Lynn Martin, présidente du NYSE, a déclaré que la bourse était en train de mettre en place une plateforme permettant le règlement « on-chain » des titres tokenisés, s'associant ainsi à la chambre de compensation de Wall Street dans le cadre d'une initiative visant à faire passer les transactions boursières sur la blockchain.
Le NYSE met en place une infrastructure de règlement sur la chaîne de blocs pour les titres tokenisés
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Points clés
- La présidente du NYSE, Lynn Martin, a confirmé les projets de règlement sur la blockchain, qui s’appuient sur le projet pilote mené par la DTCC en juillet.
- Le NYSE a participé au projet pilote de tokenisation de la DTCC en juillet, en amont du lancement complet prévu en octobre.
- Cette initiative s'inscrit dans la continuité du projet annoncé en janvier par le NYSE visant à permettre la négociation 24 h/24 et 7 j/7 de titres et d’ETF américains tokenisés.
Dernière initiative de la NYSE en matière de blockchain
La présidente du NYSE, Lynn Martin, a déclaré que la bourse développait une plateforme de règlement sur la blockchain pour les titres tokenisés et a confirmé que le NYSE avait participé au projet pilote de tokenisation de la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) en juillet. Mme Martin a ajouté que le NYSE continuerait d’étudier comment cette technologie pourrait servir d’infrastructure centrale aux marchés financiers mondiaux, la décrivant comme un moyen de faire le pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi).
En janvier, la bourse a présenté les grandes lignes d’une plateforme permettant la négociation et le règlement sur la blockchain, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, d’actions américaines et de fonds négociés en bourse (ETF), conçue pour prendre en charge les fractions d’actions, le règlement instantané et le financement basé sur des stablecoins. Ce projet prévoit que BNY et Citi soutiennent les dépôts tokenisés au sein des chambres de compensation gérées par Intercontinental Exchange (ICE), la société mère de la NYSE.
Par ailleurs, le NYSE a développé ses capacités de tokenisation grâce à un partenariat avec Securitize, qui fait désormais office de premier agent de transfert numérique de la bourse, convertissant les actions traditionnelles et les ETF en jetons basés sur la blockchain pouvant être négociés 24 heures sur 24 tout en préservant l’intégralité des droits des actionnaires.
Le projet pilote de la DTCC donne le ton
La plateforme de règlement de la NYSE verra le jour parallèlement au déploiement du système de tokenisation de la DTCC, la plus grande initiative de tokenisation en production que la chambre de compensation ait jamais entreprise. La DTCC a fixé à octobre le lancement complet d’une plateforme couvrant les actions du Russell 1000, les principaux fonds négociés en bourse (ETF) et les principaux titres du Trésor américain.
Le projet pilote a déjà dépassé le stade de la planification, la DTCC devant, selon certaines informations, mettre prochainement en négociation les actions, ETF et titres du Trésor tokenisés, une étape que la chambre de compensation a qualifiée de progrès majeur pour l’infrastructure blockchain de Wall Street. Plus de 50 entreprises ont contribué à cette initiative, notamment Blackrock, Goldman Sachs, JPMorgan, ainsi que des sociétés spécialisées dans les cryptomonnaies telles qu’Anchorage et Circle.
Une initiative s’inscrivant dans une ruée plus large vers la tokenisation
Le NYSE n’est pas le seul acteur majeur à se lancer cette année dans la course à la mise en place d’une infrastructure dédiée aux titres tokenisés. Bitcoin.com News a rapporté qu’ICE, la société mère du NYSE, a investi dans la crypto-bourse OKX pour une valorisation de 25 milliards de dollars, avec pour objectif de permettre aux utilisateurs d’OKX de négocier des actions et des produits dérivés tokenisés liés à des actifs cotés au NYSE d’ici la fin de l’année 2026.
Bullish, la plateforme de crypto-monnaies qui négocie elle-même sous le symbole BLSH, a également annoncé en mai un accord de 4,2 milliards de dollars pour acquérir l’agent de transfert Equiniti, dans le but de relier son activité d’actifs numériques à la tenue traditionnelle des registres d’actionnaires. De son côté, Securitize a également fait son entrée à la NYSE sous le symbole SECZ en juillet, après la conclusion d’une opération SPAC de 400 millions de dollars (permettant ainsi au spécialiste de la tokenisation d’être coté sur la bourse même qu’il contribue à faire passer sur la blockchain).
Les régulateurs ont également suivi le rythme du secteur : la Securities and Exchange Commission (SEC) a approuvé en avril les règles de la NYSE relatives aux actions tokenisées, et des informations indiquent depuis que l’agence prépare un cadre d’exemption plus large spécifiquement destiné aux actions américaines tokenisées, ce qui donnerait aux émetteurs et aux bourses une base juridique plus claire pour aller au-delà des programmes pilotes.
Si le NYSE et la DTCC parviennent à faire passer le règlement des titres traditionnels sur la blockchain, cela constituerait l’un des signes les plus évidents à ce jour que l’infrastructure blockchain est en train de migrer des plateformes natives de la crypto-monnaie vers les rouages de la finance traditionnelle.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
