Ripple Prime expandiert mit der Einführung von „Delta One“ in den Bereich der Aktienderivate

Ripple Prime erweitert sein Multi-Asset-Brokerage um Delta One

Ripple hat am 27. August sein institutionelles Brokerage-Geschäft mit der Einführung von „Delta One“ innerhalb von Ripple Prime erweitert und damit eine Plattform, die bereits Devisen, festverzinsliche Wertpapiere, Derivate und digitale Vermögenswerte umfasst, um Aktienderivate ergänzt. Das „Delta One“-Angebot steht institutionellen Anlegern wie Hedgefonds, Vermögensverwaltern und anderen Finanzinstituten zur Verfügung.

Laut Ripple können Kunden Total-Return-Swaps abschließen, die an in den USA notierte Aktien, Indizes und digitale Vermögenswerte gekoppelt sind. Das Angebot ermöglicht zudem Cross-Margining über alle unterstützten Anlageklassen hinweg über eine einzige Gegenparteienbeziehung. Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime, sagte:

„Die Einführung unseres Delta-One-Geschäfts ist eine wichtige Entwicklung für Ripple Prime und eine natürliche Erweiterung der von uns aufgebauten Plattform.“

„Kunden haben nun Zugang zu Prime-Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsdienstleistungen für Aktien, Devisen, Derivate, festverzinsliche Wertpapiere und digitale Vermögenswerte – alles über eine einzige Gegenpartei, die für die Zukunft des Finanzwesens ausgelegt ist: vermögensklassenübergreifend, strukturell aufeinander abgestimmt und rund um die Uhr verfügbar. Dies entspricht den heutigen Anforderungen institutioneller Marktteilnehmer, und wir sind stolz darauf, genau das zu bieten“, fügte der Geschäftsführer hinzu.

Die Erweiterung folgt auf die Einführung des US-Prime-Brokerage-Geschäfts für digitale Vermögenswerte im November durch Ripple Prime, wodurch der institutionelle OTC-Kassahandel neben Swaps, Futures und Optionen hinzugefügt wurde. Die Einführung des US-Spot-Prime-Brokerage-Geschäfts erweiterte die institutionellen Handelsmöglichkeiten von Ripple Prime.

Total-Return-Swaps erweitern den Marktzugang

Total-Return-Swaps ermöglichen ein wirtschaftliches Engagement in einem Vermögenswert oder Index, ohne dass ein direkter Besitz erforderlich ist. Die Commodity Futures Trading Commission beschreibt Total-Return-Swaps als Vereinbarungen, bei denen Zahlungen von den Wertveränderungen eines bestimmten Vermögenswerts, Index oder eines damit verbundenen Derivats abhängen, multipliziert mit einem vereinbarten Nominalbetrag.

Diese Struktur kann Institutionen dabei helfen, ihr Marktrisiko mithilfe von Derivaten zu steuern und gleichzeitig Positionen über unterstützte Anlageklassen hinweg zu konsolidieren. Leser, die mit diesen Instrumenten nicht vertraut sind, können sich darüber informieren, wie Krypto-Derivate funktionieren und welche Strukturen üblicherweise auf den Märkten für digitale Vermögenswerte zum Einsatz kommen.

Die Plattform hat zudem ihre Rolle im Bereich institutioneller Krypto-Derivate ausgebaut, da sich die Märkte in Richtung eines kontinuierlichen Handels entwickeln. Das institutionelle Derivatgeschäft von Ripple Prime umfasst Clearing- und Finanzierungsdienstleistungen.

Ripple Prime baut institutionelle Plattform aus

Ripple erklärte, dass sich sein Delta-One-Geschäft von Handelsdesks unterscheidet, die Derivatdienstleistungen mit Market-Making- oder Eigenhandelsgeschäften kombinieren. Das Unternehmen gab an, dass sich sein Geschäft ausschließlich auf Clearing- und Finanzierungsströme konzentriert.

Das Geschäft entstand aus der Übernahme von Hidden Road durch Ripple, das später in Ripple Prime umbenannt wurde. Die Übernahme von Hidden Road durch Ripple legte den Grundstein für die umfassendere institutionelle Plattform von Ripple Prime.

Der Start von „Delta One“ folgt auf eine neue Finanzierung

Das neue Geschäftsfeld steigt laut Ripple mit einem aufsichtsrechtlichen Nettokapital von mehr als 1 Milliarde US-Dollar in den Markt für Aktienderivate ein. Am 18. August schloss Ripple Prime eine aufgestockte Privatplatzierung von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen im Wert von 275 Millionen US-Dollar ab.

Die Emission der vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 275 Millionen US-Dollar wurde zur Unterstützung des weiteren Wachstums von Ripple Prime durchgeführt und folgte auf eine Kreditfazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar, die zu Beginn des Jahres von Fonds unter der Verwaltung von Neuberger Specialty Finance bereitgestellt worden war.

Mit der Inbetriebnahme von „Delta One“ können institutionelle Kunden über die umfassendere Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsplattform von Ripple Prime auf Aktien, Indizes, digitale Vermögenswerte, Devisen, festverzinsliche Wertpapiere und Derivate zugreifen.