NYSE buduje on-chainové vypořádací systémy pro tokenizované cenné papíry

Nejnovější snaha NYSE v oblasti blockchainu

Prezidentka NYSE Lynn Martinová uvedla, že burza vyvíjí platformu pro vypořádání v blockchainu pro tokenizované cenné papíry, a potvrdila, že se NYSE v červenci zúčastnila pilotního projektu tokenizace společnosti Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Martinová uvedla, že NYSE bude i nadále zkoumat, jak může tato technologie sloužit jako základní infrastruktura pro globální finanční trhy, a popsala ji jako způsob, jak propojit tradiční finance s decentralizovanými financemi (DeFi).

V lednu burza představila platformu pro nepřetržité obchodování a vypořádání amerických akcií a burzovně obchodovaných fondů (ETF) v blockchainu, která je navržena tak, aby podporovala frakční akcie, okamžité vypořádání a financování založené na stablecoinech. Součástí tohoto plánu je podpora tokenizovaných vkladů ze strany BNY a Citi v rámci zúčtovacích center provozovaných společností Intercontinental Exchange (ICE), mateřskou společností NYSE.

Samostatně NYSE rozšiřuje své kapacity v oblasti tokenizace prostřednictvím partnerství se společností Securitize, která nyní funguje jako první digitální převodní agent burzy a převádí tradiční akcie a ETF na tokeny založené na blockchainu, s nimiž lze obchodovat nepřetržitě, přičemž jsou zachována plná práva akcionářů.

Pilotní projekt DTCC udává tempo

Zúčtovací platforma NYSE bude spuštěna souběžně s vlastním zaváděním tokenizace ze strany DTCC, což je dosud největší iniciativa v oblasti tokenizace, o kterou se tato zúčtovací společnost dosud pokusila. DTCC stanovila na říjen plné spuštění platformy pokrývající akcie indexu Russell 1000, hlavní burzovní fondy (ETF) a klíčové nástroje amerického ministerstva financí.

Pilotní projekt již překročil fázi plánování a DTCC údajně brzy uvede tokenizované akcie, ETF a státní dluhopisy do živého obchodování, což je milník, který zúčtovací centrum popsalo jako významný krok pro blockchainovou infrastrukturu Wall Streetu. Na tomto úsilí se svými podněty podílelo více než 50 firem, včetně Blackrock, Goldman Sachs, JPMorgan a firem specializujících se na kryptoměny, jako jsou Anchorage a Circle.

Součást širšího boje o podíl na trhu s tokenizací

NYSE není jediným významným hráčem, který se letos snaží vybudovat infrastrukturu pro tokenizované cenné papíry. Bitcoin.com News informoval, že ICE, mateřská společnost NYSE, investovala do kryptoměnové burzy OKX při ocenění 25 miliard dolarů, s plánem umožnit uživatelům OKX obchodovat s tokenizovanými akciemi a deriváty vázanými na aktiva kótovaná na NYSE později v roce 2026.

Kryptoměnová burza Bullish, která sama obchoduje pod tickerem BLSH, rovněž v květnu oznámila transakci v hodnotě 4,2 miliardy dolarů na akvizici transferového agenta Equiniti s cílem propojit své podnikání v oblasti digitálních aktiv s tradičním vedením evidencí akcionářů. A také společnost Securitize začala v červenci obchodovat na burze NYSE pod tickerem SECZ, poté co byla uzavřena transakce typu SPAC v hodnotě 400 milionů dolarů (což specialistovi na tokenizaci zajistilo veřejné kótování právě na té burze, kterou pomáhá přivést na blockchain).

Regulační orgány rovněž drží krok s odvětvím; Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) v dubnu schválila pravidla NYSE pro tokenizované akcie, a zprávy od té doby naznačují, že agentura připravuje širší rámec výjimek specificky pro tokenizované americké akcie, což by emitentům a burzám poskytlo jasnější právní základ pro expanzi nad rámec pilotních programů.

Pokud se NYSE a DTCC podaří přesunout vypořádání běžných cenných papírů na blockchain, bude to jedním z dosud nejjasnějších signálů toho, že se blockchainová infrastruktura přesouvá z platforem určených pro kryptoměny do základních struktur tradičního finančnictví.