Kraken führt einen Bitcoin-Tresor mit 2,5 % Jahresrendite für langfristige BTC-Inhaber in den USA ein

Kraken Bitcoin Vault geht live: BTC-Inhaber können nun Renditen erzielen

Das neue Produkt ist Teil der Earn-Suite von Kraken und ergänzt die bestehenden DeFi-Earn-Angebote für USDC und andere Vermögenswerte. Nutzer zahlen Bitcoin direkt von ihrem Kraken-Konto ein, wobei für den Einstieg mindestens etwa 0,00006 BTC erforderlich sind.

Nach der Einzahlung wird der Bitcoin in kBTC umgewandelt und in eine nicht-verwahrende, eingebettete Wallet im Ink-Netzwerk verschoben. Kraken übernimmt die Wallet-Verwaltung über eine Privy-OTP-Verifizierung, sodass Nutzer keine externen Wallets oder Seed-Phrasen verwalten müssen.

Von dort aus setzt ein von Veda betriebenes Tresor die Mittel unter Verwendung einer von Sentora verwalteten Strategie ein. Der Ansatz stellt kBTC als Sicherheit für Kreditprotokolle wie Aave und Morpho bereit, nimmt dagegen Stablecoins auf und leitet diese Stablecoins in gewinnbringende DeFi-Positionen weiter. Die Erträge werden wieder in kBTC umgewandelt und automatisch erneut eingesetzt.

Die Rendite wird mit ca. 2,0 % nach Abzug der Gebühren angegeben, mit einer Obergrenze von fast 2,5 % APY während der anfänglichen Einführungsphase. Die Zinssätze sind variabel, basieren auf der Kreditnachfrage in den zugrunde liegenden DeFi-Kreditmärkten und werden als gleitender 7-Tage-Durchschnitt angezeigt. Die Erträge fallen kontinuierlich an und verzinsen sich ohne manuelle Eingriffe.

John Zettler, Produktleiter für Kraken Earn und Trade, sagte, das Produkt sei eine Reaktion auf ein klares Signal der Nutzer. Er erklärte:

„Viele Bitcoin-Inhaber auf Kraken haben deutlich gemacht, dass sie einfache Möglichkeiten suchen, mit den Bitcoins, die sie ohnehin halten wollen, Erträge zu erzielen.“

Auszahlungen sind jederzeit möglich, jedoch durchlaufen die Gelder eine fünftägige Freigabefrist, bevor sie auf das Everyday-Guthaben des Nutzers zurückfließen. Einzahlungen werden innerhalb von Sekunden über die Kraken-Webplattform, Kraken Pro, die Kraken-App, die Kraken Pro-App oder die Krak-App abgewickelt.

Bitcoin Vault ist in den meisten Ländern verfügbar, in denen Kraken tätig ist. Ausgenommen sind das Vereinigte Königreich, die Vereinigten Arabischen Emirate und Australien. Das Produkt wird von Payward Wallet, LLC angeboten. Kraken weist ausdrücklich auf die Risiken hin. Renditen sind nicht garantiert und können unter angespannten Marktbedingungen auf null fallen oder negativ werden. Fehler in Smart Contracts, Ausfälle von Oracles und Ausnutzung von Protokollschwachstellen werden als potenzielle Gefahren aufgeführt. Die Strategie nutzt Hebelwirkung, was die Sensitivität gegenüber Kursbewegungen verstärkt. Es gibt keine Versicherung, die mit traditionellen Sparprodukten vergleichbar ist, und Nutzer müssen mit einem teilweisen oder vollständigen Verlust des Kapitals rechnen. Das Produkt unterscheidet sich vom Staking. Es nutzt DeFi-Kreditmechanismen anstelle von Proof-of-Work- oder Proof-of-Stake-Validierung, und Kraken macht diese Unterscheidung in seinen Offenlegungen deutlich.

Bitcoin Vault baut auf derselben Infrastruktur auf, die Kraken bereits 2026 für die Stablecoin-DeFi-Earn-Vaults eingeführt hat. Diese Produkte, die ebenfalls von Veda und Sentora betrieben werden, verzeichneten bei wettbewerbsfähigen APYs Zuflüsse von mehr als 240 Millionen US-Dollar. Die Ausweitung des Modells auf Bitcoin bietet der Börse eine Möglichkeit, ungenutzte BTC-Guthaben in großem Maßstab zu monetarisieren.

Die Einführung folgt auf Krakens Integration mit Babylon im Jahr 2025 für natives Bitcoin-Staking und passt zu einem breiteren Branchentrend hin zu dem, was manche als „produktives Bitcoin“ bezeichnen – eine Kategorie, in der Inhaber Renditen erzielen, ohne die Verwahrung zu übertragen oder sich manuell mit DeFi zu befassen. Protokolle wie Solv haben ähnliche Ansätze verfolgt.

Erste Reaktionen aus der Community wiesen auf eine schnelle Einbindung und Attraktivität für Inhaber hin, die auf langfristige BTC-Positionen setzen, obwohl einige Nutzer angesichts der jüngsten Sicherheitsvorfälle in diesem Bereich auf DeFi-Risiken hinwiesen. APYs und Produktbedingungen können sich mit der Entwicklung der Kreditnachfrage ändern; Nutzer sollten die aktuellen Zinssätze direkt in ihrem Kraken-Konto überprüfen.