طبق اعلامیهای که روز دوشنبه منتشر شد، شرکت Bitmine Immersion Technologies اکنون ۵.۷۸ میلیون توکن اتر در اختیار دارد و مجموع داراییهای رمزارزی، نقدی و سهامداری (equity stake) آن را به ۱۱.۵ میلیارد دلار رسانده است.
بیتماینِ تام لی ۵.۵ میلیون سهم BMNR را بازخرید میکند، همزمان با نزدیک شدن ذخیره ETH به ۵.۸ میلیون توکن
نویسنده
اشتراک
نکات کلیدی
- خزانه ETH بیتماین در ۱۹ ژوئیه به ۵.۷۸ میلیون توکن و مجموع داراییها به ۱۱.۵ میلیارد دلار رسید.
- بیتماین تحت برنامه بازخرید ۴ میلیارد دلاری خود، ۵.۵ میلیون سهم را با میانگین قیمت ۱۵.۶۱۵۶ دلار بازخرید کرد.
- بیتماین ۴.۹ میلیون ETH را از طریق MAVAN استیک کرد و تا سقف ۲۹۰ میلیون دلار بازده سالانه را پیشبینی میکند.
این شرکت خزانهداری اتریوم (ETH) مستقر در نوروکِ کانتیکت، این ارقام را در بهروزرسانی هفتگی خود برای سهامداران افشا کرد. موقعیت اتر بیتماین اکنون معادل ۴.۸٪ از کل عرضه ۱۲۰.۷ میلیون واحدی ETH است و شرکت را در آستانه تحقق هدف دیرینهاش برای کنترل ۵٪ از کل اترِ در گردش قرار میدهد.
تفکیک خزانه
داراییهای Bitmine تا تاریخ ۱۹ ژوئیه شامل ۵,۷۷۷,۴۶۸ واحد ETH با ارزشگذاری ۱,۸۷۹ دلار برای هر سکه، ۲۰۷ بیتکوین، یک سهم ۱۸۰ میلیون دلاری در Beast Industries و یک سهم ۵۸ میلیون دلاری در Eightco Holdings بود؛ شرکتی فهرستشده در نزدک که به سرمایهگذاران امکان مواجهه غیرمستقیم با OpenAI را میدهد. وجه نقد و اوراق بهادار قابل معامله نیز ۳۸۵ میلیون دلار به مجموع اضافه کرد.
تام لی، رئیس هیئتمدیره، توضیح داد که شرکت از زمان آغاز راهبرد خزانهداری خود در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، هر هفته اتر خریداری کرده است. طی هفته گذشته، بیتماین ۷,۴۳۰ واحد ETH اضافه کرد که خریدی کوچکتر نسبت به هفتههای قبل بود.
لی گفت: «کاهش سرعت خریدها بازتاب این است که بیتماین ۵.۵ میلیون سهم عادی را بازخرید کرد.» این شرکت همچنان، و از مدتها پیش، بزرگترین شرکتِ سهامی عام از نظر مقدار ETH نگهداریشده در ترازنامه است.
شتاب گرفتن بازخرید سهام
بیتماین طی هفته گذشته تقریباً ۵.۵ میلیون سهم از سهام عادی خود را با میانگین قیمت ۱۵.۶۱۵۶ دلار، تحت برنامه بازخرید ۴ میلیارد دلاری که پیشتر مجوز آن صادر شده بود، بازخرید کرد.
لی توضیح داد: «ما خرید سهام عادی خود را افزاینده ارزش برای سهامداران میدانیم.»
این بازخرید در حالی انجام میشود که سهام BMNR بهمراتب پایینتر از سقف ۵۲ هفتهای خود یعنی ۷۱.۷۴ دلار معامله میشود و در ۱۷ ژوئیه نزدیک ۱۵.۶۹ دلار بسته شد. سهام طی دو هفته گذشته عمدتاً بین ۱۴ تا ۱۷ دلار نوسان داشته و همراستا با نوسانات قیمت اتر و واکنش به افشاگریهای هفتگی خزانهداری شرکت حرکت کرده است. خبر بازخرید بیتماین در روز دوشنبه پس از آن منتشر شد که Strategy فاش کرد از طریق فروش MSTR مبلغ ۲۶۳.۵ میلیون دلار جذب سرمایه کرده است.
گسترش عملیات استیکینگ
بیتماین ۴,۹۱۷,۱۸۹ واحد ETH را استیک کرده است؛ رقمی به ارزش ۹.۲ میلیارد دلار با قیمتهای فعلی که ۸۵٪ از کل دارایی اتر آن را تشکیل میدهد. شرکت این استیکینگ را از طریق MAVAN (شبکه اعتبارسنج ساختهشده در آمریکا) انجام میدهد؛ شبکهای که اوایل امسال راهاندازی شد تا ابتدا خزانه خود شرکت و در ادامه مشتریان نهادی بیرونی را پوشش دهد.
