Une première historique : Coinbase permet aux fonds communs de placement réglementés en Europe d'être financés par des stablecoins

L’intégration de Coinbase Payments permet les souscriptions en EURC et USDC pour les fonds réglementés

Les investisseurs institutionnels européens peuvent désormais souscrire et racheter des parts dans des fonds monétaires réglementés à l’aide de stablecoins, après que Coinbase (Nasdaq : COIN) a annoncé le 30 juin avoir connecté son infrastructure de paiement à Spiko, une fintech européenne proposant une exposition tokenisée à des investissements à court terme dans des bons du Trésor américain par le biais de fonds monétaires réglementés.

Cette avancée représente ce que les entreprises qualifient de premiers fonds OPCVM en Europe à accepter des apports de fonds sur la blockchain via l’Euro Coin (EURC) et l’USD Coin (USDC), offrant ainsi des capacités de règlement quasi instantanées. Coinbase a déclaré :

« Dans une première historique pour l’Europe, les investisseurs peuvent désormais entrer et sortir d’un fonds commun de placement réglementé (OPCVM) de manière quasi instantanée en utilisant des stablecoins. »

La plateforme d’échange de cryptomonnaies a expliqué que le service fonctionne sur Base, un réseau blockchain de couche 2 créé par Coinbase, et prend en charge le fonds monétaire « EU T-Bills » de Spiko ainsi que le fonds monétaire « US T-Bills » de Spiko. Les deux sociétés ont indiqué que ce dispositif permet aux investisseurs de passer en continu des stablecoins à des placements à court terme en bons du Trésor américain, y compris les week-ends et les jours fériés.

Les paiements en stablecoins visent à réduire les délais de règlement pour les opérations de trésorerie institutionnelles

Les entreprises ont déclaré que ce nouveau modèle de paiement va au-delà de la tokenisation des produits d’investissement en améliorant la manière dont les investisseurs accèdent aux fonds réglementés et en sortent. Coinbase a présenté la gestion de trésorerie adossée à des stablecoins comme un système permettant aux capitaux d’entrer et de sortir d’actifs réglementés en T+0 sans dépendre des fenêtres de règlement bancaires traditionnelles.

« Le fonds monétaire Spiko EU T-Bills et le fonds monétaire Spiko US T-Bills seront les premiers fonds OPCVM en Europe à accepter les paiements en stablecoins, notamment l’EURC et l’USDC », a précisé Coinbase, ajoutant :

« Les fonds OPCVM constituent la norme la plus stricte en matière de réglementation des fonds de détail en Europe, offrant une protection rigoureuse des investisseurs et une surveillance continue. »

Selon Coinbase, les investisseurs peuvent souscrire à ces fonds à tout moment en utilisant l’USDC ou l’EURC et obtenir le produit de leur rachat en quelques minutes. La société a par ailleurs souligné que son infrastructure de portefeuille répond aux exigences institutionnelles en matière de sécurité et de conformité, tout en facilitant les transferts de capitaux de grande valeur grâce à des intégrations API automatisées.

« Plus largement, nous considérons cela comme un exemple phare de l’avenir de l’infrastructure de paiement pour les fonds communs de placement et le système financier en général », a souligné Coinbase, décrivant cette intégration comme s’inscrivant dans une évolution plus large vers une infrastructure financière en temps réel et sur la blockchain.