Le point sur le cours du Bitcoin : le seuil de soutien à 77 000 dollars est crucial en ce début de mois de septembre

Le graphique sur 1 heure du Bitcoin remet le support des 77 000 dollars sous pression

Sur le graphique horaire de Bitstamp, le cours du bitcoin a évolué autour de 77 832 dollars par pièce après que la bougie actuelle s’est ouverte à 77 856 dollars, a grimpé jusqu’à 77 947 dollars, puis a reculé jusqu’à 77 767 dollars. En prenant un peu de recul sur cette période spécifique, on observe deux tentatives infructueuses de franchissement de la zone 80 800 $ – 81 400 $ depuis le 23 août environ, ainsi que plusieurs retours vers la zone 76 800 $ – 77 200 $.

Plus récemment, le cours du bitcoin a rebondi vers les 79 200 $ avant que les vendeurs ne le repoussent vers la zone des 77 800 $. Le support immédiat se situe donc à 77 700 $, suivi d’une zone comprise entre 77 000 $ et 77 200 $, tandis que la zone de résistance à court terme reste comprise entre 79 200 $ et 79 400 $.

La fourchette sur 4 heures maintient le bitcoin pris en étau entre acheteurs et vendeurs

La consolidation générale est plus facile à observer sur le graphique des cours du bitcoin sur 4 heures. La bougie actuelle a démarré à 78 605 $, a brièvement atteint 78 630 $, puis a chuté à 77 767 $ avant de stagner autour de 77 832 $, soit 0,98 % en dessous de son cours d’ouverture. La dynamique observée mi-août continue de dominer la tendance générale, bien que le bitcoin ait principalement évolué latéralement depuis lors.

Les acheteurs se sont manifestés à plusieurs reprises autour de 77 000 $ à 77 700 $, avec une zone intermédiaire comprise entre 78 500 $ et 79 000 $ et un plafond proche de 81 200 $ à 81 500 $. Pour l’instant, la bougie en temps réel ressemble davantage à un nouveau test du plancher qu’à une cassure confirmée.

Le graphique quotidien confirme la tendance haussière malgré la baisse du 1er septembre

La faiblesse à court terme semble moins marquée sur le graphique des cours du bitcoin sur une période de 24 heures. La bougie en cours de formation ce mardi a ouvert à 78 571 $ par pièce, a grimpé jusqu’à 79 184 $, est retombée à 77 767 $, puis s’est négociée autour de 77 832 $, soit 0,93 % en dessous du cours d’ouverture quotidien.

Cette évolution fait suite à la remontée du BTC, qui est passé de la mi-63 000 $ à la mi-81 000 $ fin août. Il est désormais en train d’assimiler sérieusement cette remontée dans une fourchette comprise entre environ 77 000 $ et 81 500 $. Les niveaux de soutien se situent à 77 767 $ et 77 000 $, tandis que les niveaux de résistance se situent entre 79 184 $ et 79 400 $, puis entre 81 000 $ et 81 500 $.

Les oscillateurs indiquent une dynamique élevée, mais pas unanimement haussière

Les oscillateurs, sur le graphique journalier, donnent une lecture plus mitigée que les autres indicateurs techniques. La plupart d’entre eux se situent dans la zone neutre, avec neuf signaux neutres, deux signaux haussiers et aucune alerte baissière. L’indice de force relative (RSI) s’établit à 72 et le stochastique à 83, bien qu’aucun des deux ne soit suffisant pour déclencher un signal haussier. Le CCI à 60, l’ADX à 44 et l’Awesome Oscillator à 9 180 restent également assez neutres.

Les points positifs sur le graphique journalier proviennent de l’oscillateur de momentum, à 1 955, et de la convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD), à 3 720, qui émettent tous deux des signaux positifs. Il y a donc encore un certain élan haussier dans l’air, mais il est loin d’être aussi convaincant que ce que montrent les moyennes mobiles.

Les moyennes mobiles maintiennent intacte la structure haussière globale

Les moyennes mobiles (MM) du graphique quotidien du cours du bitcoin restent fortement orientées à la hausse, les données de marché faisant état de 14 signaux haussiers, d’un signal neutre et d’aucun signal baissier. La plupart des moyennes clés se situent bien en dessous du cours actuel du bitcoin, notamment la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 périodes à 74 505 $, l’EMA à 50 périodes à 70 039 $ et l’EMA à 200 périodes à 72 297 $. Le BTC se situe au-dessus de toutes les moyennes mentionnées, à l’exception de la moyenne mobile simple (MMS) à 10 périodes, à 78 591 $. Ainsi, même si la situation à court terme semble instable, la tendance générale se maintient.

Bitfinex estime que les achats au comptant laissent une marge de progression au Bitcoin

Dans un rapport transmis à Bitcoin.com News, les stratèges de marché de Bitfinex ont révélé qu’ils voyaient un autre facteur haussier se profiler : la dernière hausse semble provenir davantage de la demande au comptant que d’un effet de levier excessif. « Nous sommes dans un marché porté par les achats au comptant et, malgré d’importantes liquidations de positions courtes, l’intérêt ouvert n’a augmenté que progressivement, tandis que la base est restée relativement faible et à des niveaux historiquement sains », ont déclaré les analystes à notre rédaction.