لی افشا کرد که عملیات استیکینگ فعلی بیتماین طی هفت روز گذشته بازده سالانهسازیشده ۲.۶۷٪ ایجاد کرده که به ۲۴۷ میلیون دلار درآمد سالانه پیشبینیشده از استیکینگ تبدیل میشود. او افزود زمانی که کل موقعیت اتر بیتماین از طریق MAVAN و شرکایش استیک شود، بازده سالانه پیشبینیشده میتواند به ۲۹۰ میلیون دلار برسد.
لی خاطرنشان کرد: «بیتماین بیش از هر نهاد دیگری در جهان ETH استیک کرده است.»
جایگاه بیتماین
داراییهای رمزارزی بیتماین آن را به بزرگترین خزانه اتر در جهان و دومین خزانه بزرگ رمزارزی در مجموع تبدیل میکند؛ تنها Strategy Inc. بالاتر از آن قرار دارد که حدود ۸۴۳,۷۷۵ بیتکوین به ارزش تقریباً ۵۵ میلیارد دلار نگهداری میکند.
فعالیت معاملاتی در سهام BMNR نیز توجهها را جلب کرده است. طبق دادههای Fundstrat، میانگین پنجروزه حجم دلاری روزانه ۵۷۹ میلیون دلار برای بیتماین، آن را در میان ۵,۷۰۴ سهم فهرستشده در آمریکا در رتبه ۱۸۷ قرار میدهد؛ بالاتر از Fastenal و کمی پایینتر از Airbnb.
بیتماین در ۲۶ ژوئن به شاخص شرکتهای بزرگ Russell 1000 اضافه شد. سهام ممتاز سری A آن در بورس نیویورک با نماد BMNP معامله میشود.
بازه معاملاتی بازتاب همبستگی با ETH
سهام BMNR طی دو هفته گذشته بین ۱۴.۱۰ تا ۱۶.۹۴ دلار نوسان کرد؛ در حالی که حجم معاملات روزانه بهطور منظم از ۲۰ میلیون سهم عبور میکرد و در ۱۴ ژوئیه به بیش از ۵۰ میلیون رسید؛ زمانی که سهم پس از افشای درآمدهای استیکینگ ۱۱.۵٪ جهش کرد.
این نوسانات با بتایی نزدیک به ۴.۵ همخوانی دارد؛ یعنی BMNR تقریباً چهار و نیم برابر نوسانِ بازارِ گستردهتر حرکت میکند—الگویی که برای شرکتهایی معمول است که ترازنامهشان حول یک دارایی رمزارزی واحد ساخته شده است. با این حال، سهام همچنان بسیار پایینتر از سقف ۵۲ هفتهای خود یعنی ۷۱.۷۴ دلار باقی مانده است، حتی در شرایطی که دارایی اتر شرکت رشد کرده است.
شکاف ارزشگذاری با وجود رشد خزانه پابرجاست
ارزش بازار بیتماین در محدوده ۹.۳ تا ۹.۵ میلیارد دلار در نوسان بوده است؛ کمتر از ۱۱.۵ میلیارد دلار مجموع داراییهای رمزارزی، نقدی و سهامداری که شرکت اکنون گزارش میکند. برخی تحلیلگران این شکاف را به فاصله گرفتن قیمت اتر از اوجهای خود نسبت میدهند، حتی در حالی که تعداد توکنهای بیتماین افزایش مییابد. این تخفیف بین قیمت سهم و ارزش خزانه زیربنایی، نقطه مرجعی به معاملهگران میدهد تا بیتماین را در برابر هدف اعلامشدهاش برای کنترل ۵٪ از کل اترِ در گردش بسنجند.
پشتوانه نهادی
راهبرد بیتماین همچنان حمایت سرمایهگذاران نهادی را به همراه دارد؛ از جمله کتی وود از Ark Invest، Founders Fund، Pantera Capital، Kraken، DCG، Galaxy Digital و Bill Miller III، در کنار سرمایهگذاری شخصی لی در شرکت.
لی تحولات مقرراتی، از جمله قانون GENIUS و ابتکار Project Crypto کمیسیون SEC را از نظر مقیاس با پایان یافتن نظام برتون وودز در سال ۱۹۷۱ قابل مقایسه دانسته و استدلال کرده است که هر دو رویداد نحوه حرکت سرمایه در بازارهای مالی را دگرگون کردند.
بهروزرسانی هفتگی بعدی بیتماین نشان خواهد داد آیا شرکت در حالی که برنامه بازخرید آن فعال میماند، به افزودن اتر با سرعتی کاهشیافته ادامه میدهد یا با نزدیک شدن به هدف ۵٪ از عرضه، خریدهای هفتگی بزرگتر را از سر میگیرد.
این مقاله با استفاده از هوش مصنوعی از انگلیسی ترجمه شده است. نسخه اصلی انگلیسی منبع معتبر است؛ ترجمههای خودکار ممکن است حاوی نادرستیهایی باشند، بهویژه در اصطلاحات حقوقی و قانونی.
