Un hito sin precedentes: Coinbase lleva la financiación mediante stablecoins a los fondos de inversión regulados de Europa

La integración de Coinbase Payments permite suscripciones en EURC y USDC para fondos regulados

Los inversores institucionales de Europa ya pueden suscribir y rescatar participaciones en fondos del mercado monetario regulados utilizando monedas estables, después de que Coinbase (Nasdaq: COIN) revelara el 30 de junio que había conectado su infraestructura de pagos con Spiko, una empresa europea de tecnología financiera que ofrece exposición tokenizada a inversiones a corto plazo en bonos del Tesoro de EE. UU. a través de fondos del mercado monetario regulados.

Este avance supone lo que las empresas describen como los primeros fondos OICVM de Europa que aceptan financiación en cadena a través de Euro Coin (EURC) y USD Coin (USDC), lo que aporta capacidades de liquidación casi instantáneas. Coinbase declaró:

«En una primicia histórica para Europa, los inversores ahora pueden entrar y salir de un fondo de inversión regulado (OICVM) de forma casi instantánea utilizando stablecoins».

La plataforma de criptoactivos explicó que el servicio opera en Base, una red blockchain de capa 2 creada por Coinbase, y es compatible con el fondo de mercado monetario de letras del Tesoro de la UE de Spiko y el fondo de mercado monetario de letras del Tesoro de EE. UU. de Spiko. Las empresas indicaron que esta configuración permite a los inversores alternar de forma continua entre monedas estables e inversiones a corto plazo en bonos del Tesoro de EE. UU., incluso durante los fines de semana y los días festivos.

Los pagos con monedas estables tienen como objetivo reducir los retrasos en la liquidación de las operaciones de tesorería institucionales

Las empresas afirmaron que el nuevo modelo de pago va más allá de la tokenización de los productos de inversión, ya que mejora la forma en que los inversores acceden y salen de los fondos regulados. Coinbase describió la gestión de tesorería respaldada por monedas estables como un sistema que permite que el capital fluya hacia y desde activos regulados T+0 sin depender de los plazos de liquidación bancarios tradicionales.

«El fondo del mercado monetario de letras del Tesoro de la UE de Spiko y el fondo del mercado monetario de letras del Tesoro de EE. UU. de Spiko serán los primeros fondos OICVM de Europa en aceptar pagos con monedas estables, concretamente EURC y USDC», detalló Coinbase, y añadió:

«Los fondos OICVM representan el estándar más elevado de regulación de fondos minoristas en Europa, ya que ofrecen una protección rigurosa a los inversores y una supervisión continua».

Según Coinbase, los inversores pueden entrar en los fondos en cualquier momento utilizando USDC o EURC y obtener el producto de la liquidación en cuestión de minutos. La empresa señaló además que su infraestructura de monederos cumple con las expectativas institucionales en materia de seguridad y cumplimiento normativo, al tiempo que facilita las transferencias de capital de alto valor a través de integraciones automatizadas de API.

«En términos más generales, consideramos que se trata de un ejemplo clave del futuro de la infraestructura de pagos para los fondos de inversión y, en general, para el sistema financiero», subrayó Coinbase, al describir la integración como parte de un cambio más amplio hacia una infraestructura financiera en cadena y en tiempo real.