NYSE ریل‌های تسویه‌حساب آن‌چین را برای اوراق بهادار توکنیزه‌شده ایجاد می‌کند

آخرین تلاش آن‌چِین NYSE

لین مارتین، رئیس NYSE، گفت این بورس در حال توسعه یک پلتفرم تسویه آن‌چِین برای اوراق بهادار توکنیزه‌شده است و تأیید کرد NYSE در پایلوت توکنیزه‌سازی شرکت سپرده‌گذاری و تسویه (Depository Trust & Clearing Corporation – DTCC) در ژوئیه مشارکت داشته است. مارتین گفت NYSE به بررسی این‌که این فناوری چگونه می‌تواند به‌عنوان زیرساخت هسته‌ای برای بازارهای مالی جهانی عمل کند ادامه خواهد داد و آن را راهی برای پل زدن میان مالی سنتی و مالی غیرمتمرکز (DeFi) توصیف کرد.

در ژانویه، این بورس پلتفرمی را برای معامله و تسویه آن‌چِینِ ۲۴/۷ سهام آمریکا و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFها) تشریح کرد که برای پشتیبانی از سهامِ کسری، تسویه فوری و تأمین مالی مبتنی بر استیبل‌کوین طراحی شده است. آن برنامه شامل پشتیبانی BNY و سیتی از سپرده‌های توکنیزه‌شده در سراسر اتاق‌های پایاپایِ اداره‌شده توسط اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE)، شرکت مادر NYSE، است.

به‌طور جداگانه، NYSE از طریق همکاری با Securitize در حال توسعه توانمندی‌های توکنیزه‌سازی خود بوده است؛ شرکتی که اکنون به‌عنوان نخستین نماینده انتقال دیجیتال این بورس فعالیت می‌کند و سهام و ETFهای سنتی را به توکن‌های مبتنی بر بلاکچین تبدیل می‌کند که قادرند به‌صورت شبانه‌روزی معامله شوند، در حالی که تمامی حقوق سهام‌داران به‌طور کامل حفظ می‌شود.

پایلوت DTCC آهنگ را تعیین می‌کند

پلتفرم تسویه NYSE هم‌زمان با رول‌اوت توکنیزه‌سازی خودِ DTCC عرضه خواهد شد؛ بزرگ‌ترین ابتکار توکنیزه‌سازی عملیاتی که این اتاق پایاپای تا به امروز تلاش کرده است. DTCC برای راه‌اندازی کاملِ پلتفرمی که سهام Russell 1000، ETFهای بزرگ و ابزارهای کلیدی خزانه‌داری آمریکا را پوشش می‌دهد، اکتبر را تعیین کرده است.

این پایلوت پیش‌تر از مرحله برنامه‌ریزی عبور کرده و گزارش شده است DTCC به‌زودی سهام، ETFها و اوراق خزانه‌داری توکنیزه‌شده را وارد معاملات زنده می‌کند؛ نقطه عطفی که اتاق پایاپای آن را گامی بزرگ برای زیرساخت بلاکچینی وال‌استریت توصیف کرده است. بیش از ۵۰ شرکت با ارائه دیدگاه‌های خود به شکل‌دهی این تلاش کمک کرده‌اند؛ از جمله بلک‌راک، گلدمن ساکس، جی‌پی‌مورگان و شرکت‌های بومیِ کریپتو مانند Anchorage و Circle.

بخشی از یک تصاحب گسترده‌تر در توکنیزه‌سازی

NYSE تنها بازیگر بزرگ نیست که امسال برای ساخت زیرساخت اوراق بهادار توکنیزه‌شده مسابقه می‌دهد. Bitcoin.com News گزارش داد که ICE، شرکت مادر NYSE، در صرافی رمزارزی OKX با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری سرمایه‌گذاری کرده است؛ با برنامه‌هایی برای این‌که کاربران OKX در ادامه سال ۲۰۲۶ بتوانند سهام توکنیزه‌شده و ابزارهای مشتقه مرتبط با دارایی‌های فهرست‌شده در NYSE را معامله کنند.

Bullish، صرافی رمزارزی که خود با نماد BLSH معامله می‌شود، نیز در ماه مه از معامله ۴.۲ میلیارد دلاری برای خرید نماینده انتقال Equiniti خبر داد و هدفش پیوند دادن کسب‌وکار دارایی دیجیتال خود با ثبت و نگهداری سنتی سوابق سهام‌داران است. Securitize نیز در ژوئیه پس از نهایی شدن یک قرارداد SPAC به ارزش ۴۰۰ میلیون دلار (که به متخصص توکنیزه‌سازی امکان عرضه عمومی در همان بورسی را داد که در آوردن آن به آن‌چِین کمک می‌کند)، با نماد SECZ در NYSE شروع به معامله کرد.

نهادهای ناظر نیز همگام با صنعت حرکت کرده‌اند؛ به‌طوری‌که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در آوریل قوانین NYSE برای سهام توکنیزه‌شده را تأیید کرد و گزارش‌ها از آن زمان نشان داده‌اند که این نهاد در حال آماده‌سازی یک چارچوب معافیت گسترده‌تر به‌طور مشخص برای سهام توکنیزه‌شده آمریکا است؛ اقدامی که به ناشران و بورس‌ها پشتوانه حقوقی روشن‌تری می‌دهد تا فراتر از برنامه‌های پایلوت گسترش یابند.

اگر NYSE و DTCC در انتقال تسویه اوراق بهادار جریان اصلی به آن‌چِین موفق شوند، این یکی از روشن‌ترین نشانه‌ها تا امروز خواهد بود که زیرساخت بلاکچین از پلتفرم‌های بومیِ کریپتو به لوله‌کشی مالی سنتی در حال مهاجرت است.