Krüptovaluuta ületas sel nädalal USA aktsiaid, kuna madalamad inflatsiooninäitajad ja edusammud CLARITY Acti osas parandasid turu meeleolu. Siiski viitavad madal volatiilsus, kasvav finantsvõimendus ja jätkuvad pinged naftaturgudel sellele, et see rahulik olukord ei pruugi kaua kesta.
Bitcoin näitab uut vastupidavust, kui aktsiad langevad ja volatiilsus püsib tagasihoidlikuna
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Bitcoini hind tõusis 4,4% 65 000 dollarini, kuna USA madalam inflatsioon parandas krüptovaluutade turu meeleolu.
- Krüptovaluuta tõusis 1,7%, samal ajal kui Nasdaq langes 2,9%, mis viitab lühiajalisele eraldumisele USA aktsiatest.
- Deribiti volatiilsus püsis ligi aasta madalaima taseme lähedal, kuid 51,12 miljardi dollari suurune futuuride finantsvõimendus suurendab läbimurde riski.
Kauplejad hindavad Fedi intressimäära muutmatajätmise tõenäosuseks 75%, kuna tootlus on ligi 4,60% ja krüptovaluuta püsib tugevana
Krüptoturg näitas sel nädalal ebatavalist iseseisvust, tõustes samal ajal, kui USA aktsiad langesid geopoliitiliste riskide ja kiibitootjate aktsiate müügilaine surve all. DWF Labsi andmete kohaselt tõusis digitaalsete varade turu koguväärtus 1,7% võrra 2,31 triljoni dollarini. Võrdluseks langes S&P 500 indeks 1,6% ja Nasdaq Composite 2,9%.
Bitcoin tõusis 4,4% umbes 65 000 dollarini, kui juuni inflatsioon osutus oodatust madalamaks. Hiljem langes see 62 000 dollari suunas, kui pinged USA ja Iraani vahel teravnesid, enne kui taastus 23. juuli kell 10:15 EDT seisuga tagasi 65 011 dollarini.
Etheri kurss järgis sarnast trajektoori. Pärast inflatsiooniaruande avaldamist tõusis see 1 774 dollarilt 1 890 dollarini, seejärel tõusis umbes 1 900 dollarini.
Turgude meeleolu paranes ka pärast seda, kui Valge Maja kiitis heaks CLARITY seadusega seotud eetilise kompromissi. Kokkulepe kõrvaldas mitu kuud kestnud takistuse ja avas krüptoturu struktuuri käsitlevale seaduseelnõule potentsiaalse tee läbi senati.
Naftaturud annavad märku jätkuvast ettevaatusest
Traditsioonilised turud näisid olevat julgustatud rahukõneluste lootustest, kuid naftakauplemine rääkis ettevaatlikumat lugu.
Brenti toornafta hind tõusis 90,70 dollarini barreli kohta, kuna konflikt häiris liiklust Hormuzi väinas. Hiljem langes hind 80-dollarite keskpaika. Hinnad jäävad alla mai 114-dollarise tipptaseme, kuid on tublisti kõrgemad kui juuli alguses täheldatud 71-dollarine tase.
Hyperliquidi WTI nafta püsilepingu rahastamine jõudis lühiajaliselt aastasele tasemele 184%, kui kauplejad tormasid pikkadesse positsioonidesse. Nafta volatiilsus oli samuti umbes 3,2 korda suurem kui aktsiate volatiilsus. Kokkuvõttes viitavad need signaalid sellele, et energiakauplejad ei ole täielikult veendunud, et konflikt rahuneb.
Inflatsioonioht tõstis 10-aastaste riigivõlakirjade tootluse 4,60% lähedale ja tõstis dollariindeksi ligi 101-ni. Turud hindasid umbes 75% tõenäosusega, et Föderaalreserv hoiab oma 29. juuli koosolekul intressimäärad muutumatuna.
Bitcoini finantsvõimendus kasvab, ilma et jõuaks äärmuslikele tasemetele
Bitcoini volatiilsus püsis makromajanduslikust šokist hoolimata ligi aasta madalaima taseme lähedal. Deribiti DVOL-näitajad jäid oma aastase vahemiku alumisse ossa, isegi kui aktsiate ja võlakirjade volatiilsus suurenes.
Selline stabiilsus kestab harva. Kui makromajanduslikud tingimused taas muutuvad, võib järgneda järsk liikumine.
Positsioonid suurenevad, kuid olukord ei tundu veel ülekuumenenud. Bitcoini futuuride avatud positsioonide maht kasvas 3,4% võrra 51,12 miljardi dollarini. Pikad positsioonid suurenesid 52,1%ni turust, samas kui Binance’i rahastamine oli aastas keskmiselt umbes 9%.
ETF-ide nõudlus suurenes samuti. USA spot-bitcoini fondid registreerisid 22. juulini seitset järjestikust kauplemispäeva, mil toimusid sissevoolud – see on nende tugevaim seeria alates mai algusest. Kumulatiivsed netovood ulatusid 51,8 miljardi dollarini. Etheri fondid meelitasid samal perioodil ligi 196 miljonit dollarit, tõstes netosissevoolude kogusumma 11,2 miljardi dollarini.
Krüptovaluuta vastupidavus on julgustav. Siiski ei piisa ühest tugevast nädalast, et saavutada püsiv eraldumine traditsioonilistest turgudest.
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
