Robert Kiyosaki califica las compras ampliadas de bonos del Tesoro como «expansión cuantitativa» y respalda el bitcoin

Kiyosaki califica las recompras del Tesoro de «impresión de dinero»

La renovada preocupación por el dólar llevó a Robert Kiyosaki, autor de «Padre rico, padre pobre», a recomendar activos escasos tras calificar la ampliación de las recompras de deuda del Tesoro de EE. UU. como «flexibilización cuantitativa». En una publicación del 22 de agosto en X, relacionó el cambio de política con los riesgos de inflación e instó a sus seguidores a apostar por el bitcoin, el oro, la plata y determinados activos inmobiliarios. «Imprimir más dólares falsos», comentó Kiyosaki.

La decisión del Tesoro aumenta el volumen de las operaciones de recompra para apoyar la liquidez de títulos nominales con vencimientos de entre 10 y 20 años y de entre 20 y 30 años. Su comunicado del 19 de agosto sobre la ampliación de las recompras a largo plazo elevó el importe de cada operación de 2 000 millones de dólares a al menos 4 000 millones, con efecto desde el 9 de septiembre hasta el 4 de noviembre. Kiyosaki declaró:

«El Tesoro de EE. UU. anuncia otra ronda de QE (flexibilización cuantitativa), también conocida como impresión de dólares falsos».

Los rendimientos a largo plazo se habían disparado antes del anuncio, y el bono del Tesoro a 30 años alcanzó el 5,34 % el 18 de agosto, su nivel más alto en 19 años. El tipo a 30 años se moderó hasta el 5,184 % después de que el Tesoro revelara la ampliación de las operaciones.

Aunque ambos programas tienen que ver con títulos públicos, las recompras del Tesoro y la flexibilización cuantitativa se llevan a cabo a través de instituciones diferentes y persiguen fines declarados distintos. El Tesoro financia las recompras con los ingresos de la venta de deuda y con el efectivo que ya mantiene en su fondo general, por lo que un título sustituye a otro en lugar de que entre dinero nuevo en circulación.

La flexibilización cuantitativa, por el contrario, se refiere a las compras de activos a gran escala que un banco central lleva a cabo como herramienta de política monetaria. La medida del Tesoro no constituye, por sí misma, un programa de flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal.

La caída del dólar aviva la advertencia de Kiyosaki sobre la inflación

Kiyosaki también presentó la caída del índice del dólar estadounidense como prueba de que la inflación se aceleraría y de que quienes ahorran en efectivo perderían poder adquisitivo. En sus propias palabras: «El DXY (índice de poder adquisitivo del dólar) se desploma, lo que significa que la inflación se dispara… lo que significa que quienes ahorran en dólares falsos son los mayores perdedores». Su formulación refleja su valoración más que una medición directa de la inflación al consumo. El DXY mide el dólar frente a seis divisas extranjeras, entre las que el euro tiene el mayor peso, en lugar de reflejar directamente lo que se puede comprar con dólares dentro de Estados Unidos. El anuncio del Tesoro contribuyó a reavivar el debate sobre la «operación de devaluación», a medida que el dólar se debilitaba y los activos escasos se apreciaban. Sin embargo, un DXY más bajo no produce automáticamente un aumento correspondiente de los precios al consumo. El autor financiero relacionó la educación con la capacidad de identificar activos que puedan conservar o aumentar su valor durante los periodos inflacionistas. El autor de «Padre rico, padre pobre» aconsejó:

«La realidad es que los inversores con formación que invierten en activos que se revalorizan, como el oro, la plata, el bitcoin o algunos inmuebles, se hacen más ricos… mientras que las personas sin formación financiera que invierten en activos falsos se empobrecen».

La deuda federal superó los 40 billones de dólares antes de que Kiyosaki lanzara su advertencia, lo que añade contexto a su preocupación por el endeudamiento. Según el conjunto de datos «Debt to the Penny» del Tesoro, la deuda pública total pendiente ascendía a aproximadamente 40,03 billones de dólares el 20 de agosto, incluidos 32,28 billones en manos del público y 7,75 billones en tenencias intragubernamentales.

Días antes, Kiyosaki destacó las previsiones de que el oro alcanzaría los 10 000 dólares y la plata los 200 dólares, e identificó la plata como su opción preferida para agosto.

El bitcoin y el oro siguen siendo fundamentales en su estrategia

El último mensaje retoma el argumento que Kiyosaki viene defendiendo desde hace tiempo: que la deuda pública, la debilidad de la moneda y la inflación amenazan el ahorro convencional. En julio, advirtió de que una recesión mundial podría arruinar a mucha gente, mientras que beneficiaría a quienes estuvieran preparados para una grave perturbación del mercado. Esa advertencia más amplia sobre un colapso vinculaba la inestabilidad financiera a la deuda estadounidense y al debilitamiento de los bonos, aunque su descripción de la economía estadounidense como «en bancarrota» era una caracterización personal.

El bitcoin ha seguido siendo un elemento central de la respuesta preferida de Kiyosaki ante esos riesgos, junto con el oro y la plata, a pesar de la considerable volatilidad de estos tres activos. Su perspectiva alcista sobre el bitcoin, en el contexto de una advertencia previa sobre la inflación, vinculaba el aumento de la deuda nacional y la posible creación de dinero con el debilitamiento de las monedas fiduciarias. Esas condiciones no garantizan que ningún activo concreto se revalorice o conserve su poder adquisitivo. El autor concluyó su mensaje del 22 de agosto volviendo al tema de la educación financiera, argumentando que el mayor coste no es el tiempo ni el dinero invertidos en aprender sobre inversiones, sino las ganancias potenciales que las personas pierden al no reconocer las oportunidades financieras.