Multiliquid lève 8 M$ pour accélérer les règlements à Wall Street

Multiliquid lève 8 millions de dollars alors que Polychain soutient la liquidité des actifs tokenisés

Les actifs tokenisés promettent une accessibilité financière 24 heures sur 24, mais il y a un hic. Même lorsque les investissements de la finance traditionnelle (TradFi) reposent sur une blockchain, leur conversion en liquidités utilisables peut encore prendre plusieurs jours. Multiliquid souhaite éliminer ce délai d’attente, et les investisseurs soutiennent financièrement cette idée.

Jeudi 15 octobre, Uniform Labs a annoncé que sa plateforme de liquidité institutionnelle avait clôturé un tour de table d’amorçage mené par Polychain, portant le montant total du financement à 8 millions de dollars, avec la participation de Circle Ventures et de cinq autres sociétés d’investissement.

Polychain mène le tour de table pour la liquidité institutionnelle

Ce financement a attiré Strobe Ventures, CMT Digital, Metalayer Ventures, Generative Ventures et Circle Ventures, aux côtés de l’investisseur principal Polychain. La société n’a pas divulgué le montant individuel de chaque contribution à ce tour de table d’amorçage. Multiliquid est conçu pour permettre aux institutions d’échanger des actifs financiers tokenisés contre des stablecoins via une seule transaction sur la blockchain.

Cela contraste avec la méthode actuelle consistant à passer par les processus de rachat traditionnels de la finance traditionnelle (TradFi), qui peuvent s’étaler sur plusieurs jours ouvrés. Le protocole prend en charge les fonds tokenisés de gestionnaires d’actifs tels que Wellington Management, Vaneck, Janus Henderson et Fasanara, ainsi que des stablecoins comme l’USDC.

Les actifs tokenisés se heurtent à un problème bien connu de Wall Street

Le problème sous-jacent ne réside pas nécessairement dans la création de versions numériques d’investissements traditionnels. Il s’agit plutôt de rendre ces investissements suffisamment liquides pour qu’ils puissent circuler d’un marché à l’autre sans immobiliser de capital. Cette distinction revêt une importance croissante à mesure que les institutions s’intéressent aux bons du Trésor tokenisés, aux fonds monétaires et au crédit privé.

« La tokenisation n’a d’intérêt que si les actifs sont réellement liquides », a fait remarquer Will Beeson, fondateur et PDG de Multiliquid.

Les règles relatives aux stablecoins ajoutent une nouvelle dimension

La loi GENIUS interdit aux émetteurs de stablecoins de paiement de verser directement des intérêts ou des rendements aux détenteurs, créant ainsi une distinction entre les stablecoins transactionnels et les investissements tokenisés générateurs de rendement. Multiliquid vise à faire le pont entre ces deux catégories, en permettant aux institutions de transférer des capitaux entre des investissements et des stablecoins sans attendre les délais de règlement conventionnels.

Olaf Carlson-Wee, fondateur de Polychain, a décrit la liquidité comme le dernier goulot d’étranglement pour les actifs tokenisés. La question plus large est de savoir si le règlement basé sur la blockchain peut offrir la liquidité que les institutions attendent des marchés de capitaux traditionnels, plutôt que de se contenter de numériser des actifs qui restent difficiles à racheter.