کوین‌بیس پیشرفت در مسیر تبدیل‌شدن به یک پلتفرم مالی همه‌کاره را به نمایش می‌گذارد

کوین‌بیس چگونه فراتر از معاملات کریپتو می‌سازد

صرافی رمزارزی کوین‌بیس (نزدک: COIN) در ۱ ژوئیه یک مرور ماهانه منتشر کرد که پیشرفت‌ها را در مسیر قابل‌معامله کردن دارایی‌های بیشتر از طریق یک پلتفرم واحد تشریح می‌کرد و سهام توکنیزه‌شده، قراردادهای دائمی پیش از عرضه اولیه (pre-IPO)، اختیار معامله سهام، اختیار معامله کریپتو و قراردادهای آتی سبکِ دائمی بر شاخص‌های سهامی را برجسته کرد.

این شرکت رمزارزی در X به اشتراک گذاشت:

“ما نیمه نخست سال را صرف ساختن پیرامون یک ایده کردیم: هر دارایی، هر بازار، یک پلتفرم.”

بیشترین توجه‌ها به سهام توکنیزه‌شده معطوف بود که به‌عنوان سهام شرکت‌های آمریکایی با پشتوانه ۱:۱ توصیف شده‌اند. انتظار می‌رود این سهام شامل سود تقسیمی باشند و همچنین امکان معامله، نگهداری و بازخرید روی زنجیره را فراهم کنند. شرکت گفت این ابزارها نه مشتقه هستند و نه IOU، و در عین حال اشاره کرد که برای اشخاص آمریکایی در دسترس نخواهند بود.

مشتقات نیز بخش مهم دیگری از این راهبرد را تشکیل می‌داد، به‌طوری‌که قراردادهای دائمی پیش از عرضه اولیه با اسپیس‌ایکس آغاز شدند و بعدتر به OpenAI و Anthropic گسترش یافتند. این پلتفرم همچنین اختیار معامله سهام، اختیار معامله کریپتو از طریق یکپارچه‌سازی Deribit و قراردادهای دائمی آمریکا بدون تاریخ انقضا را برجسته کرد. در مجموع، این محصولات نشان‌دهنده تلاشی برای ترکیب مواجهه با بازارهای سنتی با ساختارهای معاملاتی بومیِ کریپتو هستند.

آیا هوش مصنوعی می‌تواند یک اپ معاملاتی را به یک سیستم‌عامل مالی تبدیل کند؟

کوین‌بیس همچنین هوش مصنوعی (AI) را از طریق Coinbase Advisor در پشته مالی گسترده‌تر خود قرار داد؛ یک مشاور سرمایه‌گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی که نزد SEC ثبت شده و درون اپ تعبیه شده است. این ابزار برای پشتیبانی از تحلیل پرتفوی، برداشت خودکار زیان مالیاتی و سایر خدمات طراحی شده است. این ابزار در حال عرضه برای مشترکان سرویس پریمیوم Coinbase One است.

راهبرد هوش مصنوعی این شرکت همچنین به عامل‌های خودمختار گسترش می‌یابد و به کاربران اجازه می‌دهد عامل‌های نرم‌افزاری را تحت چارچوب‌های کنترلی مشخص به حساب‌ها متصل کنند. این عامل‌ها می‌توانند معاملات را اجرا کنند، پرتفوی‌ها را مدیریت کنند و با ابزارهایی که به Base MCP متصل‌اند تعامل داشته باشند؛ ابزاری که اتصال‌های استاندارد به اپ‌های درون‌زنجیره‌ای فراهم می‌کند، و x402، یک پروتکل پرداخت که به عامل‌ها امکان می‌دهد برای خدمات، USDC ارسال و دریافت کنند. سامانه گسترده‌تر از انتقال‌ها، سواپ‌ها، وام‌دهی و وام‌گیری در سراسر برنامه‌های Base پشتیبانی می‌کند و امکان تأیید کاربر برای تراکنش‌ها نیز فراهم است.

این مسیر، پلتفرم را به چیزی فراتر از محلی برای خریدوفروش کریپتو تبدیل می‌کند. یک رابط بازطراحی‌شده برای معاملات پیشرفته، هزاران سهام و صندوق قابل معامله در بورس (ETF) برای معامله‌گران آمریکایی، و یک استخر نقدینگی جهانی یکپارچه همگی به سمت یک هاب مالی گسترده‌تر اشاره دارند. آزمون واقعی این است که آیا کاربران به یک پلتفرم برای انجام این تعداد کارکرد مالی اعتماد خواهند کرد یا نه.

در ۳ ژوئیه، برایان آرمسترانگ، مدیرعامل کوین‌بیس، در X به اشتراک گذاشت:

“کوین‌بیس بر اساس تمام بازخوردهایی که می‌شنوم، یکی از شرکت‌هایی است که بیشترین بهره‌گیری از هوش مصنوعی را در جهان دارد. ما در عصر ابرسازنده هستیم.”

استیبل‌کوین‌ها چگونه پشته مالی گسترده‌تر کوین‌بیس را لنگر می‌اندازند

تحولات زیرساختی دامنه این راهبرد را گسترده‌تر کرد، به‌ویژه در حوزه استیبل‌کوین‌ها و دسترسی جهانی. شرکت اعلام کرد که در هند با مسیرهای مستقیم INR فعال است، به‌عنوان استقراردهنده رسمی کیف پول خزانه‌داری USDC هایپرلیکویید انتخاب شده و با Ethena در بیش از ۵ میلیارد دلار دارایی همکاری کرده است. همچنین به انتقال حدود ۴.۴ میلیارد دلار USDC به استقراردهنده هایپرلیکویید اشاره کرد.

استیبل‌کوین‌ها به لایه اتصال‌دهنده میان پرداخت‌ها، نگه‌داری امانی و تسویه تبدیل شدند. این به‌روزرسانی به IQMM متعلق به ProShares اشاره کرد که به‌عنوان یک ETF بازار پول ساخته‌شده برای ذخایر استیبل‌کوین توصیف شده است؛ Open USD به‌عنوان یک ابتکار استیبل‌کوینی؛ دسترسی فوری استیبل‌کوینی Spiko به صندوق‌های UCITS اروپایی؛ Checkout؛ و MassPay به‌عنوان بخشی از یک راهبرد پرداخت گسترده‌تر.

پرسش محوری این است که چه میزان از این پیشرفت به استفاده پایدار تبدیل می‌شود، نه صرفاً گسترش سبد محصولات. دسترسی همچنان بسته به حوزه قضایی متفاوت است و برخی قابلیت‌ها محدود یا در حال توسعه هستند. شواهد بعدی از نقدینگی، پذیرش، دسترسی مقرراتی و این‌که آیا پلتفرم می‌تواند دارایی‌ها، پرداخت‌ها، هوش مصنوعی و امور مالی درون‌زنجیره‌ای را در قالب یک سیستم قابل اعتماد واحد کنار هم قرار دهد، به‌دست خواهد آمد.