Andmed näitavad, et lühiajalises perspektiivis on bitcoini hind reageerinud tugevamalt USA majandusandmete avaldamisele kui Föderaalreservi tegelikele intressimäära otsustele, mida need andmed mõjutasid. See muster pannakse sel reedel uuesti proovile, kuna turg ootab keskpanga otsust järgmisel kolmapäeval.
Valmistuge reedeks, sest see bitcoini hinna kõikumismuster pannakse proovile
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- USA majandusandmed on mõjutanud bitcoini hinda rohkem kui Föderaalreservi otsused ise.
- Reedene tarbijahinnaindeksi (CPI) aruanne võib määrata bitcoini hinna suuna enne järgmise nädala Föderaalreservi otsust.
- Vähene kauplemistegevus ja tagasihoidlik tuletisinstrumentide kauplemine võivad suurendada bitcoini hinna volatiilsust.
Reede andmed panevad proovile Coin Metrics’i järelduse, et tööhõivearuanded põhjustasid esimese 30 minuti jooksul ligikaudu kaks korda suuremat hinnaliikumist kui tavaline sündmuseta periood. Samal ajal põhjustasid põhilise tarbijahinnaindeksi (CPI) avaldamised bitcoini hinnas ligikaudu 1,8 korda suurema liikumise kui tavaliselt, millel oli püsivam mõju. Bitcoini hind püsis Föderaalreservi (Fed) otsuste ajal baasjoone lähedal, kuna kauplejad olid end juba positsioneerinud ajaks, mil Fed oma intressimäära otsuse avalikustas. Need järeldused põhinevad BTC liikumiste analüüsil oluliste majanduslike sündmuste ajal ajavahemikus jaanuarist 2025 kuni septembrini 2026, võrreldes tavalise poole tunni pikkuse kauplemisperioodiga.
Intressimäära otsuse esialgne suund
„Makromajanduslikud avaldused võivad määrata liikumise esialgse suuna, samas kui püsifutuuride positsioneerimine, rahastamismäärad, avatud positsioonid ja likvideerimised võivad mõjutada selle ulatust ja püsivust,“ ütles Coin Metricsi vanemteadur Tanay Ved. Ta märkis, et bitcoini esialgne langus pärast 4. septembri tööhõiveandmete avaldamist näitas, kui kiiresti võib tugevam tööhõivearuanne suurendada intressimäära tõstmise ootusi ja avaldada survet BTC-le.
Samal ajal võib Vedi sõnul kõrgem tarbijahinnaindeks (CPI) tugevdada intressimäärade tõusule suunatud survet, samas kui madalam näitaja võib pakkuda leevendust bitcoinile, kullale ja riskivalmidusele laiemalt.
Charles Schwabi kauplemisosakonna juhi ja tuletisinstrumentide strateegi Joe Mazzola sõnul on konsensusprognoos toiduainete ja energia välja arvatud aastase põhi-CPI kohta 2,3%, mis on viie aasta madalaim tase.
„Selline näitaja võib Fedi, parema sõna puudumisel, mõnevõrra pidurdada,“ lisas Mazzola.
Tarbijahinnaindeksi aruanne avaldatakse reedel, 11. septembril kell 8.30 EDT. Päev varem, neljapäeval, avaldatakse USA tootjahinnaindeks kell 8.30 EDT, 15 minutit pärast seda, kui Euroopa Keskpank teeb teatavaks oma intressimäära otsuse. Konsensusprognoos näeb ette 25 baaspunkti suurust intressitõusu. Seega reageerib turg ligikaudu 15 minuti jooksul kahele olulisele sündmusele.
Peamised lühiajalised bitcoini hinna volatiilsuse katalüsaatorid
K33 Researchi Vetle Lunde lisab pildile rohkem nüansse. Analüütiku sõnul on tuletisinstrumentide kauplemine praegu vaoshoitud, turu meeleolu muutub üha kaitsvamaks ning madal kauplemismaht muudab bitcoini hinna tundlikumaks makromajanduslikele uudistele.
„Reedene tarbijahinnaindeksi avaldamine ja järgmise kolmapäeva FOMC [Federal Open Market Committee] on peamised lähiaja volatiilsuse katalüsaatorid, lisaks 15. septembri Clarity Acti hääletusele,“ järeldas Lunde, lisades, et turg on praegu positsioneeritud nii, et seaduseelnõu kukub 2026. aastal läbi.
Fedi intressimäära otsus on kavandatud kolmapäevaks, 16. septembriks kell 14:00 EDT. Fedi esimehe Kevin Warsi kommentaarid pärast otsust võivad pakkuda turule rohkem vihjeid ja mõjutada bitcoini hinda veelgi. Turg hindab intressimäära tõusu tõenäosuseks praegu 60%.
Koos intressimäära otsusega avaldab Föderaalreserv FOMC liikmete anonüümsed intressimäära prognoosid, mis õhutavad spekulatsioone järgnevate aastate kõige tõenäolisema intressimäära arengu suhtes ning selle üle, kas FOMC liikmed on suures osas ühel meelel selles, kuidas intressimäärad peaksid muutuma.
Igal juhul, kuigi bitcoini volatiilsus on praegu ajalooliselt madal, võivad neljapäev ja reede turule rohkem elavust lisada, kui viimased majandusandmed turu üllatavad, mõjutades potentsiaalselt Fedi intressimäära tõstmise tõenäosust.
Artikli kirjutamise hetkel kaupleb BTC ligikaudu 79 000 dollari tasemel, päeva jooksul muutumatuna ja nädalaga 3% tõusnud.
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
