Robert Kiyosaki kalder finansministeriets udvidede opkøb af egne obligationer for »QE« og støtter Bitcoin

Kiyosaki kalder opkøb af statsobligationer for pengetrykning

Fornyet bekymring over dollaren fik forfatteren til "Rich Dad Poor Dad", Robert Kiyosaki, til at anbefale knappe aktiver, efter at han havde karakteriseret de udvidede tilbagekøb af amerikanske statsobligationer som kvantitativ lempelse. I et indlæg den 22. august på X kædede han politikændringen sammen med inflationsrisici og opfordrede sine følgere til at satse på bitcoin, guld, sølv og visse former for fast ejendom. »At trykke flere falske dollars,« bemærkede Kiyosaki.

Finansministeriets beslutning øger omfanget af likviditetsstøttende opkøb af nominelle værdipapirer med løbetider på 10 til 20 år og 20 til 30 år. I sin meddelelse fra den 19. august om udvidede langfristede opkøb hævede ministeriet hver transaktion fra 2 milliarder dollar til mindst 4 milliarder dollar, gældende fra den 9. september til den 4. november. Kiyosaki udtalte:

»Det amerikanske finansministerium annoncerer endnu en runde af QE (Quantitative Easing), også kendt som trykning af falske dollars.«

Renterne på langfristede værdipapirer var steget kraftigt inden meddelelsen, og renten på 30-årige statsobligationer nåede op på 5,34 % den 18. august – det højeste niveau i 19 år. Den 30-årige rente faldt til 5,184 %, efter at Finansministeriet havde offentliggjort de større opkøb.

Selvom begge programmer omfatter statsobligationer, foregår tilbagekøb af statsobligationer og kvantitativ lempelse gennem forskellige institutioner og tjener forskellige erklærede formål. Finansministeriet finansierer tilbagekøb med provenuet fra obligationssalg og kontanter, der allerede findes i dets generelle fond, så én obligation erstatter en anden i stedet for, at der kommer nye penge i omløb.

Kvantitativ lempelse beskriver derimod store opkøb af aktiver, som en centralbank anvender som et pengepolitisk redskab. Finansministeriets tiltag udgør ikke i sig selv et QE-program fra Federal Reserve.

Dollarfaldet giver næring til Kiyosakis inflationsadvarsel

Kiyosaki fremhævede også faldet i U.S. Dollar Index som bevis på, at inflationen vil accelerere, og at dem, der sparer op i kontanter, vil miste købekraft. Med hans egne ord: »DXY (indekset for dollarens købekraft) styrter ned, hvilket betyder, at inflationen skyder i vejret… hvilket betyder, at dem, der sparer op i falske $, er de største tabere.« Hans ordvalg afspejler hans vurdering snarere end en direkte måling af forbrugerinflationen.

DXY måler dollaren i forhold til seks udenlandske valutaer, hvor euroen har den største vægt, i stedet for direkte at følge, hvad man kan købe for dollars i USA. Meddelelsen fra Finansministeriet bidrog til en fornyet diskussion om »debasement trade«, da dollaren svækkedes og knappe aktiver steg i værdi. Et lavere DXY-indeks medfører dog ikke automatisk en tilsvarende stigning i forbrugerpriserne.

Den finansielle forfatter satte uddannelse i forbindelse med evnen til at identificere aktiver, der kan bevare eller øge deres værdi i perioder med inflation. Forfatteren til »Rich Dad Poor Dad« rådede:

»Faktum er, at veluddannede investorer, der investerer i aktiver, der stiger i værdi, såsom guld, sølv, bitcoin og visse former for fast ejendom, bliver rigere… mens folk, der er økonomisk uuddannede og investerer i falske aktiver, bliver fattigere.«

Den føderale gæld oversteg 40 billioner dollar, før Kiyosaki udsendte sin advarsel, hvilket understreger hans bekymring over låntagningen. Ifølge finansministeriets dataset »Debt to the Penny« udgjorde den samlede udestående offentlige gæld ca. 40,03 billioner dollar den 20. august, herunder 32,28 billioner dollar i offentlighedens besiddelse og 7,75 billioner dollar i mellemstatslige beholdninger.

Få dage tidligere fremhævede Kiyosaki forudsigelser om en guldpris på 10.000 dollar og en sølvpris på 200 dollar og udpegede sølv som sit foretrukne valg for august.

Bitcoin og guld er fortsat centrale elementer i hans strategi

Det seneste budskab er en fortsættelse af Kiyosakis langvarige argument om, at statsgæld, svag valuta og inflation truer konventionelle opsparinger. I juli advarede han om, at et globalt nedbrud kunne ruinere mange mennesker, mens det ville belønne dem, der var forberedt på alvorlige markedsforstyrrelser. Den bredere advarsel om et markedskrak knyttede finansiel ustabilitet til den amerikanske gæld og svækkede obligationer, selvom hans beskrivelse af den amerikanske økonomi som »konkursramt« var en personlig karakteristik.

Bitcoin har fortsat været et centralt element i Kiyosakis foretrukne reaktion på disse risici, sammen med guld og sølv, på trods af betydelig volatilitet på tværs af alle tre aktiver. Hans optimistiske udsigter for bitcoin midt i en tidligere inflationsadvarsel kædede stigende statsgæld og potentiel pengeskabelse sammen med svækkede fiat-valutaer. Disse forhold garanterer ikke, at et bestemt aktiv vil stige i værdi eller bevare købekraften.

Forfatteren afsluttede sit indlæg fra den 22. august med at vende tilbage til finansiel uddannelse og argumenterede for, at den største omkostning ikke er den tid eller de penge, der bruges på at lære om investering, men de potentielle gevinster, som folk går glip af, når de undlader at genkende finansielle muligheder.