Musk dément une sortie Anthropic à 120 milliards, SpaceX vise 74 milliards IA

L’expansion de 74 milliards de dollars d’Elon Musk dans le domaine de l’IA vise le Texas et l’Arizona

SpaceX (Nasdaq : SPCX), la société d’Elon Musk, a annoncé le 12 novembre son intention d’investir plus de 74 milliards de dollars dans deux centres de supercalcul dédiés à l’IA au Texas et en Arizona. Cette expansion fait suite à la réponse de Musk aux spéculations concernant l’accord informatique de 120,5 milliards de dollars conclu par Anthropic, qui liait les ambitieux plans de dépenses de l’entreprise à des interrogations sur la demande future des clients.

SpaceX a présenté les grandes lignes de son projet d’expansion informatique, allouant plus de 24 milliards de dollars à son site Starbase au Texas et environ 50 milliards de dollars à un campus proposé dans le comté de Cochise, en Arizona. Le projet texan produira sa propre électricité plutôt que de dépendre du réseau public. L’entreprise prévoit la création de plus de 500 emplois permanents sur ce site, tandis que le projet en Arizona pourrait générer environ 1 000 postes permanents.

Le site proposé en Arizona se heurte à des obstacles réglementaires et de sécurité. La demande d’aménagement déposée auprès du comté de Cochise décrit un site de 747 acres pouvant accueillir jusqu’à neuf bâtiments dédiés au calcul, avec une demande en électricité estimée à 6 gigawatts à pleine capacité. Le projet nécessite l’accord du comté et a suscité une opposition publique.

Lors d’une réunion du 12 novembre, le Comité local de planification d’urgence du comté aurait approuvé six recommandations portant sur la protection contre les incendies, le stockage des batteries et les capacités d’intervention d’urgence. Ce comité consultatif a demandé des mesures de sécurité renforcées avant que le projet ne se concrétise.

Un seul client représentait 34,5 % du chiffre d’affaires trimestriel de SpaceX

Ces plans d’investissement de plusieurs milliards de dollars interviennent alors que les activités de SpaceX liées à l’IA représentent une part croissante de son activité. Son rapport trimestriel déposé auprès de la SEC pour le troisième trimestre a montré que le segment « Super Intelligence » avait généré 7,56 milliards de dollars, soit environ 52 % du chiffre d’affaires trimestriel total de 14,58 milliards de dollars. Ce segment, qui comprend les services informatiques, les logiciels et la publicité, a enregistré un résultat d’exploitation de 431 millions de dollars, inversant ainsi la tendance par rapport à la perte de 1,72 milliard de dollars enregistrée un an plus tôt.

Une grande partie de ce chiffre d’affaires provient de quelques clients majeurs. Bloomberg a identifié Anthropic comme le plus gros client de SpaceX, citant une source proche du dossier. SpaceX a révélé qu’un seul client, désigné sous le nom de « Client B », représentait 34,5 % du chiffre d’affaires du troisième trimestre.

Cette dépendance a suscité des interrogations à la suite d’allégations non vérifiées selon lesquelles Anthropic pourrait refuser de prolonger son contrat de services informatiques au-delà de mi-2027. Répondant aux spéculations entourant cet accord le 11 novembre, Musk a déclaré sur X :

« Nous serions ravis de récupérer ces ressources informatiques. Pas de problème. Mais je pense que c’est l’inverse qui va se produire. »

Ces spéculations ont surgi alors qu’Anthropic se préparait à une importante introduction en bourse (IPO). Son dossier déposé le 10 novembre proposait de vendre 825 millions d’actions à un prix compris entre 70 et 78 dollars chacune, ce qui représentait une offre potentielle de 57,75 milliards à 64,35 milliards de dollars avant frais de souscription. La société a déposé une demande d’inscription au Nasdaq sous le symbole boursier ANT, sous réserve de la réalisation de l’offre. Le dossier modifié d’Anthropic auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), soumis le 10 novembre, détaillait des accords de capacité de calcul avec SpaceX.AI LLC d’une valeur pouvant atteindre 120,5 milliards de dollars, pour des durées s’étendant jusqu’en 2029. Les paiements mensuels devraient atteindre environ 3,1 milliards de dollars une fois que l’ensemble de la capacité contractuelle sera disponible, ce qui est actuellement prévu pour décembre. Chacune des deux sociétés peut résilier les accords concernés moyennant un préavis écrit de 90 jours après l’expiration des périodes initiales non résiliables en janvier et mars 2027.

Les investissements massifs dans l’IA font face à des prévisions de demande contradictoires

Cette expansion et l’accord avec Anthropic reflètent le pari de SpaceX sur une demande soutenue en puissance de calcul pour l’IA. Musk avait précédemment défendu les ambitions à long terme de SpaceX face aux critiques concernant ses accords de calcul pour l’IA. Le capital-risqueur Chamath Palihapitiya a suggéré que des offres limitées pourraient renforcer la position de négociation de l’entreprise, tandis que Musk a reconnu qu’une capacité moins chère et plus abondante pourrait réduire les revenus.

Anthropic entretient également des relations importantes en matière de calcul avec Google, Amazon, Microsoft et d’autres fournisseurs. Au-delà de ces fournisseurs centralisés, les réseaux de calcul IA décentralisés offrent un modèle alternatif qui répartit la capacité de traitement entre des opérateurs indépendants. Ces réseaux restent distincts des grandes installations d’entreprise sur lesquelles s’appuient les accords d’Anthropic.

Par ailleurs, SpaceX poursuit les projets de Musk en matière de calcul IA spatial, notamment avec des centres de données orbitaux conçus pour fonctionner au-delà des infrastructures terrestres. L’entreprise doit relever deux défis majeurs : s’assurer que les clients continuent d’acheter une capacité de calcul suffisante et que ses installations proposées obtiennent les autorisations réglementaires nécessaires. Le projet en Arizona fera l’objet d’un nouvel examen le 9 décembre, date à laquelle les responsables du comté se pencheront sur ce projet dans un contexte d’opposition publique et de préoccupations liées à la préparation aux situations d’urgence.