El GAFI insta a una rápida implantación de normas internacionales sobre criptomonedas, ya que las deficiencias en la aplicación transfronteriza de la ley aumentan los riesgos sistémicos

• El GAFI ha aumentado la presión sobre las jurisdicciones para que apliquen las normas sobre criptomonedas con mayor rapidez.
• Las monedas estables se enfrentan a un escrutinio más riguroso a medida que aumentan los riesgos de financiación ilícita.
• Las jurisdicciones podrían enfrentarse a una mayor responsabilidad si persisten las deficiencias.

El GAFI endurece la presión para el cumplimiento normativo global en materia de criptomonedas

La supervisión de las criptomonedas ha ganado protagonismo en la agenda política mundial después de que los ministros del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) aumentaran la presión sobre los países para que subsanen las deficiencias en la regulación de los activos digitales. En una declaración emitida el 17 de abril, este organismo intergubernamental de normalización vinculó una aplicación más estricta de las medidas contra el blanqueo de capitales a una actuación más rápida en materia de activos virtuales. El mensaje fue claro: las jurisdicciones que se queden rezagadas en materia de normativa sobre criptomonedas se enfrentarán a un mayor escrutinio.

La declaración enmarcó las criptomonedas dentro de un impulso más amplio para modernizar las defensas contra las finanzas ilícitas. Los ministros afirmaron en la declaración:

«Apoyamos la innovación responsable en el ámbito financiero».

Esa formulación es notable porque el GAFI no describió las finanzas basadas en blockchain como intrínsecamente arriesgadas. En cambio, afirmó que la tecnología, incluida la inteligencia artificial, puede reforzar la supervisión y el cumplimiento cuando está respaldada por medidas de seguridad. La misma sección también respaldó el trabajo sobre las tecnologías de pago emergentes y los riesgos relacionados, al tiempo que instaba a una implementación más rápida de las normas sobre criptomonedas en toda la red del GAFI.

La Recomendación 15, titulada «Nuevas tecnologías», sigue siendo la principal norma global del GAFI para los activos virtuales (AV) y los proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV). El grupo revisó la recomendación en 2018 y adoptó su nota interpretativa en junio de 2019 para aclarar cómo se aplican las normas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo a la actividad de las criptomonedas. El marco exige a los países evaluar los riesgos de los activos virtuales, aplicar un enfoque basado en el riesgo y garantizar que los VASP cuenten con licencia o estén registrados. También exige la supervisión por parte de las autoridades competentes, sanciones por incumplimiento, diligencia debida con respecto al cliente, mantenimiento de registros, notificación de transacciones sospechosas y cooperación internacional. La nota interpretativa de junio de 2019 y las directrices relacionadas también constituyen la base de la «Travel Rule», que exige que la información del ordenante y del beneficiario acompañe a las transferencias cubiertas.

Las monedas estables y las empresas extraterritoriales se enfrentan a un mayor escrutinio

Las monedas estables y las empresas extraterritoriales están acaparando una mayor atención a medida que persisten las deficiencias en la implementación. La actualización específica para 2025 del GAFI establece que la Recomendación 15 sigue siendo el punto de referencia para las revisiones de cumplimiento normativo global en materia de criptomonedas y constató que solo el 29 % de las 138 jurisdicciones evaluadas cumplían en gran medida con los requisitos sobre activos virtuales, mientras que una jurisdicción cumplía plenamente. Un informe del 3 de marzo de 2026 examina el uso indebido de las monedas estables en transferencias entre pares a través de carteras no alojadas y cita datos de Chainalysis que muestran que las monedas estables representaron el 84 % del volumen de transacciones ilícitas de activos virtuales en 2025. Un informe del 11 de marzo de 2026 sobre los VASP extraterritoriales describe métodos para detectar, registrar, supervisar y sancionar a las empresas que se aprovechan de una supervisión más débil.

La advertencia más clara sobre las criptomonedas se encuentra en el propio texto ministerial. Los ministros declararon en la declaración:

«Teniendo en cuenta la naturaleza intrínsecamente transfronteriza de los activos virtuales, hacemos un llamamiento a la aplicación rápida y efectiva de las Normas del GAFI en el sector de los activos virtuales en toda la red global y, a través de nuestro proceso de revisión por pares, exigiremos responsabilidades a los países que no apliquen las Normas con celeridad».

La conclusión general es que el GAFI no está introduciendo un nuevo reglamento para las criptomonedas. Está presionando a los países para que apliquen el existente de forma más rápida, más coherente y con menos lagunas transfronterizas.