Kraken vinder voldgiftssag på 22 millioner dollar, mens Arjun Sethi opfordrer til klare regler for kryptovalutaer

Kraken anmoder domstolen i Delaware om at fuldbyrde en erstatning på 22 mio. dollar mod Mazars USA

Payward, moderselskabet til Kraken, har anmodet Delaware Court of Chancery om at afsige en endelig dom mod Mazars USA, efter at en voldgiftsmand tilkendte kryptovalutabørsoperatøren 22 mio. dollar.

Tvisten stammer fra Mazars’ beslutning om i december 2023 at trække sig fra Krakens næsten afsluttede revision for 2022. Ifølge Paywards med-CEO Arjun Sethi havde Mazars revideret Kraken i tre år, afgivet to positive revisionserklæringer og var kun få dage fra at afslutte den tredje.

Sethi sagde, at revisoren skriftligt bekræftede, at den ikke var uenig med Krakens ledelse, ikke havde nogen betænkeligheder vedrørende virksomhedens integritet og ikke havde fundet tegn på svig.

»En revision er ikke en tjeneste. Det er ilt,« skrev Sethi i sit blogindlæg. »Bankforhold, licenser, modparter og tilsynsmyndigheder er alle afhængige af den.«

Mazars henviste til juridisk usikkerhed, herunder en nylig klage fra Securities and Exchange Commission (SEC) mod Kraken. Sagen blev senere afvist uden mulighed for genoptagelse, uden sanktioner, uden indrømmelse af forseelser og uden krav om ændringer i Krakens forretning.

Kraken kæder Mazars’ udtræden sammen med pres fra tilsynsmyndighederne

Sethi argumenterede for, at Mazars’ tilbagetrækning ikke var en isoleret forretningsmæssig beslutning, men en del af det, som kritikere har kaldt Operation Chokepoint 2.0 – en periode med uformelt pres på banker, revisorer og tjenesteudbydere, der samarbejder med lovlige kryptovirksomheder.

Han pegede på Mazars Groups beslutning fra december 2022 om at indstille arbejdet med bevis for reserver for kryptosektoren og fjerne relaterede rapporter fra sin hjemmeside. Efter hans opfattelse vendte firmaet ikke ryggen til svage kunder, men til en branche, hvor det var blevet politisk dyrt at betjene.

»Jeg vil sige det, jeg mener, helt klart: Mazars blev udsat for pres,« skrev Sethi.

I sit indlæg nævnte han også tiltag fra amerikanske tilsynsmyndigheder i 2023, herunder en fælles erklæring fra Federal Reserve, FDIC og OCC, der advarede bankerne om kryptorelaterede risici. Dokumenter, der senere blev frigivet gennem en retssag i henhold til Freedom of Information Act, viste, at FDIC havde sendt mindst 25 breve til 24 banker, hvor de opfordrede dem til at sætte kryptovirksomheden på pause eller undgå at udvide den.

Sethi henviste også til SEC’s regnskabsvejledning SAB 121, Federal Reserves afvisning af Custodias hovedkonto samt lukningen af Silvergates SEN- og Signatures Signet-afregningsnetværk.

Sethi opfordrer til CLARITY Act

En stor del af denne reguleringsholdning er siden blevet vendt. SAB 121 blev ophævet, banktilsynsmyndighederne trak deres fælles erklæring tilbage, og undersøgelser i Kongressen viste, at tilsynsmyndighederne anvendte vage regler og uformelt pres for at afholde bankerne fra at samarbejde med virksomheder inden for digitale aktiver.

Sethi sagde, at skaden ikke var begrænset til virksomhederne. Han beskrev, hvordan han personligt blev afskåret fra bankforbindelser, og sagde, at porteføljeselskaber hos Tribe Capital mistede deres bankforbindelser, selvom de ikke havde gjort noget forkert.

Han nævnte også Kraken-grundlæggeren Jesse Powell, hvis hjem blev ransaget i 2023 i forbindelse med en tvist vedrørende en nonprofitorganisation, der ikke havde noget med Kraken eller kryptovaluta at gøre. Efterforskningen blev senere afsluttet uden sigtelser.

Blogindlægget slutter med en opfordring til Kongressen om at vedtage CLARITY-loven, som vil skabe føderale regler for markedsstrukturen for digitale aktiver og afklare tilsynet mellem tilsynsmyndighederne.

»Vi vandt denne kamp,« skrev Sethi. »Nu skal vores ledere i Kongressen fra begge sider af det politiske spektrum stå sammen for at vinde den større kamp. Vedtag CLARITY-loven.«