سانتریفیوژ نیویورک لایف، غول داراییِ ۸۰۷ میلیارد دلاری را برای نخستین محصول اوراق قرضه توکنیزه‌شده به خدمت گرفت

این شرکت اعلام کرد که با مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف، که بر حدود ۸۰۷ میلیارد دلار دارایی نظارت دارد، برای راه‌اندازی نسخه توکن‌شده‌ای از «استراتژی اوراق قرضه شرکتی پُربازده آمریکا» شریک شده است. این محصول با نماد HYB عرضه می‌شود و نخستین عرضه توکن‌شده مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف به شمار می‌رود.

این صندوق بر بستر زیرساخت سازمانی سنترفیوژ اجرا خواهد شد. پذیره‌نویسی‌ها و بازخریدها با USDC تسویه می‌شوند، در حالی که پرتفوی پایه، فرآیند سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک نزد مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف باقی می‌ماند.

چرا این معامله برجسته است

مدیران بزرگ دارایی به‌آهستگی وارد توکن‌سازی شده‌اند. بسیاری از آن‌ها در حالی که صندوق‌های کوچک‌تر و شرکت‌های بومی دیفای ابتدا این مدل را آزمایش می‌کردند، از حاشیه نظاره‌گر این فضا بوده‌اند.

ورود مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف این الگو را تغییر می‌دهد. این شرکت برای حساب عمومی نیویورک لایف، مشتریان نهادی و سرمایه‌گذاران خرد از طریق مشاوران مالی مدیریت دارایی انجام می‌دهد. آوردن یک استراتژی اعتبار پُربازده به آنچین، به همین دسته از سرمایه‌گذاران راه تازه‌ای برای دسترسی به صندوق می‌دهد.

توماس سی، رئیس راهکارهای چنددارایی در مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف، گفت: «توکن‌سازی نمایانگر تکاملی قانع‌کننده در نحوه دسترسی، مدیریت و توزیع راهکارهای سرمایه‌گذاری در هر دو بازار عمومی و خصوصی است.»

آنیل سود، مدیر ارشد استراتژی و هم‌بنیان‌گذار سنترفیوژ لبز، گفت این صندوق خلأیی را برای سرمایه‌گذاران آنچین پُر می‌کند که محصولات موجود به آن نمی‌پردازند. او این معامله را بخشی از تغییر گسترده‌تری به‌سوی زیرساختی توصیف کرد که شفاف‌تر است و انتقال آن میان بازارها آسان‌تر انجام می‌شود.

توکن‌سازی چه چیزی را تغییر می‌دهد

توکن‌سازی یک صندوق اوراق قرضه، چیزی را که صندوق در آن سرمایه‌گذاری می‌کند تغییر نمی‌دهد. این کار نحوه ورود و خروج سرمایه‌گذاران را تغییر می‌دهد.

پلتفرم سنترفیوژ انتشار، تسویه و دسترسی سرمایه‌گذاران را به‌صورت آنچین مدیریت می‌کند. این ساختار می‌تواند از کاغذبازی‌ها و تأخیرهایی که با پذیره‌نویسی‌های سنتی صندوق‌ها همراه است بکاهد، در حالی که به سرمایه‌گذاران جهانی امکان دسترسی به صندوقی را می‌دهد که پیش‌تر از طریق کانال‌های توزیع محدودتری ارائه می‌شد.

یک الگوی گسترده‌تر

مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف اکنون به فهرست رو‌به‌رشد مدیران دارایی‌ای می‌پیوندد که با محصولات توکن‌شده آزمایش می‌کنند. سنترفیوژ روابطی با شرکت‌ها در حوزه اعتبار و مدیریت دارایی ایجاد کرده و نهادهایی مانند Apollo و Janus Henderson را در میان شرکای خود دارد.

تحلیلگران صنعت انتظار دارند توکن‌سازی طی دهه آینده گسترش یابد، زیرا نهادها به‌دنبال راه‌هایی برای کاهش هزینه‌های عملیاتی و گسترش توزیع هستند. سنترفیوژ و مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف، HYB را به‌عنوان نمونه‌ای اولیه از این تغییر در حوزه درآمد ثابت معرفی می‌کنند.

فعلاً این صندوق به سرمایه‌گذاران واجد شرایط یک مسیر مستقیم به یک استراتژی پُربازده تثبیت‌شده می‌دهد؛ بر پایه زیرساختی که برای فعالیت خارج از سامانه‌های سنتی اداره صندوق طراحی شده است.