Securitize noteeritakse 2. juulil NYSE-l, kui 400 miljoni dollari suurune SPAC-tehing lõpuks lõpule viiakse

Tehing viib Securitize’i – plokiahela platvormi, mis muudab kinnisvara, erakrediidid ja investeerimisfondid kaubeldavateks digitaalseteks tokeniteks – New Yorgi börsile (NYSE). Kauplemine sümboliga SECZ algab 2. juulil 2026, kui ühinemine 1. juulil lõpule jõuab.

Carlos Domingo ja Jamie Finn asutasid Securitize’i 2017. aastal Miamis. Ettevõte on oma äritegevuse üles ehitanud, aidates institutsioonidel viia traditsioonilisi varasid plokiahela raamistikku – protsessi, mida nimetatakse tokeniseerimiseks. Blackrock kasutab Securitize'i teenuseid oma BUIDL-fondi haldamiseks – see on tokeniseeritud USA riigikassa toode, mille maht on ületanud 3 miljardit dollarit.

Püsiv SPAC-tehing

Enamik SPAC-ühinemisi kaotab lõpusirgel investoreid, kuna aktsionärid lunastavad oma aktsiad tagasimakse saamiseks. Securitize suutis seda saatust vältida. Vähem kui 30% Cantor Equity Partners II A-klassi aktsiatest lunastati, mis võimaldas ühendatud ettevõttel säilitada ligikaudu 71,5% SPAC-i usalduskontost.

225 miljoni dollari suurune erainvesteering avalikku aktsiakapitali (PIPE) oli ülemärgitud, mis on haruldane tulemus tegutseva ettevõtte jaoks, mis on alates 2021. aastast SPACi kaudu börsile läinud. Koos usalduskontolt saadud tuludega loodab Securitize koguda enne tehingukulude mahaarvamist umbes 400 miljonit dollarit.

Tehingu raames hinnatakse ettevõtte väärtuseks enne rahastamist 1,25 miljardit dollarit.

„Kui ma kaalusin SPACi kaudu börsile minekut, öeldi mulle: „Ära tee seda, sa ei suuda PIPE-i kokku saada, SPACid saavad keskmiselt 95% lunastusi ja sa lähed börsile ilma rahata,” ütles Domingo 26. juuni avalduses.

Securitize’i juht lisas:

„Me kogusime ülemärgitud 225 miljoni dollari suuruse PIPE-rahastuse, mis on suurim summa, mida ükski tegutsev ettevõte on SPAC-i raames alates 2021. aastast kogunud, ja eile oli meil tagasivõtmisi alla 30%, seega läheme 2. juulil NYSE-l börsile üle 400 miljoni dollariga. Sel päeval algab Securitize’i ajaloos järgmine etapp.“

Regulatsioonidel põhinev ettevõte

Securitize’il on litsentsid, mida enamik krüptovaluutafirmasid kunagi ei taotle. Ettevõte tegutseb USA Väärtpaberibörsi Komisjoni (SEC) registreeritud maakler-diilerina, registreeritud ülekandeagendina ja ligikaudu 650 fondi haldajana. Euroopas omab ettevõte täielikku investeerimisühingu tegevusluba ELi DLT-pilootkava raames.

See litsentside kogum võimaldab ettevõttel teenindada selliseid kliente nagu Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck ja BNY. Securitize tegutseb ka NYSE disainipartnerina seoses 2026. aasta märtsis väljakuulutatud tokeniseeritud aktsiate kauplemisplatvormiga.

Noteerimise taga olevad numbrid

Securitize teatas 2026. aasta esimese kvartali käibeks 19,5 miljonit dollarit, mis on 39% rohkem kui aasta varem. Varade haldamise käive, mis on suures osas seotud BUIDLi ja sarnaste toodete kasvuga, tõusis 201% võrra 8,3 miljoni dollarini. Ettevõte kajastas 7,9 miljoni dollari suurust puhaskahjumit, mille põhjuseks olid börsile minekuga seotud ühekordsed kulud.

Juhtkond prognoosib 2026. aastaks ligi 110 miljoni dollari suurust käivet, millest umbes 85 miljonit on juba lepingulised või korduvad tulud. Ettevõte viitab tokeniseeritavate varade turule, mille mahtu hinnatakse pikas perspektiivis 10–19 triljonile dollarile ning mis hõlmab aktsiaid, võlakirju ja alternatiivseid investeeringuid.

Mis saab edasi

Pärast börsile minekut kavatseb Securitize oma aktsiad oma platvormil tokeniseerida, pakkudes neid paralleelselt tavaliste aktsiatega, mille arveldamine toimub Depository Trust & Clearing Corporationi kaudu. Investorid saaksid valida traditsioonilise T+1 arvelduse ja kohese, plokiahelal põhineva arvelduse vahel, mis võimaldab kauplemist 24 tundi ööpäevas, 7 päeva nädalas.

Selline korraldus teeks Securitize’ist ühe esimesi USA börsiettevõtteid, mis pakub oma aktsiaid nii traditsioonilises kui ka tokeniseeritud vormis, muutes selle NYSE-noteeringu müüdava tehnoloogia reaalseks testiks.

Securitize’i debüüt järgneb institutsioonide kasvavale huvile tokeniseeritud varade vastu, kusjuures Blackrocki BUIDL-fond ja sarnased tooted on viimase kahe aasta jooksul meelitanud miljardeid hoiuseid. Edukas noteerimine annaks kauplejatele ja fondijuhtidele uue võimaluse saada avalikul turul kokkupuudet pigem tokeniseerimissektoriga kui selle poolt tokeniseeritud varadega.