XRP Ledger. La participation du Groupe de la Banque mondiale apporte à cette initiative le point de vue des économies en développement. La MAS a souligné l’expérience mondiale du groupe en matière de modernisation des systèmes de paiement, de paiements transfrontaliers et d’inclusion financière, c’est-à-dire l’élargissement de l’accès aux services financiers.