Se agrava caída cripto: XRP mínimo en 2 años y fuga de capital en ETF

Desaparecen 130 000 millones de dólares mientras el bitcoin y el XRP rompen niveles críticos

El fin de semana supuso otro capítulo duro para los inversores y operadores de criptomonedas, ya que la valoración total del mercado retrocedió hasta los 2,19 billones de dólares tras perder 130 000 millones desde las sesiones bursátiles del viernes. La caída prolongó un retroceso más amplio iniciado en noviembre, dejando a numerosos activos digitales con pérdidas sustanciales.

En Bitstamp, el precio del bitcoin se desplomó hasta un mínimo intradía de 61 947 dólares por unidad, aunque el principal activo criptográfico se recuperó posteriormente hasta situarse en torno a los 64 000 dólares; se mantuvo con una caída del 14,5 % en los últimos siete días. El XRP sufrió una caída igualmente significativa, cayendo por debajo del umbral psicológico de 1 dólar y tocando un mínimo intradía de 0,8922 dólares. A las 11:30 de la mañana, hora del Este, del domingo, el XRP se recuperó hasta los 0,95 dólares por moneda.

Por otra parte, las pérdidas de los últimos siete días se extendieron a las principales criptomonedas. Zcash (ZEC) sufrió la caída más pronunciada entre los activos analizados, con una pérdida del 29,7 %, seguido de Solana (SOL) con un 19,8 %, Ethereum (ETH) con un 19 %, XRP con un 17,4 %, BNB con un 15,1 % e Hyperliquid (HYPE) con un 12,9 %. Tron (TRX) se mostró relativamente resistente, con una caída de solo el 4,4 %.

La debacle de los últimos siete días se extendió a una amplia gama de altcoins, con Uniswap (UNI) desplomándose un 26,66 % hasta los 5,11 dólares y Aerodrome Finance (AERO) cayendo un 26,47 % hasta los 0,4348 dólares. Holo (HOT) le siguió con una caída del 24,33 % esta semana, mientras que Apecoin (APE) y Centrifuge (CFG) cedieron un 24,23 % y un 23,91 %, respectivamente.

Aptos (APT) retrocedió un 23,55 %, Basic Attention Token (BAT) perdió un 23,39 % y Pudgy Penguins (PENGU) cayó un 23,31 %. El token CRV de Curve DAO cerró el grupo con una pérdida semanal del 23,19 %, lo que ilustra la gravedad de la presión vendedora que se ha apoderado del mercado de las altcoins en general.

Se liquidaron 1.71 mil millones de dólares mientras el miedo extremo se apoderaba de los operadores de criptomonedas

La ola de ventas castigó con especial dureza a los operadores que utilizaban apalancamiento. El domingo a las 11:00 h, hora del Este, las estadísticas de Coinglass mostraban aproximadamente 1.71 mil millones de dólares en liquidaciones de criptomonedas en las últimas 24 horas, lo que afectó a 260.271 operadores.

Las posiciones largas representaron 1.37 mil millones de dólares, lo que supone el 80,2 % del total, frente a los 338,09 millones de dólares en liquidaciones de posiciones cortas. Solo los derivados de bitcoin absorbieron aproximadamente 690 millones de dólares en liquidaciones, mientras que las posiciones de ethereum representaron otros 400,35 millones de dólares.

Hyperliquid registró 79,69 millones de dólares, Solana 75,45 millones y XRP 43,88 millones. La mayor liquidación individual correspondió a una posición larga en ethereum de 16,17 millones de dólares en Binance. Los datos de liquidaciones específicas de bitcoin muestran más de 486 millones de dólares en posiciones largas de BTC y más de 200 millones de dólares en posiciones cortas.

Hyperliquid, Binance y Bybit representaron conjuntamente más del 81 % de esas liquidaciones de bitcoin, lo que ilustra la concentración de la exposición apalancada en las principales plataformas de negociación. Mientras tanto, el Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas se deterioró hasta situarse en 10, situándose firmemente en territorio de miedo extremo.

Esta lectura siguió a la de 13 del día anterior y a la de 20 a principios de semana, lo que ilustra la rapidez con la que se deterioró la confianza de los inversores al romper los precios los niveles de soporte establecidos. Un sentimiento tan deprimido puede preceder a recuperaciones temporales, pero los extremos históricos no ofrecen ninguna garantía de que la presión vendedora se haya agotado.

Las retiradas de fondos de los ETF y la reducción de la oferta de stablecoins agravan el daño

La presión vendedora institucional ha añadido otra dimensión a los problemas del mercado de las criptomonedas. Según las estadísticas de Sosovalue, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado de EE. UU. registraron la asombrosa cifra de 2.97 mil millones de dólares en salidas netas a lo largo de las 12 sesiones bursátiles comprendidas entre el 29 de octubre y el 13 de noviembre, y solo en dos sesiones se registraron flujos positivos.

Solo en noviembre se han registrado retiradas por valor de 2.35 mil millones de dólares, incluidos 1.07 mil millones durante la última semana bursátil de cinco días, lo que supone un retroceso prolongado de los productos de inversión que anteriormente generaban una demanda de compra sustancial. Aún más llamativo es que los activos netos combinados de los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. se redujeron de 104 270 millones de dólares el 29 de octubre a 86 200 millones de dólares el 13 de noviembre, lo que representa una reducción de 18 070 millones de dólares, es decir, aproximadamente un 17,33 %.

Si bien ese descenso refleja tanto las retiradas de los inversores como la caída de las valoraciones del bitcoin, las entradas netas acumuladas también retrocedieron de 57 620 millones de dólares a 54 630 millones durante el mismo periodo. Las últimas cifras de los ETF ilustran cómo los reembolsos continuados y el deterioro de los precios de las criptomonedas han erosionado simultáneamente la base de inversión institucional del sector.

Las condiciones de liquidez se han deteriorado considerablemente, y la economía de las stablecoins ha perdido 26 150 millones de dólares desde su máximo de mayo, que se situó en 311 000 millones de dólares. Según las estadísticas de Defillama recopiladas el sábado 14 de noviembre, la capitalización del sector se situaba en 284 850 millones de dólares, lo que refleja un descenso del 5,36 % en los últimos 30 días. El USDT de Tether y el USDC de Circle sumaban en conjunto 244 420 millones de dólares, y ambos registraron contracciones mensuales cercanas al 5 %.

Además de todo ello, las condiciones de negociación del fin de semana agravaron estas presiones, ya que la menor profundidad de los libros de órdenes dejó a los precios de las criptomonedas más vulnerables a las ventas agresivas y a las liquidaciones en cadena. Por ahora, el mercado se enfrenta a una incómoda combinación de retiradas institucionales, contracción de la liquidez de las stablecoins y merma de la confianza de los inversores.

Aunque los precios del bitcoin se han recuperado ligeramente de los mínimos recientes, situándose en 64 624 dólares a las 11:30 de la mañana, hora del Este, del domingo, la cuestión central sigue siendo si podrá recuperarse una demanda de compra suficiente antes de que otra ola de ventas ponga a prueba las defensas que aún le quedan al mercado.