IMF, JPMorgan og centralbanker bidrager til den globale indsats for overholdelse af reglerne for tokeniserede aktiver

Globale institutioner offentliggør plan for overholdelse af regler for tokeniserede aktiver

En gruppe af centralbanker, internationale institutioner og finansielle virksomheder har bidraget til en Global Layer One (GL1)-hvidbog om programmerbar compliance for tokeniserede finansielle aktiver. Hvidbogen undersøger, hvordan compliance-kontroller kan integreres i regulerede transaktioner med digitale aktiver.

Blandt bidragyderne til hvidbogen er Banque de France, Den Internationale Valutafond (IMF), Kinexys fra J.P. Morgan – bankens afdeling for blockchain og digitale aktiver – Monetary Authority of Singapore (MAS) samt Standard Chartered.

Yderligere input kom fra Bermuda, et privatlivsprotokol for regulerede digitale aktiver, samt BIS Innovation Hub, innovationsafdelingen under Den Internationale Betalingsbank (BIS); Chainlink Labs, en udbyder af blockchain-infrastruktur; GLEIF, Global Legal Entity Identifier Foundation; og andre aktører i branchen.

»For regulerede institutioner er fuld gennemsigtighed i offentlige blockchains ofte uforenelig med forretningshemmeligheder og kundernes privatliv,« hedder det i meddelelsen fra Bermuda. Virksomheden oplyste, at dens bidrag til GL1-rapporten fokuserer på compliance-værktøjer, der beskytter privatlivet, og som gør det muligt at håndhæve politikker på aktiv- og transaktionsniveau i forbindelse med private aktiviteter med digitale aktiver. Bermuda bemærkede:

»Hver eneste transaktion kan afsløre modparter, beløb og aktivtyper. Men alternativet, fuldstændig uigennemsigtighed, kan efterlade udstedere og tilsynsmyndigheder med ueffektive håndhævelsesværktøjer.«

»Når der skal handles, kan det eneste tilgængelige middel være at indefryse en hel pulje, hvilket påvirker både reglerne overholdende fonde og legitime brugere sammen med ulovlige aktiviteter,« tilføjer meddelelsen.

Markedsdeltagerne skal finde en balance mellem regulativt tilsyn og forretningshemmeligheder, især hvor transaktionsdata kan være synlige på tværs af blockchain-netværk. GL1-rapporten skitserer en arkitektur, der har til formål at understøtte compliance-kontroller og samtidig bevare privatlivets fred i reguleret aktivitet med digitale aktiver.

Institutionelle tokeniseringsbestræbelser understreger det stigende fokus på programmerbar compliance

GL1-rapporten fremhæver Bermuda som en privatlivsløsning til håndhævelse af politikker på aktiv- og transaktionsniveau i private transaktioner med digitale aktiver. Ifølge rapporten kan udstedere anvende compliance-regler, inden overførsler, swaps eller afregninger finder sted, samtidig med at fortroligheden opretholdes gennem teknologier, der beskytter privatlivet.

Rammeværket undersøger, hvordan værktøjer såsom zero-knowledge-beviser kan understøtte lovgivningsmæssige krav uden at afsløre følsomme transaktionsdata. Bidragyderne argumenterer for, at denne tilgang kan hjælpe regulerede institutioner med at skabe balance mellem forretningshemmeligheder og håndhævelse på markeder for tokeniserede aktiver.

Jan Philipp Fritsche, medstifter af Bermuda og tidligere embedsmand i Den Europæiske Centralbank, sagde:

»Håndhævelse kræver præcision. Nylige hændelser har vist, hvad der sker, når præcisionen mangler: Udstedere kan blive tvunget til at træffe drastiske foranstaltninger, der risikerer at fryse et helt protokol og de regeloverholdende brugere indeni det.«

I et interview med Bitcoin.com News sagde Fritsche, at branchen for digitale aktiver har brug for compliance-værktøjer, der kan skelne mellem højrisikoaktiviteter og legitime transaktioner. Han argumenterede for, at teknologier, der beskytter privatlivet, og håndhævelse af compliance kan fungere sammen, hvilket giver udstedere mulighed for at anvende målrettede begrænsninger uden at påvirke de deltagere, der overholder reglerne. Bermuda oplyste, at deres protokol anvender zero-knowledge-beviser på klientsiden og fungerer på EVM-kompatible netværk uden behov for omskrivning af kontrakter.