Společnost Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) ve středu oznámila plány na získání 300 milionů dolarů prostřednictvím nové emise věčných prioritních akcií série A s úrokovou sazbou 9,50 %; jedná se o její nejnovější krok na kapitálových trzích směřující k rozšíření největší firemní pokladny v síti Ethereum na světě.
Bitmine plánuje vydat preferenční akcie v hodnotě 300 milionů dolarů, aby nakoupila více ETH; výnos činí 9,50 %
NAPSAL
SDÍLET
Hlavní body
- Společnost Bitmine podala žádost o získání 300 milionů dolarů prostřednictvím 9,50% věčných prioritních akcií dne 3. června 2026, za podpory společností Moelis a Cantor Fitzgerald.
- Společnost drží 5 416 901 ETH v celkové hodnotě přibližně 9,89 miliardy dolarů (při současných směnných kurzech), přičemž předpokládané výnosy ze stakingu dosahují až 296 milionů dolarů ročně, což pokrývá dividendové závazky ve výši 28,5 milionu dolarů.
- Společnost BMNR podala žádost o zařazení preferenčních akcií na burzu NYSE pod symbolem BMNP, přičemž obchodování se očekává do 30 dnů od emise, až bude schváleno.
Nabídka
Společnost uvedla, že 3. června 2026 podala u SEC předběžný dodatek k prospektu, v němž stanovila cenu 3 000 000 akcií na 100 USD za akcii. Pokud bude nabídka dokončena, budou se akcie obchodovat na newyorské burze pod symbolem BMNP, přičemž obchodování by mělo začít do 30 dnů od emise.
Moelis & Company a Cantor Fitzgerald působí jako společní vedoucí manažeři emise.
Týdenní hotovostní dividendy ve výši 9,50 %
Držitelé by dostávali pevné kumulativní dividendy ve výši 9,50 % ročně, vyplácené týdně v hotovosti po schválení představenstvem. Pokud by některá dividenda nebyla vyplacena, nastoupí úročení z úroků, počínaje 9,50 % plus 5 bazických bodů a zvyšující se o 5 bazických bodů za období až do maximální sazby 15 % ročně.
Společnost Bitmine může akcie odkoupit za 110 % uvedené částky během prvních 18 měsíců, za 105 % od 18 měsíců do tří let a za nominální hodnotu po třech letech.
Kam směřují peníze
Čistý výnos, odhadovaný na 290 milionů dolarů po odečtení emisních slev a nákladů, je určen na obecné firemní účely. Mezi ně patří nákup dalších ETH a dalších digitálních aktiv, rozšíření validátorové platformy MAVAN společnosti, provozní kapitál, strategické investice spojené s rozvojem ekosystému Ethereum a potenciální zpětné odkupy v rámci stávajícího oprávnění společnosti k odkupu kmenových akcií v hodnotě 4 miliard dolarů.
Pokladna postavená na Ethereu
Společnost Bitmine držela k 31. květnu 2026 5 416 901 ETH, což představuje přibližně 4,49 % cirkulujícího objemu etherea, který činí přibližně 120,7 milionu etherových tokenů. Deklarovaným cílem společnosti, který nazývá „Alchymie 5 %“, je nashromáždit přibližně 5 % všech ETH v oběhu.
Přibližně 4 718 677 ETH, což představuje asi 87 % držených aktiv, je aktivně stakováno. Při cenách blížících se 1 827 USD za ETH měla tato stakovaná pozice hodnotu kolem 8,6 miliardy USD. V kombinaci s přibližně 203 BTC, 446 miliony USD v hotovosti a podíly ve společnostech Beast Industries a Eightco Holdings společnost vykázala celkové kryptoměny, hotovost a strategické podíly v hodnotě přibližně 11,6 miliardy USD.
Výnosy ze stakingu jako záruka dividend
Roční výnosy společnosti ze stakingu se odhadují na přibližně 258 milionů USD na základě sedmidenního výnosu 2,73 %, přičemž při plném provozním rozsahu prostřednictvím MAVAN a partnerské infrastruktury by měly vzrůst na odhadovaných 296 milionů USD. Roční dividendová povinnost z preferenční emise v hodnotě 300 milionů dolarů činí přibližně 28,5 milionu dolarů, přičemž příjmy ze stakingu tuto částku podle současných prognóz pokrývají devětkrát až desetkrát.
MAVAN, který byl spuštěn v březnu 2026 jako stakingová platforma institucionální úrovně, zpočátku slouží vlastním aktivům společnosti Bitmine, ale rozšiřuje se i na externí instituce a správce.
V souladu se strategickým modelem
Struktura odráží vysoce výnosné preferenční nástroje vydané společností Strategy, jako je STRC, které se obchodovaly s výnosem v rozmezí 9 % až 11,5 %. Předseda představenstva společnosti Bitmine Tom Lee, spoluzakladatel a vedoucí výzkumu ve společnosti Fundstrat Global Advisors, pozicionoval společnost jako protějšek Strategy v oblasti etherea k přístupu Strategy v oblasti bitcoinové pokladny.
Kmenové akcie BMNR poklesly v době oznámení přibližně o 6 %. ETH během dne oslabilo zhruba o 2 %.
Co sledovat
Nabídka je navrhovaná a podléhá tržním podmínkám. Konečná cena, podmínky a podrobnosti uzavření budou zveřejněny prostřednictvím doplňkových informací SEC a formuláře 8-K. Investoři mohou sledovat podání EDGAR pod číslem CIK 0001829311, kde najdou aktualizace v reálném čase. Mezitím, s cenami etheru obchodovanými na tak nízkých úrovních, nesou Lee a Bitmine nerealizované ztráty blížící se 9 miliardám dolarů.
