Securitize’ist saab suurim tokeniseeritud aktsia, kui sektori tehingumaht jõuab 8,47 miljardi dollarini

Ettevõtte aktsiatähis SECZ alustas kauplemist New Yorgi börsil (NYSE) neljapäeval, 2. juulil, pärast seda, kui Securitize lõpetas 1. juulil ärikombinatsiooni Cantor Equity Partners II-ga. Aktsia avanes hinnaga 12,45 dollarit, jõudis päevasisese kõrgeimale tasemele 13,70 dollarit ja sulgus hinnaga 12,30 dollarit, mis on 4,41% kõrgem eelmisest sulgemishinnast 11,78 dollarit. Pärast börsi sulgemist tõusis aktsia hind 12,60 dollarini. Päeva kauplemismaht ulatus 839 134 aktsiani, võrreldes keskmisega 853 500 aktsiat. Ettevõtte turukapitalisatsioon oli 1,821 miljardit dollarit.

Securitize ei piirdunud ainult NYSE-le noteerimisega. Samal päeval tokeniseeris ettevõte oma lihtaktsiad plokiahelas Solana ja Avalanche platvormidel oma reguleeritud platvormi kaudu. See kombinatsioon tegi sellest esimese äsja börsile tulnud ettevõtte, mis tõi aktsiad avalikesse plokiahelatesse juba NYSE noteerimise avakella helistamisest alates. Esialgu emiteeriti või hoiti tokeniseeritud aktsiaid ligikaudu 295–300 miljonit dollarit, kuid see näitaja on nüüdseks stabiliseerunud 270,6 miljoni dollari juures, nagu rwa.xyz praegu teatab.

Mis on tokeniseeritud aktsia tegelikult?

Tokeniseeritud aktsia ei ole sünteetiline hinnajälgija ega eraldi aktsiaklass. Securitize’i puhul esindab token sama lihtaktsiat, millega kaubeldakse NYSE-l sümboliga SECZ. Omanikud saavad täieliku juriidilise omandiõiguse. Nende positsioon kajastub emitendi kapitalistruktuuris. Neil säilivad aktsionäriõigused, sealhulgas õigus dividendidele, volitushääletusele ja osalemisele ettevõtte tehingutes. Nad võivad tokenit hoida ka oma rahakotis, mitte vahendaja kaudu.

Just selline struktuur on põhjus, miks tokeniseeritud aktsiad on äratanud tähelepanu kauplejate seas, kes jälgivad plokiahela andmeid sama tähelepanelikult kui börsinäitajaid. Token, mis esindab tegelikku omandiõigust, liigub avalikul plokiahelal ja arveldatakse koheselt, annab investoritele võimaluse näha omandiõiguse üleminekut peaaegu reaalajas. Turul, mis põhineb suurinvestorite rahakottide ja institutsionaalsete voogude jälgimisel, on selline läbipaistvus oluline.

Miks kauplejad pööravad sellele tähelepanu

Tokeniseeritud aktsiad kaubeldakse ööpäevaringselt. USA aktsiaturud olid reedel, 3. juulil, iseseisvuspäeva puhul suletud. SECZ-tokenid liikusid Solana ja Avalanche’i võrgustikes kogu pühade nädalavahetuse jooksul, pakkudes omanikele võimalust kaubelda ajal, mil NYSE seda teha ei saanud.

Tavapärastel kauplemisaegadel järgivad tokeniseeritud aktsiate hinnad määruse NMS kohast riiklikku parimat ostu- ja müügipakkumist. Väljaspool neid aegu liigub hind vastavalt ahelasisestele pakkumisele ja nõudlusele. Turukorraldajad, sealhulgas Jump, aitasid algset pakkumist luua, et see protsess toimiks.

Juurdepääs ei ole avatud kõigile, kellel on rahakott. Ostjad peavad kasutama Securitize'i platvormi, läbima kliendi tundmise (KYC) ja rahapesuvastased (AML) kontrollid, kinnitama, et nad vastavad USA kõlblikkuseeskirjadele, seejärel ühendama rahakoti ja vahetama stabiilseid münti aktsiate vastu. Olemasolevad SECZ-aktsionärid saavad samuti konverteerida paberil olevad positsioonid tokeniseeritud vormi otse registreerimissüsteemi kaudu.

