S&P Dow Jones Indices ja Pantera Capital ovat lanseeranneet digitaalisten omaisuuserien vertailuindeksin, joka perustuu liikevaihtoon, käyttöön ja taloudelliseen toimintaan. Indeksi on suunniteltu tarjoamaan institutionaalisille sijoittajille kurinalaisemman vaihtoehdon kryptotuotteille, joiden arvoa ohjaavat markkinoiden suosio tai hintakehitys.
S&P ja Pantera lanseeraavat uuden kryptovaluuttojen indeksin, jonka salkkuun kuuluu Etheriä, Solanaa, BNB:tä ja HYPE:tä
KIRJOITTAJA
JAA
Keskeiset kohdat
- S&P ja Pantera ovat lanseeranneet kryptovaluuttojen indeksin, joka perustuu kolmeen mittariin: liikevaihtoon, käyttöön ja taloudelliseen toimintaan.
- Artemis-pohjainen seulonta voi ohjata pääomaa kohti omaisuuseriä, joilla on kolme mitattavaa perustekijää.
- S&P:n mukaan indeksi voi tukea tulevia rahastoja, kun institutionaaliset sijoittajat etsivät sääntöihin perustuvaa kryptovaluuttojen vertailuindeksiä.
Meme-kolikot jäävät sivuun, kun S&P:n kryptovaluuttojen indeksi keskittyy mitattavaan aktiivisuuteen
S&P Dow Jones Indices on tehnyt yhteistyötä Pantera Capitalin kanssa lanseeratakseen uuden kryptovaluuttojen indeksin, jonka tavoitteena on erottaa taloudellisesti aktiiviset digitaaliset omaisuuserät kryptomarkkinoiden spekulatiivisemmista osista.
S&P Pantera Digital Asset Index käyttää sääntöihin perustuvaa kehystä seuratakseen tokeneita ja yrityksiä, jotka osoittavat todellista käyttöönottoa ja tuottavat liikevaihtoa. Se välttää luottamasta pääasiassa hintakehitykseen, brändin tunnettuuteen tai sijoittajien kiinnostukseen.
Indeksin metodologia suosii älykkäitä sopimuksia ja DeFi-alustoja, sillä se luokittelee varat niiden kahden viimeisen vuosineljänneksen protokollatulojen perusteella, ja markkina-arvon on oltava vähintään 500 miljoonaa dollaria. Indeksi tasapainotetaan neljännesvuosittain, ja sen suurimman osuuden yläraja on 35 %. Indeksi lanseerattiin 18 tokenilla, joita johtavat ether, binance coin, solana, tron ja hyperliquid.
Tämä lähestymistapa erottaa sen indekseistä, jotka keskittyvät bitcoiniin, suosittuihin tokeneihin tai voimakkaasti arvonsa nostaneisiin omaisuuseriin. Meme-kolikot ja muut tuotteet, joiden taustalla on vain vähän taloudellista toimintaa, eivät ole indeksin painopisteenä.
Sen sijaan indeksi soveltaa menetelmiä, jotka liitetään yleisemmin perinteisiin rahoitusindekseihin. Sen valintaprosessia tukee lohkoketjutietojen toimittaja Artemis.
Uusi kehys kryptovaluuttojen allokoinnille
Indeksi on suunniteltu instituutioille, jotka haluavat hajautettua sijoitusta lohkoketjuverkostoihin, digitaalisiin omaisuuseriin ja niihin liittyvään infrastruktuuriin.
Se voi toimia myös perustana tuleville sijoitustuotteille. Varainhoitajat voivat käyttää sitä vertailuindeksinä salkkuja rakentaessaan tai aktiivisesti hoidettuja strategioita arvioidessaan.
S&P Dow Jones Indicesin toimitusjohtaja Cathy Clay sanoi, että kumppanuus tuo taloustieteeseen perustuvan viitekehyksen yhdelle markkinoiden nopeimmin muuttuvista omaisuusluokista.
”S&P Pantera Digital Asset Indexin avulla tuomme samanlaisen kurinalaisuuden digitaalisiin omaisuusluokkiin”, Clay sanoi. Hän lisäsi, että indeksi auttaa sijoittajia ”keskittymään perustekijöihin” ja vähentämään markkinakohinan vaikutusta. Clay lisäsi, että bitcoin jätettiin indeksin ulkopuolelle, koska se ei ole ”tuloja tuottava protokolla”.
Indeksin lanseeraus heijastaa kasvavaa pyrkimystä kehittää kryptotuotteita, jotka muistuttavat vakiintuneita rahoitusalan vertailuindeksejä. Institutionaaliset sijoittajat ovat usein kohdanneet vaikeuksia vertailtaessa omaisuusluokkia markkinoilla, joihin kuuluu maksuverkostoja, hajautettuja rahoitusprotokollia, tokenisoitua infrastruktuuria ja erittäin spekulatiivisia tokeneita.
Institutionaalinen markkina siirtyy valikoivampaan vaiheeseen
S&P ja Pantera totesivat, että ajoitus heijastaa kypsyvää digitaalisten omaisuuserien markkinaa. Blockchain-sovellukset laajenevat, sääntely selkeytyy tärkeimmissä lainkäyttöalueissa ja institutionaalisten sijoittajien pääsy markkinoille paranee.
Silti monet nykyiset sijoitustuotteet tarjoavat laajaa altistumista erottelematta kestävää verkostotoimintaa ja lyhytaikaista spekulointia.
Panteran perustaja ja toimitusjohtaja Dan Morehead totesi, että allokointi on edelleen yksi suurimmista esteistä globaaleille sijoittajille.
”Kryptovaluuttojen suurin kitkakohta ei ole muuttunut; se on allokoinnin osaaminen”, Morehead sanoi. Hän lisäsi, että yritykset kehittivät indeksin tunnistaakseen ne varat ja infrastruktuurit, joilla on todellista merkitystä.
Vertailuindeksi viittaa myös muutokseen siinä, miten suuret sijoittajat saattavat suhtautua kryptovaluuttoihin. Sen sijaan, että sektoria käsiteltäisiin suosittujen tokenien kokoelmana, instituutiot etsivät yhä enemmän mitattavissa olevia tuottoja, käyttöönottoa ja taloudellista arvoa.
S&P:n ja Panteran panoksena on, että digitaalisten varojen sijoittamisen seuraavaa vaihetta muokkaavat vähemmän huomio ja enemmän perustekijät.
Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälyn avulla. Alkuperäinen englanninkielinen versio on auktoritatiivinen lähde; automaattiset käännökset voivat sisältää epätarkkuuksia, erityisesti oikeudellisessa ja sääntelyyn liittyvässä terminologiassa.