La poursuite des achats au comptant, sans explosion soudaine des positions ouvertes, est ici déterminante. Combiné au fait que le bitcoin se maintient à 77 100 $ comme niveau de soutien, les analystes de Bitfinex ont déclaré que le marché « ne montre aucun signe de surchauffe ». Cela pourrait amener le BTC à se consolider au sein de sa nouvelle fourchette à court terme ou à prolonger la tendance haussière plus générale. La demande institutionnelle pourrait également absorber l’offre provenant des grands détenteurs, offrant ainsi au bitcoin une protection supplémentaire contre les ventes à court terme.

Les soldes en dépôt ont massivement augmenté lors de la dernière hausse du mois d’août, suivant de près les entrées de capitaux vers les ETF, alors même que les grands détenteurs réalisaient leurs bénéfices. « Alors que les “baleines” ont pris leurs bénéfices pendant la remontée, la demande institutionnelle a absorbé cette offre », ont fait remarquer les analystes. Selon eux, les bitcoins qui affluent vers des véhicules d’investissement réglementés pourraient être moins vulnérables à une liquidation soudaine déclenchée par des actualités macroéconomiques à court terme. Cela les rend plus confiants dans la capacité du BTC à se consolider ou à progresser, à moins qu’une vague de ventes plus large d’actifs à risque n’entraîne l’économie des cryptomonnaies dans son sillage.

La demande d’ETF sur l’Ether offre un autre aperçu de l’appétit pour le risque dans le secteur des cryptomonnaies

Le Bitcoin n’est qu’une partie de ce que Bitfinex surveille. L’Ethereum, aussi étrange que cela puisse paraître, pourrait devenir un indicateur utile de la propension des investisseurs à prendre des risques, alors que la demande de fonds négociés en bourse (ETF) sur l’Ether au comptant aux États-Unis s’accélère. « Nous pensons que l’évolution du cours de l’Ether pourrait potentiellement servir d’indicateur de l’appétit pour le risque du marché », ont précisé les analystes. Selon leurs chiffres, près de 12,3 % de l’ensemble des entrées de capitaux dans les ETF sur l’Ether depuis leur lancement ont été enregistrées au mois d’août. À échelle comparable, la demande de la semaine dernière a été environ quatre fois plus forte que celle pour les produits liés au Bitcoin.

Le risque lié à la Fed met en avant le seuil de 77 100 dollars du bitcoin

Les conditions macroéconomiques pourraient constituer un obstacle plus important. Les analystes de Bitfinex ont noté que les marchés ont porté à 57 % la probabilité implicite d’une hausse des taux de la Réserve fédérale en septembre, ce qui a accru la pression sur les actifs risqués à mesure que les rendements des bons du Trésor à court terme grimpaient. La liquidité des ETF et des stablecoins peut encore soutenir les cours des cryptomonnaies, mais les anticipations d’une hausse des taux d’intérêt pourraient plafonner l’ampleur de cette reprise. Les rapports d’août sur le marché du travail et l’inflation constituent le prochain test majeur, selon les analystes. Si les afflux vers les cryptomonnaies restent solides alors que le resserrement de la politique monétaire est anticipé par les marchés, cela « renforcerait l’argument selon lequel la demande sous-jacente reste intacte malgré un contexte macroéconomique plus restrictif ».

En ce qui concerne l’évolution du cours du bitcoin, les facteurs techniques et fondamentaux convergent désormais autour de quelques points clés. Le premier seuil de résistance à la baisse se situe entre 77 000 et 77 100 dollars, tandis que la première barrière importante à franchir se trouve entre 79 200 et 79 400 dollars. Si ce seuil est maintenu, la fourchette observée depuis août restera intacte, laissant entrevoir une hausse vers 81 000 $ à 81 500 $. En revanche, s’il venait à céder de manière décisive, le BTC remettrait en cause la structure à court terme qui sous-tend la thèse de Bitfinex concernant la demande au comptant.

Verdict haussier :

La tendance haussière du cours du Bitcoin reste dominante tant que la fourchette de 77 000 $ à 77 100 $ tient bon. Les achats au comptant restent soutenus, les moyennes mobiles sont résolument haussières et l’effet de levier ne semble pas surchauffé. Si ce support tient, une nouvelle poussée vers 79 400 $, voire 81 000 $ à 81 500 $, reste envisageable.

Avis baissier :

La situation deviendrait plus instable si le cours du bitcoin venait à franchir de manière décisive le seuil des 77 000 $. Cela briserait la fourchette de fluctuation observée depuis août et mettrait la configuration haussière sous une réelle pression. La dynamique est déjà très forte, et avec le retour des craintes liées à une hausse des taux d’intérêt, une cassure sous ce niveau de soutien pourrait transformer le début de mois latéral de septembre en un recul plus marqué.