Tokeniseeritud aktsiate laiem sektor

Securitize’i 270,6 miljoni dollari suurune edumaa asetab selle rwa.xyz poolt jälgitavate teiste tokeniseeritud aktsiate ees. Järgmine lähim on xStocksi platvormil asuv Strategy PP Variable xStock (STRCx) 126 070 909 dollariga. Circle Internet Groupi Ondo-tokeniseeritud aktsiad (CRCLon) asuvad kolmandal kohal 97 637 764 dollariga.

Esikümne ülejäänud osas on Ishares Core S&P 500 ETF (Ondo tokeniseeritud) väärtusega 68 007 805 dollarit, Micron Technology (Ondo tokeniseeritud) väärtusega 56 775 858 dollarit ning Exodus Movement Algorandil väärtusega 45 374 250 dollarit. Järgnevad SPDR S&P 500 ETF (Ondo Tokenized) 42 895 210 dollariga, Nvidia (Ondo Tokenized) 41 200 608 dollariga ja Tesla xStock 40 980 384 dollariga.

Edasi nimekirjas: Circle xStock 38 606 777 dollariga, Hims & Hers Health (Ondo Tokenized) 37 794 554 dollariga, Invesco QQQ (Ondo Tokenized) 36 916 373 dollariga, SP500 xStock 36 764 881 dollarit, Nasdaq xStock 31 371 116 dollarit, Strategy's MSTR xStock 30 384 822 dollarit, SpaceX xStock 28 834 977 dollarit, Marvell Technology (Ondo tokeniseeritud) 25 555 613 dollarit ja Alphabet Class A (Ondo tokeniseeritud) 24 026 127 dollarit.

Nimekirjas domineerivad kaks platvormi. Ondo emiteerib olemasolevate avalikult kaubeldavate aktsiate ja ETF-ide tokeniseeritud versioone mitmes ahelas. xStocks teeb sama omaenda token-wrapper’i kaudu. Securitize eristub teistest, kuna see tokeniseeris omaenda äsja noteeritud aktsia, mitte ei pakkunud kellegi teise emiteeritud aktsiat.

Sektori näitajad jätkavad tõusu

Kogu tokeniseeritud aktsiate sektoris näitavad rwa.xyz statistilised andmed, et jaotatud väärtus jõudis 1,96 miljardi dollarini, kasvades viimase 30 päeva jooksul 31,84%. Kuu ülekandemaht ulatus 8,47 miljardi dollarini, kasvades samal ajavahemikul 92,77%. Tokeniseeritud aktsiate omanike koguarv jõudis 403 650-ni, mis on 17,18% rohkem kui kuu varem. Kuu jooksul aktiivseid aadresse oli samal ajavahemikul 84,37% vähem, kuigi nii omanike arv kui ka ülekandemaht kasvasid.

See erinevus – rohkem omanikke ja suurem ülekandemaht võrreldes väiksema aktiivsete aadresside arvuga antud kuus – viitab turule, kuhu uued osalejad pidevalt lisanduvad, samas kui olemasolevad omanikud kauplevad harvem. Raha liigub suuremates, harvemates partiides, mitte pidevate väikeste tehingute kaudu.

Securitize’i enda debüüt, mida toetasid sellised ettevõtted nagu Blackrock ja mis toimus koos 400 miljoni dollari suuruse SPAC-i rahastamisega 1,25 miljardi dollari väärtusega, andis sektorile selle seni kõige nähtavama sisenemispunkti. Ettevõte tegutseb SEC-is registreeritud üksuste kaudu, sealhulgas maakler-diiler, alternatiivne kauplemissüsteem ja ülekandeagent, mis hoiab plokiahela andmeid seotuna vastavusstruktuuriga, mitte avatud, loata ülekannetena.

Mida see investoritele tähendab

Traditsioonilised turud avatakse uuesti esmaspäeval, 6. juulil, kuid tokeniseeritud aktsiad ei ole kunagi kauplemist peatunud. Kauplejatele, kes jälgivad plokiahela vooge samamoodi nagu nad jälgivad tellimuste raamatuid, on see vahe, mis tekib ajavahemikus, mil Wall Street magab ja plokiahel töötab edasi, kõige jälgimisväärsem nähtus.