La CFTC utilise les outils d'IA de Microsoft pour surveiller les marchés des cryptomonnaies et des prévisions, a déclaré son président devant le Congrès

• Le président de la CFTC, Michael Selig, a confirmé que l'agence déployait des outils d'IA et d'automatisation pour surveiller les marchés, avec un effectif réduit de 20 % depuis l'exercice 2024.
• Six comptes Polymarket auraient gagné 1,2 million de dollars en pariant sur les frappes américaines contre l'Iran quelques heures avant l'opération du 28 février, ce qui a déclenché des soupçons de délit d'initié.
• M. Selig a qualifié d’essentielle la législation bipartisane sur la structure du marché des cryptomonnaies prévue par le Clarity Act, exhortant le Congrès à soumettre le projet de loi au président en 2025.

Selig qualifie le Clarity Act d’essentiel alors que la CFTC fait face à la pression du Congrès concernant les craintes de délit d’initié chez Polymarket

Le président Michael Selig, qui a prêté serment environ 100 jours avant l'audience, a déclaré que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) avait autorisé l'utilisation de Microsoft 365 Copilot par l'ensemble de son personnel et qu'elle mettait en place de nouveaux systèmes de surveillance basés sur l'IA pour détecter la fraude, la manipulation des marchés et le délit d'initié. Les effectifs de l'agence sont passés de 708 employés à temps plein à la fin de l'exercice 2024 à environ 543, soit une réduction de plus de 20 %. M. Selig a défendu ces réductions, affirmant devant la commission que l'agence fonctionnait plus efficacement que jamais.

Angie Craig, membre de premier plan du Minnesota, a immédiatement réagi. Mme Craig a fait valoir que la CFTC ne pouvait pas superviser de manière adéquate le commerce des matières premières numériques et les marchés de prédiction avec des effectifs inférieurs à ce que la première administration Trump avait elle-même demandé. Elle a appelé à ce que l'agence soit pleinement financée et a déclaré que le Congrès n'avait jamais eu l'intention qu'un seul commissaire dirige seul la CFTC. M. Selig est actuellement le seul commissaire en fonction, quatre sièges étant vacants.

Plusieurs membres ont interrogé Selig sur une série de transactions opportunes sur Polymarket, Kalshi et d'autres plateformes liées à des actions gouvernementales sensibles. Le représentant Jim McGovern, du Massachusetts, a évoqué environ 500 millions de dollars de contrats à terme sur le pétrole et les actions placés juste avant que le président Trump ne publie sur Truth Social, à 7 h 04 le 23 mars, que les États-Unis avaient entamé des pourparlers de cessez-le-feu avec l'Iran. La députée April McClain Delaney et d'autres ont fait référence à un rapport de Reuters selon lequel six comptes Polymarket nouvellement créés auraient gagné environ 1,2 million de dollars en pariant sur des frappes aériennes américaines contre l'Iran, ces comptes ayant été approvisionnés dans les 24 heures suivant les frappes.

M. Selig a réitéré une politique de tolérance zéro en matière de délit d'initié tout au long de l'audition, mais a refusé de confirmer ou d'infirmer si la CFTC enquêtait sur des transactions spécifiques, affirmant que cela pourrait compromettre des enquêtes en cours. Il a déclaré que la division chargée de l'application de la loi de l'agence, dirigée par David Miller, ancien agent de la CIA et procureur du district sud de New York, était en pleine phase de recrutement.

Concernant les actifs numériques, Selig a exprimé son soutien sans réserve au CLARITY Act, une législation bipartisane sur la structure du marché des cryptomonnaies que cette commission a fait avancer. Il a déclaré aux membres que ce projet de loi était essentiel pour mettre fin à des années d’ambiguïté réglementaire qui ont poussé les développeurs et les innovateurs à s’exiler à l’étranger. Il a indiqué que la CFTC et la Commission américaine des opérations boursières (SEC) avaient déjà signé une interprétation commune clarifiant quels actifs cryptographiques sont considérés comme des titres et lesquels comme des matières premières. Les agences ont également conclu un protocole d'accord pour coordonner la surveillance, le partage d'informations et l'élaboration de règles. M. Selig a longuement abordé la question des marchés de prédiction. L'agence a publié en mars 2025 un avis préalable de projet de réglementation sollicitant les commentaires du public sur la manière de réglementer les contrats sur événements, qui sont des produits dérivés négociés sur des bourses enregistrées. Il a déclaré à la commission que la CFTC n'avait pas autorisé les contrats liés à la guerre, au terrorisme ou à l'assassinat sur ses plateformes réglementées, mais a refusé de préjuger de l'issue du processus réglementaire. Plusieurs démocrates, dont le représentant Jim Costa de Californie et la représentante Teresa Leger Fernandez du Nouveau-Mexique, ont fait valoir que les contrats sportifs sur les marchés de prédiction portaient directement atteinte aux accords de jeux tribaux et à la souveraineté des États.

Le représentant Austin Scott, de Géorgie, a fait part de ses inquiétudes concernant les plateformes d’échange décentralisées (DEX) telles qu’Hyperliquid, qui propose des contrats à perpétuité sur le pétrole brut sans fonds séparés, sans surveillance du marché ni contrôle américain. M. Scott a déclaré que les volumes sur ces plateformes pouvaient atteindre 200 000 ordres par seconde et pourraient influencer les prix de l’essence sur le marché intérieur. M. Selig a indiqué que la CFTC surveillait ces marchés offshore et souhaitait ramener cette activité sous le giron de la réglementation nationale.

M. Selig a indiqué à la commission que l'agence avait également pris des mesures pour clarifier le traitement comptable des stablecoins de paiement, publié des lignes directrices sur les garanties tokenisées et défini les obligations des développeurs de logiciels basés aux États-Unis qui s'appuient sur une infrastructure blockchain. Il a qualifié la législation de seul moyen de garantir ces protections à long terme contre de futurs revirements administratifs.

L'audition a également porté sur la hausse des prix des engrais, les préoccupations concernant les modèles de négociation 24 heures sur 24 pour les contrats sur matières premières agricoles, la stabilité du financement du fonds de la CFTC destiné aux lanceurs d'alerte, ainsi que la pression exercée par plusieurs membres pour codifier les lettres de non-intervention existantes qui protègent les régimes de retraite des églises et les fonds de dotation universitaires des obligations d'enregistrement des opérateurs de fonds communs de matières premières.

Le président de la commission, GT Thompson, de Pennsylvanie, a conclu en déclarant que Craig et lui-même enverraient une lettre à la Maison Blanche pour demander instamment la nomination rapide de personnes qualifiées afin de pourvoir les quatre sièges vacants de commissaires sur une base bipartisane. Le dossier de l'audition restera ouvert pendant 10 jours.