XRP-Inhaber können auf Derive mit FXRP als Sicherheit Optionen handeln

FXRP eröffnet den Zugang zu On-Chain-XRP-Derivaten

XRP-Inhaber können FXRP nun als Sicherheit für Optionen, Perpetual-Futures und Spot-Trades auf Derive nutzen, wie Flare am 12. August bekannt gab. Die FXRP-Integration ermöglicht es Nutzern, Positionen aus selbstverwalteten Wallets zu eröffnen, während das FXRP, das durch XRP gedeckt ist, im XRP-Ledger verbleibt.

Will Procheska, ein DeFi-Analyst, wurde von Flare mit folgenden Worten zitiert:

„XRP verfügt über eine der engagiertesten Langzeit-Inhabergruppen im Kryptobereich, und bisher gab es für sie keinen genehmigungsfreien Optionsmarkt, um Renditen zu erzielen oder ihre Positionen abzusichern.“

„FXRP auf Derive ändert das, während das zugrunde liegende XRP im XRP-Ledger verbleibt“, fügte er hinzu.

Derive kombiniert die Abwicklung auf Protokollebene mit einem Orderbuch, das von Derive Trading Co. (ehemals Lyra Trading Co.) betrieben wird. Durch diese Struktur behalten die Nutzer die Kontrolle über ihre Vermögenswerte, während professionelle Market Maker Kauf- und Verkaufsangebote über mehrere Ausübungspreise und Verfallstermine hinweg bereitstellen.

Optionen werden in USDC abgerechnet, da Margin-Regeln das Risiko steuern

Derive unterstützt Optionen, Perpetual-Futures und Spot-Positionen im Rahmen eines Multi-Asset-Sicherheiten-Systems, das USDC als Notierungswährung verwendet. XRP-Optionen werden bar in USDC abgerechnet, sodass Gewinne oder Verpflichtungen bei Fälligkeit den USDC-Saldo des Händlers verändern, ohne dass XRP oder FXRP übertragen werden.

Portfolio Margin V2 bewertet ein Gesamtkonto anhand modellierter Preis- und Volatilitätsschocks, Sicherheitenanpassungen sowie Eventualverbindlichkeiten für Perpetuals oder ungedeckte Short-Optionen. Die Margin-Methodik kann die Sicherheitenanforderungen für gegenläufige Positionen reduzieren, wobei ein Konto, das unter seine Mindestdeckungsanforderung fällt, weiterhin der Liquidation unterliegt.

Optionsverkäufer erhalten Prämien, übernehmen jedoch vertragliche Verpflichtungen, während Krypto-Derivate Gewinne und Verluste durch Hebelwirkung verstärken können. Optionskäufer können die gezahlte Prämie verlieren, wenn Kontrakte wertlos auslaufen, während Verkäufer mit höheren Verpflichtungen konfrontiert werden können, wenn sich die Abrechnungspreise zu ihren Ungunsten entwickeln.

Perpetual-Positionen bringen Finanzierungszahlungen und ein unbefristetes Risiko mit sich, während unzureichende Sicherheiten eine automatische Liquidation auslösen können, die zur Schließung einer Position zwingt. Händler müssen Margin-Niveaus, Finanzierungskosten und Marktbewegungen überwachen, da Verluste in einer Position die Sicherheiten für das gesamte Konto verringern können.

Derive erweitert den XRPFi-Stack von Flare

FXRP wurde in das dezentrale Finanzökosystem von Flare integriert, nachdem FAssets im September 2025 im Mainnet gestartet war. Das überbesicherte System schafft eine On-Chain-Darstellung von XRP, die Nutzer einlösen können, wodurch der Vermögenswert mit Smart Contracts interagieren kann, während seine Deckung weiterhin im XRP-Ledger verbleibt.

Flare hat FXRP seitdem auf Spot-Handelsanwendungen ausgeweitet, darunter neue Paare auf Hyperliquid im Laufe des Jahres 2026. Der FXRP/USDH-Spotmarkt fügte einen weiteren On-Chain-Handelsplatz für XRP-Engagements hinzu, wodurch Händler FXRP im gesamten dezentralen Finanzökosystem von Flare nutzen können.

FXRP hielt zudem Einzug in die von Morpho betriebenen, genehmigungsfreien Kreditmärkte und erweiterte damit den Einsatzbereich des Vermögenswerts über den Spot-Handel und Derivate hinaus. Die von Morpho ermöglichte Kreditvergabe erlaubt es Inhabern, FXRP als Sicherheit zu hinterlegen oder Stablecoins aufzunehmen, ohne ihr XRP-Engagement zu verkaufen, wodurch die wachsende XRPFi-Infrastruktur von Flare um Kredit- und Liquiditätsfunktionen erweitert wird.

Nick Forster, Gründer und CEO von Derive, sagte: „Optionen sind oft der letzte große Markt, der sich um einen Vermögenswert herum entwickelt, und XRP hat auf die entsprechende Infrastruktur gewartet“, und fügte hinzu:

„Flare hat die harte Arbeit geleistet, XRP programmierbar zu machen und die Grundlage für ein echtes XRPFi-Ökosystem zu schaffen.“

„FXRP bietet einer der größten Inhabergruppen im Kryptobereich einen glaubwürdigen Weg auf der Blockchain, und die Einbindung der Optionsmärkte von Derive bedeutet, dass Kapital nun abgesichert, zur Erzielung von Prämien genutzt und mit derselben Raffinesse gehandelt werden kann, wie sie bei anderen wichtigen Vermögenswerten üblich ist“, merkte er an.

XRP-Optionen gehen über regulierte Terminmärkte hinaus

XRP-Optionen hielten im Oktober 2025 Einzug an einem regulierten US-Derivateplatz, als die CME Group die ersten Handelsgeschäfte mit Optionen auf XRP-Futures verzeichnete. Diese Kontrakte sind in Standard- und Mikrogrößen erhältlich und werden in die entsprechenden Futures umgewandelt, was den Marktteilnehmern eine weitere Möglichkeit bietet, ihr XRP-Engagement über eine regulierte Börse zu steuern.

Im Gegensatz zu den futuresbasierten Produkten der CME wickelt Derive seine XRP-Optionen in USDC ab und ermöglicht über sein On-Chain-Protokoll den Zugriff über Wallets. Die Einführung der CME-XRP-Optionen erweiterte den institutionellen Zugang zu regulierten Kontrakten, während Derive ähnliche Absicherungs- und Positionsinstrumente über FXRP-Sicherheiten auch für Nutzer mit Selbstverwahrung bereitstellt.

Derive ermöglicht es Händlern zudem, Positionsgeschäfte über unbefristete Kontrakte einzugehen, die kein Ablaufdatum haben und durch Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Positionen nahe am Kassakurs bleiben. Unbefristete Futures erfordern ein kontinuierliches Margin-Management, während Flare und Derive die Einführung von Strategie-Vaults in Erwägung ziehen, die optionsbasierte Renditestrategien automatisieren könnten.