Goldman Sachs, Apex Group ja Archax loovad institutsioonilise tokeniseeritud kinnisvarafondi

Fond, mille ametlik nimetus on LRC Tokenized Real Estate Fund SCSp, SICAV-RAIF, asub Luksemburgis ja tegutseb kogu Euroopa Majanduspiirkonnas. Esimene tokenite emissioon toimus 27. aprillil 2026, avalikud üksikasjad avaldati umbes 4. juunil.

Täielik regulatsiooniga hõlmatud osapoolte ring

Igal partneril on kindlaksmääratud institutsionaalne roll. Goldman Sachs haldab GS DAP-i, oma lubatud hajutatud raamatupidamistehnoloogia platvormi, mis on ehitatud Canton Networki baasil, kasutades DAML-i nutilepinguid. Platvorm haldab digitaalsete varade emiteerimist, arveldust, hoidmist ja ülekandmist ning seda on varem kasutatud tokeniseeritud rahaturufondide ja Euroopa Investeerimispanga digitaalse võlakirja jaoks.

LRC Group, 1995. aastal asutatud Londoni kinnisvarainvesteeringute haldur, tegutseb fondivalitsejana. Ettevõte on alates asutamisest omandanud ja haldanud üle 10 miljardi euro väärtuses kinnisvaravarasid ning haldab praegu ligikaudu 3,6 miljardit eurot, keskendudes Ühendkuningriigi ja üleeuroopalisele elamumajandussektorile.

Apex Group, mis haldab üle 3,5 triljoni dollari väärtuses varasid 52 riigis, tegutseb alternatiivsete investeerimisfondide haldurina oma Fundrock LIS üksuse kaudu. Samuti pakub ettevõte Luksemburgi tegevuse kaudu fondide haldamist, hoiustamisteenuseid ja pangandusteenuseid. Archax, reguleeritud digitaalne varade platvorm, mis tegutseb Ühendkuningriigis, ELis, USAs ja Araabia Ühendemiraatides, tegutseb digitaalsete väärtpaberite hoidjana ja fondi esimesena jaotuspartnerina.

Ownera pakub koostalitlusvõime tasandit oma avatud lähtekoodiga FinP2P-tehnoloogia kaudu, ühendades osalejaid võrkude ja plokiahelate vahel, ning ettevõtte andmetel on selle infrastruktuuri kaudu korraldatud igakuine kauplemismaht 5 miljardit dollarit.

Struktuuri toimimine

Fond emiteerib plokiahela-põhiseid osakuid otse GS DAP-is reguleeritud Luksemburgi vahendi raames, ühendades plokiahela omandiõiguse andmed traditsioonilise fondi juhtimise, hoidja järelevalve ja regulatiivse aruandlusega. Fondi praeguste hallatavate varade, alusportfelli koostise ega tulemusnäitajate kohta ei ole avalikustatud üksikasju.

Goldman Sachsi digitaalsete varade globaalne juht Mathew McDermott märkis, et plokiahela-põhiste fondi osakute emiteerimine GS DAP-is võimaldab täpset investeerimist kinnisvarasse, avades samal ajal tee sujuvamale aktsiate ülekantavusele tulevikus, nimetades seda järjekordseks sammuks ettevõtte arengus digitaalsete varade plokiahela-turgude suunas.

Apex Groupi digitaalsete varade globaalne juht Agnes Mazurek ütles, et institutsioonilisel tasandil toimuv tokeniseerimine sõltub usaldusväärsest ja reguleeritud infrastruktuurist, lisades, et kinnisvara on loomulik lähtepunkt ja et see struktuur näitab, kuidas on-chain-emissiooni saab integreerida väljakujunenud fondimudelitesse, ohustamata juhatust ega investorite kaitset.

Kus see sobib RWA turule

Kinnisvara on institutsioonilise kasutuselevõtu osas ajalooliselt maha jäänud tokeniseeritud riigivõlakirjadest ja rahaturufondidest, peamiselt jaotamise keerukuse ja jätkuvate teenindusnõuete tõttu. See struktuur lahendab mõlemad probleemid, luues täisteenuse pakkuja paketi olemasolevate regulatiivsete raamistike piires, selle asemel et neid vältida.

Fond on praegu suunatud institutsionaalsetele ja professionaalsetele investoritele. Teavet järelturu kauplemise kohta ega jaemüügi kättesaadavuse kohta ei ole avaldatud.

Selle käivitamine täiendab suurte finantsasutuste üha kasvavat nimekirja reaalvarade tokeniseerimise algatustest, kuna sellised ettevõtted nagu Blackrock on arendanud tokeniseeritud fondi- ja võlakirjatooteid kuni 2025. aastani ja edasi 2026. aastasse.