El Ministerio de Hacienda sudafricano amplía el plazo para la normativa sobre criptomonedas hasta el 30 de junio tras las críticas recibidas

Modernización de los controles de cambio

El Tesoro Nacional de Sudáfrica y el Banco de la Reserva de Sudáfrica han tratado de calmar la creciente preocupación en el sector de las criptomonedas, afirmando que los cambios propuestos al régimen de flujos de capital del país no pretenden criminalizar la posesión de activos digitales y no se aplicarán con carácter retroactivo.

Esta aclaración se produce tras una oleada de críticas públicas y escrutinio mediático desencadenada por el borrador del Reglamento de Gestión de Flujos de Capital, que está abierto a comentarios públicos y forma parte de la primera gran reforma del sistema de control de cambios de Sudáfrica desde 1961. El Tesoro ha ampliado el plazo para presentar comentarios del 18 de mayo al 30 de junio de 2026, después de que las partes interesadas solicitaran más tiempo.

El borrador del reglamento tiene como objetivo modernizar la forma en que se supervisan los flujos financieros transfronterizos, pasando de un modelo de aprobación previa a un marco de vigilancia basado en el riesgo. Un cambio clave es la inclusión formal de los criptoactivos en el sistema de control de cambios, una medida que, según los analistas jurídicos, cierra una brecha de larga data en la forma en que se puede mover el valor a través de las fronteras.

Los expertos jurídicos de Cliffe Dekker Hofmeyr señalaron que las criptomonedas han existido durante mucho tiempo en un «espacio incómodo», ampliamente utilizadas para transferencias transfronterizas pero sin estar abordadas explícitamente en las normas de control de cambios. El borrador de la normativa define los criptoactivos y los incluye en su ámbito de aplicación, en consonancia con reformas más amplias, como la clasificación de las criptomonedas como producto financiero.

«Las criptomonedas no se están liberalizando; se están integrando en el sistema existente», afirmó el bufete, señalando que esta inclusión significa que las criptomonedas ya no pueden considerarse una vía alternativa a los controles de cambio tradicionales. A pesar de las garantías del Gobierno, el borrador ha suscitado una fuerte reacción por parte de las plataformas de intercambio, los académicos y los grupos de defensa, que argumentan que la propuesta podría tener consecuencias de gran alcance para los usuarios comunes.

Varios medios de comunicación han destacado la preocupación de que el borrador podría, en la práctica, criminalizar la actividad habitual con criptomonedas, imponer multas de hasta unos 60 270 dólares (1 millón de rands sudafricanos) y permitir penas de prisión de hasta cinco años por infracciones. Los críticos también advirtieron de que la normativa podría otorgar a los funcionarios fronterizos amplios poderes de registro y confiscación, incluida la capacidad de inspeccionar teléfonos en busca de aplicaciones relacionadas con las criptomonedas en los aeropuertos.

Reacción del sector y sanciones

Farzam Ehsani, director ejecutivo de VALR y uno de los críticos más activos, afirmó que el borrador corría el riesgo de revertir años de colaboración constructiva entre los reguladores y el sector de las criptomonedas. Advirtió de que disposiciones como la Regulación 8, que permite la «entrega obligatoria» de activos en determinadas circunstancias, habían avivado el temor de que los titulares de criptomonedas pudieran verse obligados a vender sus activos al Estado o a operadores de divisas autorizados.

El Tesoro y el SARB rechazaron esas interpretaciones, afirmando que las preocupaciones sobre la enajenación forzosa de criptomonedas, oro o divisas son «infundadas». Cualquier requisito de este tipo, dijeron, solo se plantearía en circunstancias limitadas, como cuando se haya cometido un delito.

Una de las preocupaciones más recurrentes planteadas por los operadores y los analistas jurídicos es la falta de claridad sobre cómo tratará el borrador a las personas que ya poseen criptoactivos. Algunos expertos han advertido de que estos usuarios podrían enfrentarse a nuevas restricciones sobre cómo comprar o vender criptomonedas en el futuro, dada la ausencia de orientación sobre umbrales, requisitos de notificación y el papel de los intermediarios autorizados.

El Tesoro afirmó que se están teniendo en cuenta las aportaciones de las partes interesadas y subrayó que el borrador no pretende criminalizar la propiedad ni imponer obligaciones retroactivas. Como parte de la siguiente fase, el Tesoro publicará un borrador de manual sobre transacciones transfronterizas de criptoactivos para someterlo a comentarios públicos. El manual describirá las actividades que se consideran transacciones transfronterizas de criptoactivos y cuáles de ellas están sujetas a controles de flujos de capital.

Las autoridades afirmaron que el marco tiene por objeto reforzar la capacidad del Estado para detectar e interrumpir los flujos financieros ilícitos, al tiempo que complementa la supervisión del Centro de Inteligencia Financiera y de la Autoridad de Conducta del Sector Financiero. También señalaron que años de exenciones y flexibilizaciones han permitido a los sudafricanos externalizar capital de forma legítima y mantener activos extranjeros en diversas formas. El Ministerio de Hacienda y el Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) examinarán todas las aportaciones tras la fecha límite del 30 de junio y realizarán las revisiones oportunas.