Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley og Citi går forrest i Strategy’s indsats for at få banksektoren til at tage Bitcoin i brug

Hvordan de seks førende adskilte sig fra feltet

Strategys nye Bitcoin Banking Adoption Index anslog den samlede udbredelse til 32 %, hvilket understreger, hvor uensartet de store finansielle institutioner har integreret bitcoin-relaterede tjenester. Fidelity førte an med 71 %, efterfulgt af BNY med 46 % og Goldman Sachs med 45 %, mens JPMorgan, Morgan Stanley og Citigroup hver især nåede op på 43 %.

Fidelitys føring afspejlede et af de bredeste udbud af bitcoin-relaterede tjenester blandt de vurderede institutioner. Virksomheden tilbyder direkte kryptohandel via Fidelity Crypto, institutionel opbevaring og udførelse via Fidelity Digital Assets samt Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), en spot-bitcoin-børshandlet fond (ETF). Selskabet fungerer også som depotforvalter for fondens bitcoin-beholdninger. Disse tilbud stemmer overens med selskabets førende placeringer inden for handel, depotforvaltning, stablecoins, børshandlede produkter og relaterede kategorier i Strategys indeks.

BNY’s andenplads afspejlede bankens fokus på infrastruktur til institutionelle digitale aktiver. Banken tilbyder opbevaring af kryptovalutaer via sin platform for digitale aktiver, hvilket giver institutionelle kunder mulighed for at besidde bitcoin og ether sideløbende med traditionelle aktiver. Platformen integrerer desuden afregnings-, regnskabs- og aktivforvaltningsfunktioner. BNY har udvidet den til at understøtte tokeniserede aktiver og on-chain-datatjenester, samtidig med at man samarbejder med Goldman Sachs om at tokenisere pengemarkedsfondens poster. Disse initiativer stemmer overens med bankens høje score inden for opbevaring, tokens og ledelse.

Goldman Sachs’ tredjeplads afspejlede bankens stigende satsning på institutionelle bitcoin-investeringsprodukter. I april indsendte Goldman Sachs Asset Management en ansøgning til den amerikanske børstilsynsmyndighed (SEC) om at lancere Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, bankens første bitcoin-ETF. Den foreslåede fond vil søge eksponering mod bitcoin og samtidig generere indtægter gennem en optionsbaseret strategi. Banken har også udvidet sin platform for digitale aktiver til tokeniserede værdipapirer og har fortsat været aktiv på de institutionelle markeder for digitale aktiver, hvilket understøtter dens stærke placering i Strategy’s indeks.

Tre ens resultater dækker over forskellige bankstrategier

JPMorgan, Morgan Stanley og Citigroup opnåede hver især 43 %, selvom de nåede dette niveau gennem forskellige strategier for digitale aktiver. JPMorgan har fokuseret på institutionelle betalinger og tokenisering gennem Kinexys, som tilbyder programmerbare betalinger, afregning næsten i realtid og tjenester til tokenisering af aktiver. JPM Coin gør det muligt for institutionelle kunder at overføre tokeniserede bankindskud døgnet rundt, mens Kinexys Digital Assets understøtter tokeniserede pengemarkedsfonde og andre finansielle aktiver.

Morgan Stanley har lagt vægt på regulerede investeringsprodukter og tilbyder Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), en spot-bitcoin-ETF, samt adgang til bitcoin-ETP'er via E*TRADE. Virksomheden har desuden indgivet en ansøgning til SEC om at lancere Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) og Morgan Stanley Solana Trust, som begge stadig afventer godkendelse fra tilsynsmyndighederne. Disse initiativer er i tråd med virksomhedens styrker inden for bitcoin-handel, børshandlede produkter og adgang til institutionelle investeringer, som er identificeret i Strategy's indeks.

Citigroup har centreret sin strategi om institutionelle betalinger og infrastruktur for digitale aktiver gennem Citi Token Services, som anvender tokeniserede indskud i forretningsbanker og smarte kontrakter til grænseoverskridende betalinger, likviditetsoverførsler og handelsfinansiering døgnet rundt. Banken har desuden udviklet kapaciteter til opbevaring af digitale aktiver samt Citi Integrated Digital Assets Platform. Denne platform samler bankens aktiviteter inden for digitale penge, værdipapirer, opbevaring, aktivforvaltning og mobilitet af sikkerhedsstillelse.

Sådan placerede de resterende 19 institutioner sig

Wells Fargo førte an blandt de øvrige med 38 %, efterfulgt af Banco Santander og Société Générale med 35 %. Charles Schwab og TD Bank scorede 32 %, mens BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole og UBS hver fik 30 %. Deres profiler fokuserede generelt på udvalgte kategorier inden for handel, blockchain, tokens, emissionsgarantier eller lederskab.

Bank of America, Barclays og Standard Chartered scorede hver 28 %, mens State Street scorede 27 %. Mizuho og Deutsche Bank fik 22 %, MUFG fik 18 %, og Lloyd’s nåede op på 17 %. SMBC og Royal Bank of Canada delte den laveste score på 13 %.

Hvad indekset stadig ikke kan vise

Ranglisten angiver, om kapaciteterne er offentligt synlige, men den måler ikke antallet af kunder, transaktionsvolumener, aktiver, omsætning eller rentabilitet. En tjeneste kan også være begrænset til institutionelle kunder eller formueforvaltningskunder eller være begrænset til bestemte geografiske markeder. En høj score for udbredelse viser derfor ikke nødvendigvis, hvor bredt hvert produkt er tilgængeligt, eller i hvilket omfang kunderne bruger det.

Fremtidige lanceringer af depotløsninger, udlånsprodukter, oplysninger om kundetilgang og virksomheders allokering af bitcoin kan ændre rækkefølgen på ranglisten. Foreløbig har Fidelity et betydeligt forspring, mens BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley og Citigroup kun er adskilt af tre procentpoint. Yderligere oplysninger kan afklare, om disse banker bevæger sig i retning af Fidelitys bredere model eller fastholder mere specialiserede strategier for digitale aktiver.