Společnost Securitize se 2. července dostává na burzu NYSE, když byla konečně uzavřena transakce typu SPAC v hodnotě 400 milionů dolarů

Díky této transakci vstoupí společnost Securitize, blockchainová platforma, která převádí nemovitosti, soukromé úvěry a investiční fondy na obchodovatelné digitální tokeny, na newyorskou burzu (NYSE). Obchodování pod tickerem SECZ by mělo začít 2. července 2026, jakmile bude fúze 1. července dokončena.

Carlos Domingo a Jamie Finn založili společnost Securitize v Miami v roce 2017. Společnost vybudovala své podnikání tím, že pomáhala institucím převádět tradiční aktiva na blockchain, což je proces známý jako tokenizace. Společnost Blackrock se při správě svého fondu BUIDL, tokenizovaného produktu amerického ministerstva financí, jehož hodnota přesáhla 3 miliardy dolarů, spoléhá na Securitize.

SPAC transakce s trvalou životností

Většina fúzí SPAC přichází o investory na cílové čáře, když akcionáři prodávají své akcie za účelem vrácení vkladu. Společnost Securitize se tomuto osudu vyhnula. Bylo vyplaceno méně než 30 % akcií třídy A fondu Cantor Equity Partners II, což umožnilo sloučené společnosti ponechat si přibližně 71,5 % prostředků na svěřenském účtu SPAC.

Soukromá investice do veřejně obchodovaných akcií (PIPE) ve výši 225 milionů dolarů byla přeupsána, což je od roku 2021 vzácný výsledek pro provozní společnost vstupující na burzu prostřednictvím SPAC. Společně s výnosy ze svěřenského účtu očekává Securitize, že před odečtením transakčních nákladů získá přibližně 400 milionů dolarů.

Transakce oceňuje společnost na 1,25 miliardy dolarů na bázi pre-money.

„Když jsem uvažoval o vstupu na burzu prostřednictvím SPAC, bylo mi řečeno: ‚Nedělej to, PIPE nezískáš, SPAC mají v průměru 95 % zpětných odkupů a na IPO půjdeš bez hotovosti,‘“ uvedl Domingo ve svém prohlášení ze dne 26. června.

Vedení společnosti Securitize dodalo:

„Získali jsme nadměrně upsané financování PIPE ve výši 225 milionů dolarů, což je největší částka ze všech provozních společností v rámci SPAC od roku 2021, a včera jsme zaznamenali méně než 30 % zpětných odkupů, takže 2. července vstupujeme na burzu NYSE s více než 400 miliony dolarů. Tímto dnem začíná další etapa v historii společnosti Securitize.“

Společnost postavená na regulaci

Securitize disponuje licencemi, o které se většina kryptoměnových firem nikdy neusiluje. Působí jako makléřská a obchodní společnost registrovaná u americké Komise pro cenné papíry (SEC), jako registrovaný převodní agent a jako správce přibližně 650 fondů. V Evropě má plnou autorizaci investiční společnosti v rámci pilotního režimu EU pro distribuované účetní knihy (DLT).

Díky tomuto souboru licencí může společnost obsluhovat klienty jako Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck a BNY. Securitize také spolupracuje s burzou NYSE jako designový partner na plánované platformě pro obchodování s tokenizovanými akciemi, jejíž spuštění bylo oznámeno na březen 2026.

Čísla za uvedením na burzu

Společnost Securitize vykázala za první čtvrtletí roku 2026 čtvrtletní tržby ve výši 19,5 milionu dolarů, což představuje nárůst o 39 % oproti předchozímu roku. Tržby ze správy aktiv, které jsou do značné míry spojeny s růstem BUIDL a podobných produktů, vzrostly o 201 % na 8,3 milionu dolarů. Společnost vykázala čistou ztrátu ve výši 7,9 milionu dolarů, která byla způsobena jednorázovými náklady spojenými s vstupem na burzu.

Vedení společnosti předpokládá pro rok 2026 tržby ve výši téměř 110 milionů dolarů, přičemž přibližně 85 milionů dolarů již pochází ze smluv nebo z opakujících se příjmů. Společnost poukazuje na trh s aktivy vhodnými pro tokenizaci, jehož hodnotu odhaduje v dlouhodobém horizontu na 10 až 19 bilionů dolarů a který zahrnuje akcie, dluhopisy a alternativní investice.

Co bude dál

Po uvedení na burzu plánuje společnost Securitize tokenizovat své vlastní akcie na své platformě a provozovat je souběžně se standardními akciemi vypořádávanými prostřednictvím Depository Trust & Clearing Corporation. Investoři by si mohli vybrat mezi tradičním vypořádáním T+1 a okamžitým vypořádáním založeným na blockchainu s možností obchodování 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Díky tomuto uspořádání by se společnost Securitize stala jednou z prvních veřejně obchodovaných společností v USA, která nabízí své vlastní akcie jak v tradiční, tak v tokenizované formě, čímž by se její kótování na burze NYSE proměnilo v praktický test technologie, kterou sama prodává.

Debut společnosti Securitize navazuje na rostoucí zájem institucionálních investorů o tokenizovaná aktiva, přičemž fond BUIDL společnosti Blackrock a podobné produkty přilákaly v posledních dvou letech vklady v řádu miliard. Úspěšné uvedení na burzu by obchodníkům a správcům fondů poskytlo nový způsob, jak získat na veřejném trhu expozici vůči samotnému sektoru tokenizace, nikoli pouze vůči aktivům, která tato společnost tokenizuje.