Coinbase présente les avancées réalisées dans la mise en place d'une plateforme financière tout-en-un

Comment Coinbase va au-delà du trading de cryptomonnaies

La plateforme d’échange de cryptomonnaies Coinbase (Nasdaq : COIN) a publié le 1er juillet un récapitulatif mensuel présentant les progrès réalisés pour rendre davantage d’actifs négociables via une plateforme unique, en mettant en avant les actions tokenisées, les contrats perpétuels pré-IPO, les options sur actions, les options sur cryptomonnaies et les contrats à terme de type perpétuel sur indices boursiers. La société de cryptomonnaies a déclaré sur X :

« Nous avons consacré le premier semestre à travailler sur un seul et même objectif : tous les actifs, tous les marchés, une seule plateforme. »

Les actions tokenisées, décrites comme des actions d’entreprises américaines adossées à raison de 1 pour 1, ont retenu le plus l’attention. Elles devraient donner droit à des dividendes et permettre la négociation, la détention et le rachat sur la chaîne. La société a précisé que ces instruments ne sont ni des produits dérivés ni des reconnaissances de dette, tout en soulignant qu’ils ne seront pas accessibles aux personnes résidant aux États-Unis. Les produits dérivés constituaient un autre volet majeur de la stratégie, avec des contrats perpétuels pré-introduction en bourse commençant par SpaceX, puis s’étendant à OpenAI et Anthropic. La plateforme a également mis en avant les options sur actions, les options sur cryptomonnaies via son intégration avec Deribit et les titres perpétuels américains sans date d’échéance. Ensemble, ces produits témoignent d’une volonté de combiner l’exposition aux marchés traditionnels avec des structures de négociation propres aux cryptomonnaies.

L’IA peut-elle transformer une application de trading en un système d’exploitation financier ?

Coinbase a également intégré l’intelligence artificielle (IA) à son écosystème financier global via Coinbase Advisor, un conseiller en investissement alimenté par l’IA et enregistré auprès de la SEC, intégré à l’application. Cet outil est conçu pour faciliter l’analyse de portefeuille, l’optimisation fiscale automatisée et d’autres services. Il est en cours de déploiement auprès des abonnés à son service premium Coinbase One.

La stratégie de l’entreprise en matière d’IA s’étend également aux agents autonomes, permettant aux utilisateurs de connecter des agents logiciels à leurs comptes dans le respect de limites prédéfinies. Ces agents peuvent exécuter des transactions, gérer des portefeuilles et interagir avec des outils liés à Base MCP, qui fournit des connexions standardisées aux applications sur la chaîne, et à x402, un protocole de paiement permettant aux agents d’envoyer et de recevoir des USDC en contrepartie de services. Le système global prend en charge les transferts, les échanges, les prêts et les emprunts entre les applications Base, les transactions pouvant être approuvées par l’utilisateur. Cette orientation fait de la plateforme bien plus qu’un simple lieu d’achat et de vente de cryptomonnaies. Une interface de trading avancée repensée, des milliers d’actions et de fonds négociés en bourse (ETF) pour les traders américains, ainsi qu’un pool de liquidités mondial unifié, tout cela indique la création d’un pôle financier plus vaste. Le véritable test consistera à savoir si les utilisateurs feront confiance à une seule plateforme offrant autant de fonctionnalités financières.

Le 3 juillet, Brian Armstrong, PDG de Coinbase, a déclaré sur X :

« D’après tous les retours que j’entends, Coinbase est l’une des entreprises les plus axées sur l’IA au monde. Nous sommes à l’ère des “super-constructeurs”. »

Comment les stablecoins ancrent l’écosystème financier élargi de Coinbase

Les développements en matière d’infrastructure ont donné plus d’ampleur à cette stratégie, notamment en ce qui concerne les stablecoins et l’accès mondial. L’entreprise a indiqué qu’elle était désormais opérationnelle en Inde avec des canaux de paiement directs en INR, qu’elle était devenue le déployeur officiel du portefeuille de trésorerie USDC d’Hyperliquid et qu’elle s’était associée à Ethena pour gérer plus de 5 milliards de dollars d’actifs. Elle a également fait état d’un transfert d’environ 4,4 milliards de dollars en USDC vers le déployeur Hyperliquid.

Les stablecoins sont devenus la couche de liaison entre les paiements, la conservation et le règlement. La mise à jour a mis en avant l’IQMM de ProShares, décrit comme un ETF du marché monétaire conçu pour les réserves de stablecoins ; Open USD, une initiative de stablecoins ; l’accès instantané de Spiko aux fonds OPCVM européens via des stablecoins ; Checkout ; et MassPay, dans le cadre d’une stratégie de paiement plus large.

La question centrale est de savoir dans quelle mesure ces progrès se traduiront par une utilisation durable, plutôt que par une simple diversification de l’offre de produits. La disponibilité varie toujours selon les juridictions, et certaines fonctionnalités restent limitées ou en cours de développement. Les prochains indicateurs proviendront de la liquidité, de l’adoption, de l’accès réglementaire et de la capacité de la plateforme à réunir les actifs, les paiements, l’IA et la finance sur la chaîne de blocs au sein d’un système unique et fiable.