بیت‌کوین از ۶۵ هزار دلار عبور کرد؛ تورم ملایم سهام، طلا و کریپتو را شعله‌ور کرد

کاهش شتاب قیمت‌های تولیدکننده، تغییر در شرط‌بندی‌ها روی فدرال رزرو

اداره آمار کار (BLS) گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه ژوئن را ساعت ۸:۳۰ صبح به‌وقت شرق آمریکا منتشر کرد. رقم سرفصل ۵.۵٪ ثبت شد که پایین‌تر از برآورد اجماعی و کمتر از قرائت‌های قبلی بود.

پایین‌تر بودن قیمت‌های تولیدکننده معمولاً با گذشت زمان به کاهش تورم مصرف‌کننده منتقل می‌شود. با توجه به اینکه CPI ژوئن پیش‌تر نشانه‌هایی از تعدیل را نشان داده بود، معامله‌گران گزارش PPI را نشانه‌ای دیگر دانستند مبنی بر اینکه فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌ها در ادامه سال جاری جا دارد. بازدهی اوراق خزانه‌داری در معاملات ابتدایی اندکی افت کرد؛ حرکتی که معمولاً از ارزش‌گذاری‌های بالاتر برای سهام و رمزارزها حمایت می‌کند.

شرکت‌هایی با هزینه‌های سنگین انرژی یا کالا، از جمله تولیدکنندگان و شرکت‌های حمل‌ونقل، مقداری بهبود حاشیه سود را پیش‌خور کردند. شاخص دلار هم تضعیف شد و به دارایی‌های دلاری مانند طلا و بیت‌کوین نیرو داد.

عبور بیت‌کوین از ۶۵,۰۰۰ دلار

بیت‌کوین جلسه را نزدیک ۶۴,۹۸۹ دلار آغاز کرد و صبح چهارشنبه ساعت ۸:۳۰ به‌وقت شرق آمریکا تا ۶۵,۴۹۴ دلار بالا رفت و برای نخستین بار در جلسات اخیر از سطح ۶۵,۰۰۰ دلار عبور کرد.

حجم معاملات در طول این حرکت بالا باقی ماند؛ نشانه‌ای که هم خریداران نهادی و هم معامله‌گران خرد فعال بوده‌اند. صعود بیت‌کوین همان نیروهایی را دنبال کرد که سهام را بالا می‌برد: هزینه‌های استقراضِ مورد انتظارِ کمتر و بهبود احساسات نسبت به نقدشوندگی. آلت‌کوین‌ها هم مسیر بیت‌کوین را دنبال کردند، هرچند سهم بیت‌کوین از ارزش کل بازار رمزارزها بالا ماند، زیرا سرمایه‌گذاران توکنِ نقدشونده‌تر را ترجیح می‌دادند. در حالی که BTC در این هفته بیش از ۵٪ رشد کرده، اتریوم (ETH) در بازه هفت‌روزه بیش از ۱۰٪ افزایش یافته است.

شناسایی سود نزدیک به سقف‌ها، همراه با فشار ناشی از افزایش قیمت نفت، باعث شد چندین دارایی دیجیتال نتوانند اوج‌های همان جلسه را حفظ کنند.

سهام تراشه، پیشتاز رشد وال‌استریت

معاملات آتی سهام آمریکا در ابتدای روز افزایش یافت. معاملات آتی S&P 500 بین ۰.۰۳٪ تا ۰.۳۸٪ رشد کرد و حوالی ۷,۵۴۳ تا ۷,۵۹۳ معامله شد. معاملات آتی نزدک-۱۰۰ (Nasdaq-100) بین ۰.۲۴٪ تا ۰.۹۰٪ بالا رفت. معاملات آتی میانگین صنعتی داوجونز عمدتاً بدون تغییر و حوالی ۵۲,۵۰۰ تا ۵۲,۷۸۹ باقی ماند.

سهام نیمه‌هادی‌ها پیشتاز این رشد بودند. انویدیا، AMD و برادکام با تداوم تقاضا برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی (AI) رشدهای خوبی ثبت کردند. تأمین‌کنندگان حوزه حافظه، ریخته‌گری و شبکه عملکرد بهتری نسبت به بازار گسترده‌تر داشتند؛ نشانه‌ای که خریدها بیشتر به تقاضای ساختاری مربوط است تا یک جهش کوتاه‌مدت.

سهام انرژی وضعیت ترکیبی داشت. تولیدکنندگان از قیمت‌های بالاتر نفت خام منتفع شدند، در حالی که شرکت‌های هواپیمایی و کسب‌وکارهای مصرف‌محور با فشار هزینه‌ای بیشتری روبه‌رو بودند. نام‌های مرتبط با تراشه در تایوان و کره جنوبی نیز رشد کردند و رالی را در بازارهای جهانی گسترش دادند.

نفت در پی ریسک هرمز در سطوح بالا می‌ماند

نفت برنت حوالی ۸۴ دلار برای هر بشکه در ساعت ۸:۳۰ به‌وقت شرق آمریکا معامله شد. نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نزدیک ۷۹.۵۴ دلار باقی ماند. هر دو شاخص معیار بسیار بالاتر از میانگین‌های اخیر ماندند، زیرا تنش‌ها بین آمریکا و ایران ادامه یافته است.

تنگه هرمز، که حدود ۲۰٪ از عرضه نفت جهان را جابه‌جا می‌کند، همچنان کانون توجه بود. گزارش‌هایی از فعالیت‌های نظامی و رخدادهایی مرتبط با نفتکش‌های تجاری، هزینه بیمه حمل‌ونقل را بالا برد و برخی شناورها را به تغییر مسیر واداشت.

طلا در بازه‌ای محدود بین ۴,۰۵۰ تا ۴,۰۶۴ دلار به‌ازای هر اونس معامله شد؛ حمایتی هم از چشم‌انداز نرخ‌ها و هم از تقاضا برای پوشش ریسک ژئوپلیتیک دریافت کرد. این فلز زرد گران‌بها (به‌ازای هر اونس تروی) تا صبح امروز ۰.۲۳٪ در روز رشد کرده است.

معنای همه این‌ها چیست

ساعات ابتدایی امروز تاکنون دو نیروی متفاوت را نشان داد که بازارها را در دو جهت مختلف می‌کشند. داده‌های رو به سرد شدن تورم آمریکا به سرمایه‌گذاران دلیلی داد تا انتظار سیاست آسان‌تر فدرال رزرو را داشته باشند. نفت بالای ۸۵ دلار برای هر بشکه و جنگِ جاری نیز دو دلیل جدی به آنها داد تا محتاط بمانند.

این دوگانگی باعث شد رشدها بیشتر در سهام تراشه و بیت‌کوین متمرکز بماند و به کل بازار سرایت نکند. معامله‌گران معتقدند تداوم قیمت نفت در نزدیکی سطوح فعلی می‌تواند در داده‌های تورمی آینده نمود پیدا کند و میزان فضای واقعی فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌ها را محدود سازد. با این حال، از اینجا به بعد بیشتر شبیه شیر یا خط به نظر می‌رسد.