Korea Keskpank kehtestab krüptovaluuta turu kaitsemehhanismid, et vältida turu järske kokkuvarisemisi

Peamised järeldused:

• BOK kutsus krüptovaluutabörse üles võtma kasutusele turvalülitid, et ohjeldada äärmist volatiilsust.
• Keskpank märkis, et krüptovaluutafirmadel puuduvad kontrollimehhanismid võrreldes traditsiooniliste finantsstandarditega.
• Aruandes nõuti reaalajasüsteeme saldode kontrollimiseks ja maksevigade vältimiseks.

Krüptovaluutabörsi rike paljastab kontrollimehhanismide nõrkused

Lõuna-Korea keskpank, Korea Pank (BOK), märkis oma 13. aprilli iga-aastases makse- ja arveldusaruandes, et krüptovaluutabörsid peaksid pärast Bithumbi suurt operatsioonilist riket kasutusele võtma turvalisuse tagamise mehhanismid. See samm viitab püüdlusele viia digitaalvarade kauplemise infrastruktuur kooskõlla traditsioonilistel finantsturgudel kasutatavate kaitsemeetmetega. Soovitus peegeldab kasvavat muret krüptoturgude struktuuriliste nõrkuste üle pärast seda, kui bitcoini jaotamisviga põhjustas järske hinnakõikumisi ja investorite kahjusid.

Aruandes märgitakse:

„Peamine põhjus oli selliste operatsiooniliste riskide ennetamiseks mõeldud sisekontrollisüsteemide puudumine … Võrreldes traditsiooniliste finantsasutustega on krüptovara sektoril nõrgemad sisekontrollid ja madalamad regulatiivsed standardid.“

Tulemused rõhutavad, kuidas operatsioonilised vead, mitte turu põhialused, võivad põhjustada äärmist volatiilsust krüptoväljades, kus puuduvad mitmekihilised kaitsemeetmed.

BOK nõuab kaitselülitite kasutuselevõttu pärast Bithumbi häiret

Surve krüptovaluuta turu kaitsemehhanismide kasutuselevõtmiseks tuleneb veebruaris toimunud intsidendist, millesse oli kaasatud Bithumb, üks Lõuna-Korea suurimaid börse. Platvorm kavatses jaotada bitcoini preemiaid ligikaudu 620 000 Korea woni (umbes 419 dollarit) väärtuses, kuid väljastas ekslikult 620 000 BTC. Ligikaudu 60 triljoni woni väärtuses ülekande puhul möödasid heakskiitmise ja järelevalvesüsteemid. Järelevalve kontroll ega automatiseeritud piirmäärad ei sekkunud, paljastades kriitilise puudujäägi tehingute haldamises.

Saajad likvideerisid oma varad kiiresti, põhjustades kiire krahhi ja kaskaadlikke likvideerimisi. Stop-loss-korraldused võimendasid langust, samas kui hilinenud avastamine võimaldas „kummitusmüntidel” ringelda umbes 35 minutit enne kauplemise peatamist. Börsi pettuste avastamissüsteem ei aktiveerunud, mis süvendas turuhäireid. See sündmusteahel illustreeris, kuidas sisemised rikked võivad algoritmiliste kauplemisreaktsioonide kaudu kiiresti üle kanduda kogu turule.

Vastuseks soovitas BOK võtta kasutusele Korea Exchange'i tüüpi kaitselülitid, mis peatavad kauplemise äärmuslike hinnakõikumiste või ebanormaalsete tellimusmahtude korral. Samuti nõuti reaalajas raamatupidamisregistri kontrollisüsteeme, et tagada sisemiste saldode vastavus plokiahela varadele ja vältida jaotamisvigu. Sellised kontrollimeetmed võimaldaksid ebakõlade kohest avastamist ja piiraksid kehtetute tehingute täitmist.

Lisaks nõudis keskpank kõrge väärtusega tehingute puhul kohustuslikku mitmetasandilist järelevalveasutuse heakskiitu, et kõrvaldada risk, et tehingu teostab üksainus töötaja. See hõlmab kahekordse autoriseerimise struktuure ja süsteemi poolt kehtestatud ülemmäärasid, mis on seotud vahetusreservidega, viies krüptoplatvormid lähemale pangandusstandarditele. Aruandes rõhutatakse:

„On vaja IT-süsteeme, mis suudavad automaatselt ja reaalajas kontrollida, kas sisemised raamatupidamisregistrid vastavad plokiahela saldodele, ning vältida inimveast tingitud ekslikke makseid.”